текст(all)
.pdf
Приложение А
Влияние эволюции государственной политики на оценку кредитоспособности заѐмщика в РФ
Лавки |
ростов- |
Государственный |
Государствен- |
Государствен- |
Государствен- |
Единый |
Двухуровневая |
щика |
(первая |
банк (вторая |
ный банк, |
ная монополия |
ный банк, раз- |
государствен- |
банковская |
половина |
половина XVIII |
развитие |
в банковском |
витие частных |
ный банк |
система |
|
XVIII века) |
века – до 1860 г.) |
частных |
секторе |
банков |
|
(1999 г – нас- |
|
|
|
|
банков |
|
|
(1925–1999 гг.) |
|
|
|
|
(1917–1920 гг.) |
(1920 –1925 гг.) |
тоящее время) |
||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Репутация |
|
Наличие |
|
Способность |
|
Оценка креди- |
|
Финансовое |
|
«Близость» |
|
Применение |
||||
заемщика, |
|
знакомств и |
|
заѐмщика |
|
тоспособности |
|
положение |
|
заѐмщика к |
|
различных |
||||
размер залога, |
|
«близости» |
|
получать доход |
|
заѐмщика не |
|
заѐмщика, |
|
«верхушке |
|
методик оценки |
||||
количество |
|
заѐмщика к |
|
|
|
|
производится |
|
способность |
|
власти» |
|
кредитоспо- |
|||
крепостных |
|
царскому двору |
|
|
|
|
|
|
|
получать доход |
|
|
|
собности |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
заѐмщика |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Государствен- |
|
Кредитование |
|
|
Национализа- |
|
Разрешение на |
Планирование |
|
Установление |
||||||||||||||||||||
ная поддержка |
|
отраслей, |
|
|
ция банков, |
|
проведение |
кредита на |
|
законов |
||||||||||||||||||||
дворян |
|
заслуживаю- |
|
|
свертывание |
|
кредитных |
|
уровне гос. |
|
рыночной |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
щих государ- |
|
|
товарно- |
|
операций |
|
банка |
|
экономики |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
ственной |
|
|
денежных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
поддержки |
|
|
отношеий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
характеристика кредитных |
|
|
|
|
критерии кредитоспособности |
|
|
|
|
|
|
|
|
влияние государственной |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
организаций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
политики |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
171
Приложение Б
Шесть основополагающих принципов кредитования (правило шести «Си»)
Характер |
Способность |
Денежные средства |
Обеспечение |
Условия |
Контроль |
(character) |
(capacity) |
(cash) |
(collateral) |
(conditions) |
(control) |
|
|
|
|
|
|
Кредитная |
Подлинность кли- |
Прибыль, дивиденды и |
Право собственности |
Положение клиента в |
Соответствующие зако- |
история клиен- |
ента и гарантов |
объемы продаж в про- |
на активы |
отрасли и ожидаемая доля |
ны в области банков- |
та |
Копии устава, ре- |
шлом |
Срок службы активов |
на рынке |
ской деятельности и |
Опыт других |
шений, соглашений |
Достаточность плани- |
Вероятность мораль- |
Сопоставление результа- |
правила относительно |
кредиторов, |
и других докумен- |
руемого потока налич- |
ного старения |
тов деятельности клиента |
характера и качества |
связанных с |
тов о юридическом |
ности |
Остаточная стоимость |
с результатами других |
приемлемых кредиторов |
данным клиен- |
статусе заемщика |
Наличие ликвидных |
Степень специализа- |
фирм данной отрасли |
Соответствующая до- |
том |
Описание истории, |
резервов |
ции по активам |
Конкурентоспособность |
кументация для контро- |
Цель кредита |
юридического |
Сроки погашения |
Право ареста, долги и |
продукции |
леров |
Опыт клиента в |
статуса владельцев, |
кредиторской и деби- |
ограничения |
Чувствительность клиента |
Подписанные докумен- |
составлении |
осуществляемые |
торской задолженно- |
Обязательства по |
и отрасли к смене стадий |
ты о признании долга и |
прогнозов |
операции, продук- |
сти, оборачиваемость |
лизингу и закладные |
делового цикла и измене- |
правильно составленные |
Кредитный |
ция, основные |
товарно-материальных |
Страхование клиента |
нию технологии |
документы на получе- |
рейтинг |
клиенты и постав- |
запасов |
Гарантии |
