2.2 Анализ структуры ресурсов банка, состава и динамики собственных средств банка

Собственные и привлеченные средства являются ресурсами коммерческого банка. Анализ их состояния производится на основании структурированного баланса, балансов-нетто и балансов-брутто за ряд лет или аналогичных соответствующих квартальных балансов на внутригодовые даты.

В таблице 2.2 приведена структура и динамика ресурсов Банка Home Credit, динамика в виде диаграммы представлена на рисунке 2.1.

Табл. 2.2 - Структура ресурсной базы Банка Home Credit за 2010-2012гг.

Наименование	2010	2011	2012
Собственные средства (капитал), тыс. руб.	10 921 790	32 400 618	47 981 912
Собственные средства (капитал), %	17,3 %	13,1 %	9,8 %
Привлеченные средства (кредиты, депозиты, клиентские счета и т.д.), тыс. руб.	52 216 816	215 468 264	441 822 055
Привлеченные средства (кредиты, депозиты, клиентские счета и т.д.), %	82,7 %	86,9 %	90,2 %
ВСЕГО	63138606	247868882	489803967

Рис. 2.1 – Динамика ресурсной базы Банка Home Credit за 2010-2012гг.

Как видно из таблицы 2.1, с 2010 по настоящее время Банк Home Credit активно наращивает объемы привлечения средств на внутренних и внешних рынках капитала. Это свидетельствует о высокой оценке инвесторами надежности Банка и эффективности его управления. В 2011 г. по сравнению с 01.01.2010 г. годовой прирост привлеченных средств (157,6%) большими темпами, нежели прирост собственных ресурсов (129%) продолжился, что опять же привело к изменению структуры собственных/привлеченных средств (17,3%/82,7%). В 2012 г (по отношению к 01.01.2010) прирост средств Банка был впечатляющим: и по собственным составил 196,7%, по привлеченным 312%, тем самым соотношение собственных средств к обязательствам опять же уменьшилось и составило 13,1%/86,1%.

За период с 01.01.2011 по 01.01.2012гг. Банк Home Credit также смог значительно увеличить как собственные, так и привлеченные ресурсы, темпы роста которых за отчетный период составили, соответственно, 48% и 105%, и опять же рост большими темпами привлеченных ресурсов, нежели собственных повлек за собой уменьшение собственного капитала в структуре ресурсов банка.

Определив соотношение собственных и привлеченных средств в ресурсной базе Банка Home Credit перейдем к более детальному анализу его собственных средств, который осуществляется по ряду направлений и включает:

1) анализ факторов роста капитала;

2) анализ соотношения основного и дополнительного капитала и изменения этого соотношения за период;

3) анализ норматива достаточности капитала и факторов, влияющих на его изменение.

Приступим к первому пункту анализа.

Увеличение собственных средств (капитала) банка, который работает с прибылью, – процесс постоянный и естественный. Рост капитала повышает возможности банка в привлечении ресурсов и размещении средств, а, следовательно, и увеличивает массу прибыли. Рост капитала может происходить за счет:

- увеличения уставного капитала (дополнительная эмиссия акций или капитализация фондов и других источников);

- увеличения формируемых из прибыли фондов;

- переоценки основных средств.

Наиболее эффективным представляется рост капитала за счет фондов (прибыли), поскольку он отражает качество деятельности банка. Дополнительная эмиссия при прочих равных условиях снижает размер дивиденда и, соответственно, рыночную цену акций банка, а все остальные источники, прежде всего переоценка основных средств, не увеличивают объем средств в денежной форме.

В нашем случае, при анализе роста капитала Банка Home Credit можно прийти к выводу, что банк использует в прерогативе первый вариант – увеличение уставного капитала. Динамику по данному направлению можно проследить из таблицы 2.3, где отражены даты и объемы эмиссии, а также конечный размер уставного капитала.

Таблица 2.3 - Динамика величины уставного капитала Банка Home Credit

Дата регистрации	Объём дополнительного выпуска	Номер эмиссии	Размер уставного капитала после проведения эмиссии
29.05.2010	3 700 000 000 рублей	10	14 963 000 000 рублей
28.12.2011	5 908 000 000 рублей	11	20 871 000 000 рублей
28.12.2012	6 857 000 000 рублей	12	27 728 000 000 рублей

Из приведенной выше таблицы 2.3 видно, что с 2010 до 2012г. Банк Home Credit при помощи дополнительных выпусков ценных бумаг смог увеличить свой уставный капитал в 2,9 раз.

