- •Содержание
- •Введение
- •1 Роль и место капитала в обеспечении эффективной деятельности предприятия
- •1.1 Сущность, структура и роль капитала в деятельности предприятия
- •1.2 Собственный капитал предприятия: источники создания и направления использования
- •1.3 Механизм формирования заемного капитала предприятия
- •1.4 Показатели оценки эффективности использования капитала предприятия
- •2 Оргазационная и финансово-экономическая характеристика чтуп «первая аккумуляторная компания-брест» как объект исследования
- •2.1 Основные направления хозяйственной деятельности чтуп «Первая аккумуляторная компания-Брест»
- •2.2 Система менеджмента, социально-трудовые показатели и охрана труда на предприятии
- •Чтуп «Первая аккумуляторная компания-Брест»
- •2.3 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности чтуп «Первая аккумуляторная компания-Брест»
- •3 Анализ эффективности использования капитала в чтуп «первая аккумуляторная компания-брест» и разработка мероприятий по её повышению
- •3.1 Анализ структуры и динамики собственного капитала предприятия
- •3.2 Анализ структуры и динамики заемного капитала чтуп «Первая аккумуляторная компания-Брест»
- •3.3 Оценка эффективности использования капитала предприятием
- •3.4 Пути оптимизации использования капитала чтуп «Первая аккумуляторная компания-Брест» и расчет их экономической эффективности
- •1. Рекомендации по снижению дебиторской задолженности.
- •2. Рекомендации по оптимизации управления запасами.
- •3. Рекомендации по повышению эффективности использования основного капитала.
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Приложения
2.3 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности чтуп «Первая аккумуляторная компания-Брест»
Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов и пассивов баланса, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест». Так осуществляется общая оценка активов и пассивов предприятия, величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, источников дополнительного финансирования.
Для этого, на основании данных бухгалтерской отчетности ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» (Приложения 1-3), проведем горизонтальный и вертикальный анализы баланса предприятия, результаты которого представим в табл. 2.5-2.8.
Для начала проведем горизонтальный анализ актива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» и выявим общие тенденции изменения в динамике.
Таблица 2.5 Горизонтальный анализ актива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за 2011-2013 гг.
Показатели |
По состоянию на 31 декабря |
Отклонения | |||||
2011 |
2012 |
2013 |
+/- | ||||
млн. руб. |
млн. руб. |
Темп роста , % |
млн. руб. |
Темп роста , % |
2012/2011 млн. руб. |
2013/2012 млн. руб | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
I. Долгосрочные активы | |||||||
Основные средства |
480 |
719 |
149,48 |
809 |
112,5 |
+239 |
+90 |
Нематериальные активы |
|
|
|
55 |
- |
|
|
Вложения в долгосрочные активы |
10 |
- |
- |
697 |
- |
- |
- |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу I |
490 |
719 |
149,48 |
1561 |
216,97 |
842 |
67,49 |
II. Краткосрочные активы | |||||||
Запасы и затраты |
1378 |
1770 |
128,44 |
1172 |
66,21 |
398 |
-598 |
Расходы будущих периодов |
7 |
12 |
171,42 |
3 |
25 |
+5 |
-9 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
125 |
683 |
546,4 |
379 |
55,49 |
+558 |
-304 |
Денежные средства и их эквиваленты |
488 |
662 |
135,65 |
593 |
89,57 |
+174 |
-69 |
ИТОГО по разделу II |
1995 |
3117 |
156,24 |
2174 |
69,75 |
+1122 |
-943 |
БАЛАНС |
2485 |
3836 |
154,37 |
3735 |
97,37 |
+1351 |
-101 |
Анализ динамики актива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» в части долгосрочных активов предприятия на протяжении всего исследуемого периода времени демонстрирует рост в абсолютных показателях за счет роста, приобретения, основных средств предприятия. Наибольшим динамизмом может быть отмечен 2012 год, темп роста в котором составил почти 150% к 2011 году.
Что касается краткосрочных активов предприятия, то здесь имеет место несколько неоднозначная картина. Отмечен рост краткосрочных активов в 2012 году с 1995 млн. руб до 3117 млн. руб (темп роста 156,24%) и наблюдается резкое их сокращение в 2013 году (на 30%) до 2174 млн. руб.