Условия на рынке рабочей |
ние кредита |
Наличие лиц, |
щики заемщика |
Структура капитала и |
Относительные пози- |
силы |
Соответствие кредитной |
ставящих вто- |
|
уровень левереджа |
ции банка как креди- |
Влияние инфляции на |
заявки описанию кре- |
рую подпись, |
|
Контроль за расходами |
тора |
баланс и поток налично- |
дитной политики банка |
или гарантов по |
|
Показатели покрытия |
Судебные иски и |
сти клиента |
Информация от сторон- |
испрашиваемо- |
|
Динамика цен на акции |
положение с налого- |
Долгосрочные прогнозы в |
них лиц (экономистов, |
му кредиту |
|
и соотношение Р/Е |
обложением |
отношении отрасли |
политических экспер- |
|
|
Качество управления |
Возможные будущие |
Правила, политические |
тов) относительно |
|
|
Содержание аудитор- |
потребности в финан- |
факторы и факторы, свя- |
внешних факторов, |
|
|
ского заключения |
сировании |
занные с охраной окру- |
воздействующих на |
|
|
Последние изменения |
|
жающей среды |
процесс погашения |
|
|
в бухгалтерском учете |
|
|
кредита |
|
|
|
|
|
|
172
Приложение В
Метод А-счета
Факторы по Аргенти |
Баллы |
|
по Аргенти |
||
|
||
|
|
|
1 |
2 |
|
|
|
|
Недостатки |
|
|
|
|
|
Директор-автократ |
8 |
|
|
|
|
Председатель совета директоров также является директором |
4 |
|
|
|
|
Пассивность совета директоров |
2 |
|
|
|
|
Внутренние противоречия в совете директоров из-за различий |
2 |
|
в знаниях и навыках |
|
|
|
|
|
Слабый финансовый директор |
2 |
|
|
|
|
Недостаток профессиональных менеджеров среднего и ниж- |
1 |
|
него звеньев |
||
|
||
|
|
|
Недостатки системы учета: |
|
|
|
|
|
– отсутствие бюджетного контроля |
3 |
|
|
|
|
– отсутствие прогноза денежных потоков |
3 |
|
|
|
|
– отсутствие системы управленческого учета затрат |
3 |
|
|
|
|
Медленная реакция на изменения (появление новых продук- |
15 |
|
тов, технологий, рынков сбыта и т.д.) |
||
|
||
|
|
|
Максимально возможная сумма баллов |
43 |
|
|
|
|
«Проходной балл» |
10 |
|
|
|
Если сумма баллов больше 10, недостатки в управлении компанией могут привести к серьезным ошибкам
Ошибки
Слишком высокая доля заемного капитала |
15 |
|
|
Недостаток оборотных средств из-за быстрого роста бизнеса |
15 |
|
|
Наличие крупного проекта |
15 |
|
|
Максимально возможная сумма баллов |
45 |
|
|
«Проходной балл» |
15 |
|
|
Если сумма баллов на этой стадии (с учетом предыдущей) больше или равна 25, то предприятие подвергается определенному риску
173
1 |
2 |
|
|
|
|
Симптомы |
|
|
|
|
|
Ухудшение финансовых показателей |
4 |
|
|
|
|
Использование «фиктивного» бухгалтерского учета |
4 |
|
|
|
|
«Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение каче- |
|
|
ства продукции, падение настроения в коллективе, снижение |
4 |
|
доли рынка и т.д.) |
|
|
|
|
|
Окончательные симптомы кризиса (судебные иски, скандалы, |
3 |
|
отставки) |
||
|
||
|
|
|
Максимально возможная сумма баллов |
12 |
|
|
|
|
Максимально возможный А-счет |
100 |
|
|
|
Шкала для интерпретации А-счета
Деятельность предприятия успешна |
До 25 баллов |
|
|
|
|
Предприятие может обанкротиться в течение бли- |
От 25 до 35 баллов |
|
жайших 5 лет |
||
|
||
|
|
|
Предприятие испытывает серьезные трудности в на- |
Свыше 35 баллов |
|
стоящее время |
||
|
||
|
|
174
Приложение Г
Значения критериальных показателей для различных отраслей согласно методике учѐных Казанского госуниверситета
Таблица 1
Значение критериальных показателей для распределения промышленности по классам кредитоспособности
Наименование показателя |
Значение показателя по классам |
|||
|
|
|
||
|
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|
|
|
|
|
|
Соотношение заемных и собственных |
< 0,8 |
0,8–1,5 |
> 1,5 |
|
средств |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
> 3,0 |
1,5–3,0 |
< 1,5 |
|
|
|
|
|
|
Общий коэффициент покрытия (ликвидность |
> 2,0 |
1,0–2,0 |
< 1,5 |
|
баланса) |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Таблица 2
Значения критериальных показателей для распределения предприятий торговли (оптовой) по классам кредитоспособности
Наименование показателя |
Значение показателя по классам |
|||