На основе данных таблицы 2.4 можно составить динамику увеличения уставного капитала в исследуемый период времени до 01.01.2012г.:

Таблица 2.4 - Динамика увеличения уставного капитала Банка Home Credit

Наименование	2010	2011	2012
Размер Уставного капитала, т.р	10 770 000	20 871 000	27 728 000
Темп роста за год, т.р.	+6 121 000	[phone]	+6 857 000
Темп роста за год, %	+131,7%	+93,8%	+32,9%

Как видно из таблицы 2.4 наибольшими темпами роста уставного капитала в процентном отношении отмечен период 2010 г. В данный год Банку Home Credit удалось увеличить уставный капитал на 131,7% при помощи дополнительного объема эмиссии в размере 6 121 000 тыс.руб. Продолжим анализ капитала Банка Home Credit и перейдем к следующему пункту – анализу соотношения основного и дополнительного капитала и изменения этого соотношения за период.

Как известно, капитал любого банка подразделяется на основной и дополнительный:

К = ОК + ДК,

где ОК – основной капитал; ДК – дополнительный капитал.

Таким образом, на основании источников основного и дополнительного капитала, а также на основании принципов расчета каждого показателя (источника и уменьшающего показателя) составим таблицу 2.5, отражающую структуру и величину каждой статьи (каждого показателя) в собственных средствах (капитале) Банка Home Credit и их динамику в отчетном периоде (с 01.01.2010 г. по 01.01.2012г.).

Анализируя таблицу 2.5 и рисунок 2.2, необходимо отметить, что основную долю в структуре капитала Банк Home Credit занимает уставный капитал. При этом доля уставного капитала в структуре собственных средств за анализируемый период снизилась, что вызвано в большей степени увеличением показателя в статье "Субординированный кредит (по остаточной стоимости)" – на 01.01.2010 удельный вес составлял 40,6% и 35,8% на 01.01.2011г.

Таблица 2.5.- Структура капитала Банка Home Credit

Укрупненные статьи	2010	2011	2012
1. Источники основного капитала – всего	11 067 999	21 464 612	32 370 870
В том числе
1.1. Уставный капитал	10 770 000	20 871 000	27 728 000
1.2. Фонды	297 999	593 612	2 053 612
1.3. Часть прибыли текущего года	0	0	2 589 258
2. Уменьшение источников – всего	124 709	105 434	1 496 298
В том числе
2.1. Нематериальные активы	13	11	121
2.2. Убыток текущего года	45 091	0	1 389 455
2.3. Вложения кредитной организации в акции (доли участия)	79 605	105 423	106 722
3. Основной капитал (1 – 2)	10 943 290	21 359 178	30 874 572
4. Источники дополнительного капитала – всего	8 250	13 590 151	17 182 340
В том числе
4.1. Часть резервов на возможные потери по ссудам (резервы общего характера)	0	0	0
4.2. Прибыль текущего года (или ее часть)	0	424 601	0
4.3. Субординированный кредит (по остаточной стоимости)	8 250	13 165 550	17 182 340
4.4. Прибыль предшествующего года	0	0	0
5. Сумма дополнительного капитала, принимаемая в расчет капитала	8 250	11 104 190	17 182 340
6. Уменьшение суммы основного и дополнительного капитала – всего	29 750	62 750	75 000
В том числе
6.1. Субординированные кредиты, предоставленные кредитным организациям-резидентам	29 750	62 750	75 000
7. Всего собственные средства (капитал) банка (стр. 3 + 5 – 6)	10 921 790	32 400 618	47 981 912

К положительным изменениям объема и структуры капитала банка можно отнести существенный рост собственных средств в целом, значительно опережающий темпы инфляции. Данный рост в большей степени связан с приростом уставного капитала, как отмечалось ранее, происходящий за счет дополнительной эмиссии ценных бумаг. Из составленной таблицы 2.5 можно также отследить динамику и соотношение источников основного и дополнительного капитала Банк Home Credit. Для более наглядного вида составим таблицу 2.6, отражающую удельный вес этих показателей в собственном капитале банка.