Наибольшую динамику по всем показателям роста краткосрочных активов можно отметить в 2012 году. Так, темп роста краткосрочной дебиторской задолженности составил 546,4%, или 558 млн. рублей, что негативно сказывается на текущей ликвидности предприятия. Значительный рост отмечен также по расходам будущих периодов (темп роста 171,42%), а также по денежным средствам и их эквивалентам (+174 млн. руб, или 135,65% к 2011 году). В 2013 году по всем показателям краткосрочных активов отмечено падение.
Проведем горизонтальный анализ пассива баланса предприятия и данные представим в виде табл. 2.6.
Таблица 2.6 Горизонтальный анализ пассива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за 2011-2013 гг.
Показатели |
По состоянию на 31 декабря |
Отклонения | |||||
2011 |
2012 |
2013 |
| ||||
млн. руб. |
млн. руб. |
Темп роста , % |
млн. руб. |
Темп роста , % |
2012/ 2011 млн. руб. |
2013-2012 млн. руб | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
III. Собственный капитал | |||||||
Уставный капитал |
2 |
2 |
100,0 |
2 |
100,0 |
- |
- |
Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
303 |
504 |
166,34 |
645 |
127,98 |
|
141 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1218 |
2124 |
174,38 |
2231 |
105,04 |
906 |
107 |
ИТОГО по разделу III |
1523 |
2631 |
172,75 |
2879 |
109,43 |
1108 |
248 |
IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
Долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Продолжение таблицы 2.6 |
|
|
|
|
|
| |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
ИТОГО по разделу IV |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
V. Краткосрочные обязательства | |||||||
Краткосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Краткосрочная кредиторская задолженность |
962 |
1205 |
125,26 |
856 |
71,04 |
243 |
-349 |
Доходы будущих периодов |
-- |
- |
- |
- |
-- |
- |
- |
ИТОГО по разделу V |
962 |
1205 |
125,26 |
856 |
71,04 |
+243 |
-349 |
БАЛАНС |
2485 |
3836 |
154,36 |
3735 |
97,37 |
1351 |
-101 |
Долгосрочные и краткосрочные обязательства у ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» отсутствуют на протяжении 2011-2013 гг., что позитивно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия. Имел место рост кредиторской задолженности в 2012 году на 243 млн. руб, или на 125,26 % к аналогичному периоду 2011 года, но в 2013 году отмечено ее снижение до 856 млн. руб, или на 30% к 2012 году.
Проведем вертикальный анализ активов баланса предприятия ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» и результаты занесем в табл. 2.7.
Таблица 2.7 Вертикальный анализ актива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за 2011-2013 гг.
Показатели |
По состоянию на 31 декабря |
Изм-ие уд. веса | ||||||
2011 года |
2012 года |
2013 года |
2012 к 2011 |
2013 к 2012 | ||||
млн. руб. |
доля, % |
млн. руб. |
доля, % |
млн. руб. |
доля, % |
абс., % |
абс., % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
I. Долгосрочные активы | ||||||||
Основные средства |
481 |
19,36 |
719 |
18,74 |
809 |
21,66 |
-0,62 |
2,92 |
Нематериальные активы |
- |
- |
|
|
55 |
1,47 |
|
1,47 |
Вложения в долгосрочные активы |
10 |
0,41 |
- |
- |
697 |
18,67 |
- |
18,67 |
ИТОГО по разделу I |
490 |
19,77 |
719 |
18,74 |
1561 |
41,80 |
-1,03 |
23,06 |
II. Краткосрочные активы | ||||||||
Запасы и затраты |
1378 |
55,45 |
1770 |
46,14 |
1172 |
31,88 |
-9,31 |
-14,76 |
Расходы будущих периодов |
4 |
0,16 |
1 |
0,02 |
3 |
0,08 |
-0,14 |
0,06 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
125 |
5,03 |
683 |
17,81 |
379 |
10,14 |
12,78 |
-7,67 |
Продолжение таблицы 2.7
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Денежные средства и их эквиваленты |
488 |
19,63 |
662 |
17,25 |
593 |
15,88 |
-2,38 |
-1,37 |
ИТОГО по разделу II |
1995 |
80,28 |
3117 |
81,26 |
2174 |
58,20 |
0,98 |
-23,06 |
БАЛАНС |
2485 |
100,00 |
3836 |
100,00 |
3735 |
100,00 |
- |
- |
Наибольший удельный вес в структуре активов ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» занимают краткосрочные активы, при этом Данная тенденция сохраняется на протяжении всего исследуемого периода времени 2011-2013 гг. (80,28% , 81,26% и 58,20% соответственно). В рамках данного раздела актива баланса от 55,45% до 31,88% занимают запасы и затраты ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест».
