Анализ прибыли предприятия и его рентабельности

Рентабельность представляет собой относительный показатель прибыли, т.е. размер прибыли, отнесённый к величине показателя, измеряющего вложения, затраты или иной аналогичный показатель. В бухгалтерском балансе прибыль показывается как величина нераспределенной (чистой) прибыли, оставшейся после уплаты налога на прибыль.

Таблица 2.3

Анализ прибыли предприятия, тыс.Руб.

Показатель	За отчетный год	За прошл. год	отклонение (+\--)	Уровень в % к выручке в отч. году	Уровень в % к выручке в прошл.. году	отклонение уровня
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	121019	160137	-39118	100	100	_
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	77189	120350	-43161	63,78	75,15	-11,37
Валовая прибыль	43830	39787	+4043	36,22	24,85	+11,37
Коммерческие расходы	39023	35470	+3553	32,25	22,15	+10,1
Прибыль (убыток) от продаж	4807	4317	+490	3,97	2,69	+1,28
ІІ Определенные доходы и расходы
Прочие операционные доходы	497	580	-83	0,41	0,36	+0,05
Прочие операционные расходы	4716	3797	+919	3,89	2,37	+1,52
Прибыль (убыток) до налогообложения	588	1100	-512	0,49	0,69	-0,2
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	204	617	-413	0,17	0,39	-0,22
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	384	483	-99	0,32	0,3	+0,02
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	384	483	-99	0,32	0,3	+0,02

Далее рассчитываются следующие показатели рентабельности:

1. Rпродаж = (прибыль от продаж / выручка от продаж) · 100% (2.32)

Rпродаж = (4317 / 121019)*100% = 3,6 %

2. R чистая = (чистая прибыль/ выручка от продаж) · 100% (2.33)

R чистая = (384 / 121019)*100% = 0,3 %

3. R экономическая = (чистая прибыль/сред. ст-ть активов) · 100% (2.34)

R экономическая = (384 /75187)*100% = 0,5 %

4. Rсобст.капитала=(чистая прибыль/ср.ст-ть собст.капитала) · 100% (2.35)

Rсобст.капитала = (384 /1437,5)*100% = 26,7 %

Оценка потенциального банкротства

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.

Для выявления признаков банкротства используется методика, утвержденная законом «О несостоятельности» № 127 ФЗ от 26.10.2002г. К закону прилагается Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Согласно Методическому положению оценка проводится на основе трех показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности: определяется отношением текущих активов и краткосрочных обязательств.

К_{тек.ликв.} = Оборотные активы/Текущие обязательства (2.36)

К_{тек.ликв.} = 70448 / 70685,5 = 0,99

К_{тек.ликв.} < 1,5. Это условие не выполняется, значит платежеспособность предприятия невысокая и предприятие имеет определенный финансовый риск.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода, рассчитанный выше, имеет значение К_о = - 0,043 при нормативном значении К_о > 0,1.

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности К_в.п. (К_у.п.) определяем по формуле:

К_{тек.ликв.}^к + У / Т*  К_{тек.ликв}

К_в(у).п. = -------------------------------------------------------- (2.37)

2

где У – период восстановления (утраты) платежеспособности. При расчете коэффициента восстановления У = 6 месяцев, при расчете коэффициента утраты У = 3 месяца;Т – продолжительность отчетного периода в месяцах.

Нормативное значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности > 1.

К_в(у).п. = (1,04 + 6/12 (1,04 - 0,95) / 2 = 1,085

К_в(у).п. > 1