Рисунок 2.2 - Структура источников капитала

Таблица 2.6- Соотношение основного и дополнительного капитала Банк Home Credit

Наименование	2010	2011	2012
Источники основного капитала – всего	101,3%	66,2%	67,5%
Источники дополнительного капитала – всего	0,1%	41,9%	35,8%
Всего собственные средства (капитал) банка	100,0%	100,0%	100,0%

В анализируемом периоде изменение дополнительного капитала в общей структуре составило +30,6%; изменение основного капитала составило -30,7%. Факторами роста основного были уставный капитал, фонды и часть прибыли текущего года; дополнительного – субординированный кредит (по остаточной стоимости).

При анализе собственных средств (капитала) Банк Home Credit следует отметить также такой важный показатель как рентабельность капитала. Рентабельность капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственным средствам (капитал). Для анализа рентабельности рассмотрим следующую таблицу:

Таблица 2.7 - Рентабельность капитала Банк Home Credit

Наименование	2010	2011	2012
Чистая прибыль (непокрытый убыток)	556 724	2 255 444	5 699 509
Собственные средства (капитал)	10 921 790	32 400 618	47 981 912
Рентабельность капитала (%)	5,1	7,0	11,9

На основе данных таблицы видно, что на протяжении анализируемого периода наблюдается рост собственных средств. Также можно наблюдать рост чистой прибыли банка, которая увеличилась в 42,6 раз. При этом анализируя динамику рентабельности капитала можно выделить постоянное увеличение данного показателя, в целом банку удалось увеличить данный показатель на 7,17%. Что демонстрирует повышение эффективного управления собственными средствами, а, следовательно, может послужить положительным фактором в привлечении денежных средств инвесторов.

Несомненно, в оценке инвесторами банка большое значение также играет норматив достаточности капитала. Рассмотрим данную величину и динамику показателя в таблице 2.8:

Таблица 2.8 - Показатели ликвидности – достаточности капитала Банка Home Credit

Условное обозначение	Название норматива	Допустимое значение норматива	Фактическое значение норматива
			2010	2011	2012
H1	Достаточности капитала	Min 10% (K>5 млн.евро) Min 11% (K<5 млн.евро)	19,7	17,9	14
Н2	Мгновенной ликвидности	Min 15%	91,3	5702	62,5
Н3	Текущей ликвидности	Min 50%	70,8	112,2	99
Н4	Долгосрочной ликвидности	Max 120%	54,4	79,2	89,9

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Анализ значения норматива Н1 на все отчетные даты, а также его динамики показывает, что Банк не допускал нарушения данного норматива достаточности собственных средств. Хотя следует отметить, что постоянный рост кредитного портфеля обусловил снижение норматива Н1 со значения 19,7% за 2010г. до значения 14% на 2012г. ( Рис. 2.3).

Рис. 2.3. - Динамика показателя норматива "Достаточность капитала (Н1)" Банка Home Credit

Из Рисунка 2.3 видно, что Банк Home Credit с огромным запасом реализует выполнение данного норматива, хотя отметим также снижение его величины с 2010 по 2012 гг. на -26,1%.

Норматив мгновенной ликвидности банка Н2 регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования (рис. 2.4).

Рисунок 2.4 - Динамика показателя норматива "Мгновенная ликвидность (Н2)" Банка Home Credit

Норматив текущей ликвидности банка Н3 ограничивает риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. На отчетные годовые даты Банк Home Credit также продемонстрировал выполнение данного норматива (рис. 2.5), максимальное значение данного показателя зафиксировано на 01.01.2011 (112,2%), минимальное – на 01.01.2010 (74,1%), в целом за рассматриваемый период наблюдается положительная динамика данного показателя, хотя за последний год наблюдается спад -13,2% (99% на 01.01.2012).

Рисунок 2.5.- Динамика показателя норматива "Текущая ликвидность (Н3)" Банка Home Credit

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск потери Банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. За анализируемый период в целом наблюдается постоянный рост величины данного показателя, тем самым увеличение значения составило + 78,2% (Рис. 2.6).

Рисунок 2.6 - Динамика показателя норматива "Долгосрочная ликвидность (Н4)" Банка Home Credit

В целом по всем этапам анализа собственных средств Банк Home Credit можно отметить, что банк ведет активную политику по наращиванию собственного капитала, при этом, соблюдая все нормативы установленные Банком России, является устойчивым с достаточным размером собственных средств, рентабельность капитала Банк Home Credit демонстрирует положительную динамику, что свидетельствует об эффективном управлении.