На долю денежных средств и их эквивалента приходится от 19,63% до 15,88%. Незначительный вес в данной группе актива предприятия занимают расходы будущих периодов, или 0,02-0,16%.
В ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» основной удельный вес 19-22% приходится на основные средства предприятия, нематериальные активы имели место только в 2013 году и составили лишь 1,47 5 в общей структуре данного раздела.
Для получения полной и всесторонней картины баланса предприятия ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» проведем его вертикальный анализ пассивов в динамике за 2011-2013 гг. (табл. 2.8).
Таблица 2.8 Вертикальный анализ пассива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за 2011-2013 гг.
Показатели |
По состоянию на 31 декабря |
Изм-ие уд. веса | ||||||
2011 года |
2012 года |
2013 года |
2012 к 2011 |
2013 к 2012 | ||||
млн. руб. |
доля, % |
млн. руб. |
доля, % |
млн. руб. |
доля, % |
абс., % |
абс., % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
III. Собственный капитал | ||||||||
Уставный капитал |
2 |
0,08 |
2 |
0,05 |
2 |
0,05 |
-0,03 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы 2.8 |
|
|
|
|
|
|
| |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
303 |
12,19 |
504 |
13,14 |
645 |
17,27 |
0,95 |
4,13 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1218 |
49,01 |
2124 |
55,37 |
2231 |
59,73 |
6,36 |
4,36 |
ИТОГО по разделу III |
1523 |
61,29 |
2631 |
68,59 |
2879 |
77,08 |
7,3 |
8,49 |
IV. Долгосрочные обязательства | ||||||||
Долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу IV |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
V. Краткосрочные обязательства | ||||||||
Краткосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Краткосрочная кредиторская задолженность |
962 |
38,71 |
1205 |
31,41 |
856 |
22,92 |
-7,3 |
-8,49 |
Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу V |
962 |
38,71 |
1205 |
31,41 |
856 |
22,92 |
-7,3 |
-8,49 |
БАЛАНС |
2485 |
100 |
3836 |
100 |
3735 |
100 |
- |
- |
Наиболее весомый вклад в итог структуры пассива предприятия сыграла на протяжении всего исследуемого периода нераспределенная прибыль Частного торгового унитарного предприятия «Первая аккумуляторная компания-Брест», которая в структуре собственного капитала предприятия составила 49%, 55,37% и 59,73% соответственно. Добавочный капитал предприятия в 2013 году усилил свои позиции на 4% к 2012 году и на 5 % по отношению к 2011 году.
Краткосрочные обязательства предприятия, в части краткосрочной кредиторской задолженности ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест», и их вес в общей структуре пассива предприятия снижается на протяжении 2011-2013 гг. и составил 38,71%, 3141% и 22,92% соответственно.
На основании отчета о прибылях и убытках за период 2011-2013 гг. (приложение 4-6) проведем анализ состава и динамики общей прибыли Частного торгового унитарного предприятия «Первая аккумуляторная компания-Брест» (табл. 2.9).
Таблица 2.9 Анализ состава и динамики прибыли ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.
Наименование показателя |
2011 год |
2012 год |
2013 год |
Отклонение, млн. руб. | |||
млн. руб. |
млн. руб. |
Темп роста, % |
млн. руб. |
Темп роста, % |
2012 от 2011 |
2013 от 2012 | |
1 |
2 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Прибыль (убыток) от реализации продукции |
1059 |
975 |
92,07 |
340 |
34,87 |
-84 |
-635 |
Прибыль (убыток) от текущей деятельности |
1046 |
978 |
93,5 |
52 |
5,32 |
-68 |
-926 |
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой деятельности |
22 |
130 |
590,9 |
159 |
122,31 |
108 |
29 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1068 |
1109 |
103,84 |
210 |
18,93 |
41 |
-899 |
Чистая прибыль |
809 |
907 |
112,11 |
104 |
11,46 |
98 |
-803 |
Таким образом, из табл. 2.9 видно, на протяжении всего исследуемого периода времени на предприятии наблюдается постоянное снижение размеров прибыли от реализации продукции, при этом следует заметить, что ее снижение в 2013 году достигло своего максимума и составила лишь 340 млн. рублей, или в 3 раза меньше, чем в 2011 году. Отмечается сильное сокращение темпа роста прибыли от реализации в 2013 году по сравнению с 2012 годом (34,87%), в 2012 году к аналогичному 2011 году темп роста составил 92,07%.