|
|
|
||
|
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|
|
|
|
|
|
Соотношение заемных и собственных |
< 1,5 |
1,5-2,5 |
> 2,5 |
|
средств |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
>3,0 |
1,5-3,0 |
< 1,5 |
|
|
|
|
|
|
Общий коэффициент покрытия (ликвид- |
>1,0 |
0,7-1,0 |
< 0,7 |
|
ность баланса) |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Таблица 3
Значения критериальных показателей для распределения предприятий торговли (розничной) по классам кредитоспособности
|
Значение показателя по классам |
|||
Наименование показателя |
|
|
|
|
|
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|
|
|
|
|
|
Соотношение заемных и собственных |
< 1,8 |
1,8–2,9 |
> 3,0 |
|
средств |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
>2,5 |
1,0–2,5 |
< 1,0 |
|
|
|
|
|
|
Общий коэффициент покрытия (ликвид- |
>0,8 |
0,5–0,8 |
< 0,5 |
|
ность баланса) |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
175
Таблица 4
Значения критериальных показателей для распределения строительных организаций по классам кредитоспособности
|
Значение показателя по классам |
|||
Наименование показателя |
|
|
|
|
|
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|
|
|
|
|
|
Соотношение заемных и собственных |
< 1,0 |
1,0–2,0 |
> 2,0 |
|
средств |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Вероятность банкротства (Z-счет |
>2,7 |
1,5–2,7 |
< 1,0 |
|
Альтмана) |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Общий коэффициент покрытия (лик- |
>0,7 |
0,5–0,8 |
< 0,5 |
|
видность баланса) |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Таблица 5
Значения критериальных показателей для распределения проектных организаций по классам кредитоспособности
|
Значение показателя по классам |
|||
Наименование показателя |
|
|
|
|
|
1 класс |
2 класс |
|
3 класс |
|
|
|
|
|
Соотношение заемных и собственных |
< 0,8 |
0,8–1,6 |
|
> 1,6 |
средств |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вероятность банкротства (Z-счет |
>2,5 |
1,1–2,5 |
|
< 1,1 |
Альтмана) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общий коэффициент покрытия (лик- |
>0,8 |
0,3–0,8 |
|
< 0,3 |
видность баланса) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 6 |
|
Значения критериальных показателей для распределения научных (научное обслуживание) организаций по классам кредитоспособности
|
Значение показателя по классам |
|||
Наименование показателя |
|
|
|
|
|
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|
|
|
|
|
|
Соотношение заемных и собственных |
< 0,9 |
0,9-1,2 |
> 1,2 |
|
средств |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Вероятность банкротства (Z-счет |
>2,6 |
1,2-2,6 |
< 1,2 |
|
Альтмана) |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Общий коэффициент покрытия (лик- |
>0,9 |
0,6-0,9 |
< 0,6 |
|
видность баланса) |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
176
Приложение Д
Характеристика мировых кредитных бюро
|
Дата появления перво- |
Вид предоставляемой |
|
Страна |
информации (B – «black», |
||
го кредитного бюро |
|||
|
W–«white») |
||
|
|
||
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
|
|
|
Австралия |
1930 |
B |
|
|
|
|
|
Австрия |
1860 |
B-W |
|
|
|
|
|
Аргентина |
1950 |
B-W |
|
|
|
|
|
Бельгия |
1987 |
B |
|
|
|
|
|
Бразилия |
1996 |
B |
|
|
|
|
|
Великобритания |
1960 |
B-W |
|
|
|
|
|
Германия |
1927 |
B-W |
|
|
|
|
|
Гонконг |
1982 |
B |
|
|
|
|
|
Греция |
Нет |
|
|
|
|
|
|
Дания |
1971 |
B |
|
|
|
|
|
Египет |
Нет |
|
|
|
|
|
|
Зимбабве |
Нет |
|
|
|
|
|
|
Израиль |
Нет |
|
|
|
|
|
|
Иордания |
Нет |
|
|
|
|
|
|
Ирландия |
1963 |
B-W |
|
|
|
|
|
Испания |
1994 |
В |
|
|
|
|
|
Италия |
1990 |
B-W |
|
|
|
|
|
Канада |
1919 |
B-W |
|
|
|
|
|
Кения |
Нет |
|
|
|
|
|
|
Мексика |
1997 |
Нет данных |
|
|
|
|
|
Нигерия |
Нет |
|
|
|
|
|
|
Нидерланды |
1965 |
B-W |
|
|
|
|
|
Новая Зеландия |
Нет данных |
В |
|
|
|
|
177
|
|
Окончание прил. Д |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
|
Норвегия |
1987 |
В |
|
|
|
Пакистан |
Нет |
|
|
|
|
Перу |
1995 |
B-W |
|
|
|
Португалия |
Нет данных |
