Сберегательные и депозитные сертификаты

1. Определите сумму, которую получит инвестор при погашении сертификата, если номинал сертификата - 100 тыс. р., процентная ставка - 12 % годовых, срок обращения - 184 дня.

2. Сберегательный сертификат приобретен инвестором за 100 тыс. р. и погашен через 2 года за 135 тыс. р. Определите ставку процента по сертификату.

3. Депозитный сертификат сроком обращения 210 дней обеспе­чивает держателю доход в размере 8 % от суммы погашения. Опреде­лите размер процентной ставки.

4. По сберегательному сертификату номиналом 10 тыс. р., про­центной ставкой 15 % годовых сумма погашения составила 12 тыс. р. Определите срок, на который выдан сберегательный сертификат.

5. Определите рыночную стоимость сертификата, номинальная стоимость которого равна 100 тыс. р., купонная ставка составляет 7 % годовых, при условии, что сертификат куплен за 50 дней до погаше­ния и инвестора устраивает доходность не менее 8 %.

6. Определите доходность операции до погашения, если инвес­тор покупает сертификат номиналом 500 тыс. р. за 35 дней до пога­шения по цене 531 тыс. р. Общий срок обращения составляет 1 год. Купонная ставка - 19 % годовых.

7. Инвестор имеет возможность приобрести за 50 дней до погаше­ния сберегательный сертификат с номинальной стоимостью 10 000 р., сроком обращения 6 мес. и ставкой дохода - 17 % годовых. Рыночная стоимость сертификата равна 10 400 р. Определите размер банков­ского вклада, который будет предпочтительнее.

Методические указания

Основные показатели банковских сертификатов.

1. Сумма, получаемая держателем сертификата при погашении:

где С_% - годовая процентная ставка, начисляемая по сертификату;

Н - номинал сертификата;

t - время обращения сертификата.

2. Стоимость сертификата:

где i - рыночная доходность.

3. Доходность сертификата:

Американские депозитарные расписки (адр)

1. Проведите сравнительный анализ изменения цен АДР на акции российских компаний, обращающихся на российском и за­рубежных рынках. При анализе использовать ресурсы сети Интернет.

2. Сравните текущие показатели доходности внутренних и меж­дународных российских государственных ценных бумаг, используя ре­сурсы Интернета.

Библиографический список

Баранов, В. Т. Муниципальные облигации. Выпуск и размещение [Текст] / В. Т. Баранов. – М. : Русская деловая литература, 2007. – 312 с.

Баранов, Э. А. Рынки: валютные и ценных бумаг [Текст] / Э. А. Баранов, О. В. Хмыз. – М. : Экзамен, 2006. – 264 с.

Бердникова, Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело [Текст] / Т. Б. Бердникова. – М. : Инфра-М, 2005. – 322 с.

Галанов, В. А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы [Текст] / В. А. Галанов. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 198 с.

Данилов, Ю. А. Рынки государственного долга: мировые тенденции и российская практика [Текст] / Ю. А. Данилов. – М. : ГУ ВШЭ, 2007. – 334 с.

Каратуев, А. Г. Ценные бумаги: виды и разновидности [Текст] / А. Г. Каратуев. – М. : Русская деловая литература, 2007. – 248 с.

Килячков, А. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело [Текст] / А. А. Килячков, Л. А. Чалдаева. – М. : Юристъ, 2006. – 318 с.

Кузнецов, М. В. Технический анализ рынка ценных бумаг [Текст] / М. В. Кузнецов, А. С. Овчинников. – М. : Инфра-М, 2005. – 152 с.

Лимитовский, М. А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений [Текст] / М. А. Лимитовский. – М. : ООО «Дека», 2005. – 232 с.

Матросов, С. В. Европейский фондовый рынок [Текст] / С. В. Матросов. – М. : Экзамен, 2006. – 209 с.

Миркин, Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития [Текст] / Я. М. Миркин. – М. : Альпина Паблишер, 2007. – 328 с.

Чернецкая, Г. Ф. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: практикум [Текст] / Г. Ф. Чернецкая. – М. : Инфра-М, 2005. – 324 с.

Янукян, М. Г. Практикум по рынку ценных бумаг [Текст] / М. Г. Янукян. – СПб. : Питер, 2009. – 224 с.

Учебное издание