50. Бюджетирование как инструмент финансового планирования.

Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Механизм бюджетного планирования доходов и расходов целесообразно внедрять для обеспечения экономии денежных средств, большей оперативности в управлении этими средствами, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования). Бюджеты обычно составляются на год, чаще всего с разбивкой по кварталам.

Бюджет — оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами фирмы используются два основных вида бюджетов — текущий (оперативный) и капитальный.

Бюджетирование — процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный баланс на предстоящий месяц).

Бюджетирование капитала — процесс разработки конкретных бюджетов по формированию источников капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса). Например, прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий квартал, полугодие, год.

Бюджетный контроль — текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Смета — форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей. В определенном смысле понятие «смета» является аналогом западного термина «бюджет».

Для составления бюджетных планов используются следующие информационные источники:

данные бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2, 4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год);

договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

прогнозные расчеты продаж продукции или планы сбыта исходя из заказов, прогнозы спроса, уровень цен и другие условия рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитывается объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность и иные показатели;

экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т. д.);

утвержденная учетная политика.

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов.

Для организации эффективной системы бюджетного планирования деятельности предприятия предлагается составлять следующую сквозную систему бюджетов:

материальных затрат;

потребления энергии;

фонда оплаты труда;

амортизационных отчислений;

прочих расходов;

погашения ссуд банков;

налоговый бюджет.

51. Принципы построения системы бюджетирования.

Основные принципы бюджетирования

Бюджет составляется сроком на 1 календарный год с внутренним делением по месяцам.

Бюджет строится на основании плановых величин ключевых показателей деятельности Компании, утвержденных Советом Директоров, и состоит из Главного бюджета и бюджетов по центрам финансовой ответственности (ЦФО).

Система ключевых показателей, Главный бюджет, Бюджеты по центрам финансовой ответственности включают в себя как монетарные, так и немонетарные величины.

Этапы построения системы бюджетирования

Внедрение системы бюджетирования и постановка бюджетных работ на поток состоит из следующихосновных этапов:

Определение значений ключевых показателей

Составление Главного бюджета

Финансовое структурирование

Информационное структурирование

Распределение функций бюджетного планирования

Построение системы ответственности за соблюдение бюджетных регламентов

Анализ отклонений от бюджета, построение гибкого бюджета

52. Оперативное финансовое планирование, его цели и задачи

Оперативные планы являются заключительным этапом производственного планирования и предназначаются для конкретизации текущих (годовых) планов. Задачи перспективных планов уточняются в текущих, а последние, в свою очередь, корректируются с учетом фактического состояния производства в оперативном плане. Конечная его цель – обеспечить выполнение намеченных заданий в натуральных и стоимостных показателях по выпуску продукции, выполнению работ и оказанию услуг.

Оперативные планы детализируют задания непосредственно исполнителям – цехам, участкам, рабочим местам, службам, бригадам и т.п. на короткие периоды времени (месяц, неделя, сутки). Их задачи – обеспечение равномерной загрузки мощностей предприятия, выполнение плана производства в соответствии с принятой номенклатурой, в предусмотренном количестве, качестве, в установленные сроки, с наименьшей длительностью производственного цикла.

Важнейшая задача оперативного планирования – обеспечить слаженную работу всех звеньев предприятия, равно как увязку с работой соисполнителей, подсобных производств и обслуживающих хозяйств. Оперативные планы – средство координации технологически-организационной и экономической деятельности всех подразделений и работников, участвующих в изготовлении продукции, выполнении работ и оказании услуг. Они необходимы для контроля за использованием производственных ресурсов и рабочей силы. Содержание оперативного плана заключается в доведении производственной программы и основных технико-экономических показателей до непосредственных исполнителей.

Обязательное требование, предъявляемое к оперативному планированию, – его реальность и соответствие конкретным условиям производства. Существенное значение имеет также трудоемкость разработки плана: его составление не должно отнимать много времени у инженерно-технических работников аппарата управления и цехового персонала.

53. Основные направления оперативной финансовой работы корпорации

Финансовая работа на предприятии – это специфическая деятельность, направленная на своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных нужд, активной инвестиционной деятельности и выполнения всех его финансовых обязательств перед бюджетом, налоговой службой, банками, другими предприятиями и собственными работниками .

Предметом финансовой работы на предприятии являются: - финансовые отношения, а именно – построение рациональных схем отношений предприятия с партнерами по бизнесу и со всеми финансовыми институтами государства, как обязательной предпосылки формирования его первичных доходов; - финансовые потоки, а именно – обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации, как обязательных предпосылок финансового равновесия предприятия, его финансового благополучия. Возможные направления воздействия на финансовые отношения и финансовые потоки принято представлять тремя укрупненными группами: - финансовое планирование; - оперативно-управленческая работа; - контрольно-аналитическая работа .

Оперативно-управленческая работа в сфере финансов предприятия предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик его финансовых отношений и финансовых потоков. Основной целью оперативно-управленческой работы является постоянное позитивное воздействие на результативность любой финансовой сделки и хозяйственной операции, совершаемых предприятием и поддержание его деловой репутации на должном уровне.

54. Денежные средства и способы их оптимизации.

Под оптимизацией денежных потоков понимают выбор наиболее рациональных форм управления и регулирования их объема во времени и пространстве (по филиалам и бизнес-единицам — ЦФО) исходя из условий и особенностей хозяйственной деятельности предприятия (корпорации). Основные цели их оптимизации: обеспечение сбалансированности денежных поступлений и выплат в течение всего года; достижение синхронности образования доходов и расходов во времени и пространстве; обеспечение роста чистого денежного потока (резерва денежной наличности) предприятия в прогнозном периоде. Ключевые объекты оптимизации можно представить в следующем виде:

положительный денежный поток; отрицательный денежный поток; остаток денежных средств на конец расчетного (прогнозного) периода; чистый денежный поток (резерв денежных средств). На результаты хозяйственной деятельности предприятия негативно влияют как дефицитный, так и избыточный денежный поток.

Увеличение объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть обеспечено с помощью: дополнительного выпуска акций; привлечения стратегических инвесторов с целью повышения объема акционерного капитала; привлечения долгосрочных банковских кредитов; продажи части или всего объема финансовых активов, входящих в инвестиционный (фондовый) портфель; реализации (или сдачи в аренду) неиспользуемых основных средств; продажи недостроенных объектов, числящихся в составе незавершенного строительства, потенциальным инвесторам. Снижение объема дефицитного денежного потока в долгосрочной перспективе можно обеспечить за счет: отказа от реализации новых проектов, включенных в инвестиционную программу предприятия; консервации объектов незавершенного строительства; отказа от долгосрочных финансовых вложений; снижения сумм постоянных издержек. Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны с обеспечением роста инвестиционной активности предприятия. К этим способам относят: рост объема капиталовложений, направляемых на обновление основного капитала; ускорение периода проектирования и строительства производственных объектов; проведение мероприятий по диверсификации выпускаемой продукции и рынков ее сбыта; расширение объемов портфельного инвестирования; досрочное погашение долгосрочных кредитов (по согласованию с банками).