B-W |
|
|
|
Сингапур |
1987 |
В |
|
|
|
США |
1890 |
B-W |
|
|
|
Таиланд |
Нет |
|
|
|
|
Тайвань |
1975 |
B-W |
|
|
|
Турция |
Нет |
|
|
|
|
Уругвай |
1950 |
В |
|
|
|
Филиппины |
1982 |
В |
|
|
|
Финляндия |
1900 |
B |
|
|
|
Франция |
Нет |
|
|
|
|
Швеция |
1890 |
B-W |
|
|
|
Шри-Ланка |
Нет |
|
|
|
|
ЮАР |
1901 |
B-W |
|
|
|
Южная Корея |
1985 |
B-W |
|
|
|
Япония |
1965 |
B-W |
|
|
|
Чили |
1990 |
B-W |
|
|
|
Швейцария |
1968 |
B-W |
|
|
|
178
ОГЛАВЛЕНИЕ |
|
ПРЕДИСЛОВИЕ ........................................................................................... |
1 |
Глава 1. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ- |
|
ЗАЁМЩИКА КАК ИНСТРУМЕНТА УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ |
|
ПРОЦЕССОМ................................................................................................ |
8 |
1.1. Понятие кредитоспособности предприятия, факторы, |
|
определяющие кредитоспособность заѐмщика .................................... |
8 |
1.2. Использование информационных баз данных кредитных бюро |
|
для оценки кредитоспособности заѐмщика ....................................... |
19 |
1.3. Понятие нейронных сетей и возможность их применения |
|
при оценке кредитоспособности заѐмщика ...................................... |
38 |
Глава 2. АНАЛИЗ МЕТОДИК ОЦЕНКИ |
|
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЁМЩИКОВ |
|
И ПУТИ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ................................................. |
57 |
2.1. Мировой опыт определения кредитоспособности |
|
заѐмщиков и возможности использования |
|
его российскими банками.......................................................................... |
57 |
2.2. Анализ российских методик оценки кредитоспособности |
|
предприятий .................................................................................................. |
79 |
2.3. Разработка методики оценки краткосрочной |
|
кредитоспособности заѐмщика для предприятий |
|
Приморского края........................................................................................ |
96 |
Глава 3. ПРИМЕНЕНИЕ НЕЙРОННЫХ СЕТЕЙ В МЕТОДИКЕ |
|
ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЁМЩИКА ........................ |
121 |
3.1. Статистические методы построения кредитных рейтингов на |
|
основе экспертных оценок и нейронных сетей ............................. |
121 |
3.2. Оценка кредитоспособности предприятий-заѐмщиков с |
|
помощью виртуального кредитного эксперта ................................ |
140 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ......................................................................................... |
155 |
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ..................................................... |
161 |
Приложение А ................................................................................................... |
171 |
Приложение Б ................................................................................................... |
172 |
Приложение В ................................................................................................... |
173 |
Приложение Г.................................................................................................... |
175 |
Приложение Д ................................................................................................... |
177 |
179
Научное издание
Просалова Вероника Сергеевна
ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
КЛИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Монография
Редактор С.Г. Масленникова Компьютерная верстка М.А. Портновой
Лицензия на издательскую деятельность ИД № 03816 от 22.01.2001
Подписано в печать 10.10.08. Формат 60 84/16. Бумага писчая. Печать офсетная. Усл. печ. л. .
Уч.-изд. л. . Тираж экз. Заказ
________________________________________________________
Издательство Владивостокский государственный университет экономики и сервиса
690600, Владивосток, ул. Гоголя, 41 Отпечатано в типографии ВГУЭС 690600, Владивосток, ул. Державина, 57
180