Наблюдается также постоянное снижение в динамике прибыли от текущей деятельности предприятия, которая напрямую зависит от прибыли от реализации продукции. Кроме того, в 2013 году негативную роль в данной статье прибыли сыграли постоянно растущие расходы по текущей прочей деятельности предприятия. Снижение прибыли по текущей деятельности в 2013 году по отношению к 2011 году произошло в 20 раз.
Что касается прибыли от финансовой и инвестиционной деятельности предприятия, то здесь на протяжении всего исследуемого периода времени отмечен рост в абсолютном выражении +108 млн. руб. и + 29 млн. руб. в 2012-2013 гг. соответственно. Рост прибыли по данной статье в 2013 году по отношению к 2011 году составил 7,2 раза.В 2013г. предприятие предоставляло во временное пользование павильон, являющийся инвестиционной недвижимостью. Наибольший темп роста наблюдался в 2012 году, или 159% к 2011 году.
Общая прибыль предприятия в течение 2011-2013 гг. имела тенденцию постоянного снижения с 1068 млн. руб. в 2011 г. до 210 млн. руб. в 2012 году.
Чистая прибыль в 2013 году снизилась по отношению к 2011 году почти в 10 раз и составила лишь 104 млн. руб.
Изучим и проанализируем структуру общей прибыли в динамике за 3 года (табл. 2.10).
Таблица 2.10 Структура и динамика общей прибыли предприятия ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.
Наименование показателя |
2011 год |
2012 год |
2013 год | |||
млн. руб. |
уд. вес, % |
млн. руб. |
уд. вес, % |
млн. руб. |
уд. вес, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Прибыль (убыток) от текущей деятельности |
1046 |
97,94 |
978 |
88,18 |
52 |
24,79 |
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой деятельности |
22 |
2,06 |
130 |
11,82 |
159 |
75,21 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1068 |
100,0 |
1109 |
100,0 |
210 |
100,0 |
На протяжении исследуемого периода времени 2011-2013 гг. наибольший удельный вес в общей прибыли предприятия занимала прибыль от текущей деятельности, или 97,94% и 88,18% соответственно. В связи со значительным падением прибыли от реализации продукции в 2013 году, на долю прибыли от текущей деятельности приходится лишь 24,79 %. За счет доходов по инвестиционной деятельности, в частности, по процентам к получению, прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности в 2013 году достигла максимума за анализируемый период и в общей структуре прибыли ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» составила 75,21%.
Проанализируем основные показатели, характеризующие финансовое состояние Частного торгового унитарного предприятия «Первая аккумуляторная компания-Брест» в динамике за 3 года (табл. 2.11).
Таблица 2.11 Коэффициенты оценки финансового состояния ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» в 2011-2013 гг.
Показатели |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
Нормативное значение |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент текущей ликвидности К1 |
2,074 |
2,59 |
2,54 |
>=1,5 |
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами К2 |
0,518 |
0,61 |
0,61 |
>0,1 |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активамиК3 |
0,387 |
0,31 |
0,23 |
<=0,85 |
Исходя из анализа указанных коэффициентов, Частное торговое унитарное предприятие «Первая аккумуляторная компания-Брест» можно признать платежеспособным, а его финансовое состояние – устойчивым.
По состоянию на 31.12.2013г. коэффициент текущей ликвидности предприятия равен 2,54, что больше нормативного значения (K1>=1,5), и указывает на то, что предприятие обладает достаточными оборотными средствами, необходимыми для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для ведения своей самостоятельной хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, о чем свидетельствует размер и рост коэффициента текущей ликвидности на протяжении анализируемого периода за 2011-2013 гг.
Наглядно динамику коэффициента текущей ликвидности за период 2011-2013гг. Частного торгового унитарного предприятия «Первая аккумуляторная компания – Брест» представим на рис 2.2.
Рис. 2.2 Динамика коэффициента текущей ликвидности ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.
Значение коэффициента К2 подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2012-2013 гг. составляет 0,61, выше нормативного K2>=0,2, что подтверждает наличие у ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
Графически динамику данного коэффициента представим на рис 2.3.
Рис. 2.3 Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.
Величина коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Величина коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами равна 0,38, 0,31 и 0,23 соответственно за период 2011-2013 гг. при нормативном значении К3 <= 0,85, и указывает на способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов на протяжении всего исследуемого периода времени.
Графически динамику данного коэффициента представим на рис 2.4.
Рис. 2.4 Динамика коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.
Исходя из анализа указанных коэффициентов, предприятие ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» можно признать платежеспособным и финансово устойчивым.