Глава 3. Предложения по совершенствованию управления пассивами банка

3.1. Политика согласованности активов с пассивами, важность наличия точной и достаточной информации при управлении

Процесс управления пассивами коммерческого банка предполагает их эффективное использование в соответствии с возможностями формирования ресурсной базы и, наоборот. Смысл управления активами и пассивами состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение многих десятилетий отдельные методы управления (активами, пассивами и спредом) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача управления активами и пассивами – это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями (рис. 3.1).

Рис. 3.1. - Методологическая база управления А, П и ликвидностью банка

Следует отметить, что совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые обеспечивают реализацию целей банка. Под управлением активами и пассивами следует понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которые обеспечивают достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.

Управление активами и пассивами можно разделить на два типа базовый (реактивный) и усложненный (проактивный).

Базовое управление активами и пассивами означает, что требования регулирующих органов, например Банка России, принимаются руководством коммерческого банка как внутренние ориентиры для достаточности капитала, ликвидности и чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок и валютных курсов. В этом случае задачи управления активами и пассивами концентрируются на идентификации. (установлении), количественном определении и анализе существующих рисков при имеющейся структуре баланса и поддержании ее на таком уровне, который не приводил бы к возникновению новых рисков.

Усложненное управление активами и пассивами означает разработку банком стратегии, которая позволяет наращивать баланс в соответствии с заданной структурой, обеспечивая: скорректированные по риску ориентиры доходности по всем направлениям деятельности; установление им внутренних целевых величин достаточности капитала, ликвидности и чувствительности процентных ставок, при этом требования регулирующих органов рассматриваются как "минимальные"; отслеживание кредитного риска и качества активов по всему банку, так как их низкое качество может привести к уменьшению капитала, сокращению способности к заимствованию и более высоким затратам на приобретение привлеченных средств. Преимущество усложненного управления активами и пассивами состоит в том, что оно соответствует конкурентной стратегии и предполагает способность банка "инициировать" и "влиять".

Основными задачами эффективного управления активами и пассивами являются:

- управление кратко- и долгосрочной ликвидностью банка;

- поддержание и повышение рентабельности банка;

- управление достаточностью и структурой капитала банка;

- управление затратами банка;

- оптимизация и снижение налогового бремени.

Цель эффективного управления активами и пассивами – предотвращение или исправление дисбаланса и защита от рисков банковской деятельности путем анализа последствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его рентабельности.

Процесс управления активами и пассивами можно представить следующим образом (Рис. 3.2).

Рис. 3.2.- Модель управления активами и пассивами

Следует отметить, что для осуществления эффективного управления активами и пассивами требует наличия точной и достаточной информации как из внутренних, так и внешних источников.

При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, а внутренняя – для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами, оценки необходимости изменений в политике и осуществления новых сделок.

Необходимая банкам управленческая информация по источникам ее получения представлена в Таблице 3.1

Таблица 3.1.- Необходимая информация для управления активами и пассивами

Внешние источники	Внутренние источники
Экономические отчеты: общие прогнозы; деловая активность в сфере услуг; правительственная политика; международные аспекты	Анализ увеличения активов и пассивов: объемы и цены (абсолютный уровень и на основе спредов) активов/пассивов, увеличившихся за период; сравнение с планом/бюджетом и данными за прошлые периоды; тенденции объема и спреда
Финансовые рынки: процентные ставки, валютный курс и цены акций; ситуация на вторичном рынке инструментов, выпушенных банком и основными конкурентами; распределение кредитного риска на вторичном рынке; отсутствие последовательности (инно­вации, институциональные изменения); поводы для прений и напряжения	Соответствие регулирующим нормам: капитал; ликвидность; пределы по несовпадению сроков; пределы по валютной позиции; соответствие внутренним целям финансовой структуры. Ожидаемые меры по приведению фактических данных в соответствие с внутренними и внешними нормами и целевыми значениями
Регулирование, налогообложение и учет: ожидаемое влияние изменений в регу­лировании на гибкость при УАП; издержки по изменениям в регулиро­вании, налогообложении,'учете; защита от неблагоприятных изменений	Позиция по процентному риску: текущая позиция; анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках; ожидаемое изменение позиции от ожидаемого увеличения деятельности; чистая корректировка, необходимая для поддержания (гипотетической) нейтральной позиции по ставке; закрытие нейтральных позиций при различных сценариях движения процентных ставок

Перечисленная выше информация необходима для того, чтобы соответствующие подразделения банка, занимающиеся управлением активами и пассивами, могли:

- установить текущие и будущие риски;

- количественно определить величину рисков;

- проанализировать результаты и определить действия;

- разработать дальнейшие сценарии для определения стоимости проводимых мер, необходимых для поддержания заданной позиции, т.е. оценить возможные затраты или потери и принять соответствующие решения, включая изменения в разработанных стратегиях.

Таким образом, управление активами и пассивами должно обеспечиваться всей финансовой политикой и стратегией банка, а усложнение его деятельности, быстрый рост процентных ставок и изменений валютного курса значительно обостряет влияние рыночных рисков на конечные результаты, что приводит к возникновению особой функции "управление активами и пассивами".