1.2 Содержание, задачи и методы оценки состояния предприятия

Финансовое состояние – важнейшая характеристикадеятельности организации, отражающая обеспеченностьфинансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования,платежеспособность и финансовую устойчивость.

В настоящее время финансовое состояние предприятий трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа и оценки. Для того чтобы более полно осветить сущность финансового состояния организации, на наш взгляд, необходимо дать как можно полное представление о финансовом состоянии.

Анализ научной литературы по данной проблеме позволил выделить подходы к определению финансового состояния.

В.И.Иващенкосчитает, то финансовое состояние это результат финансовой деятельности. Он характеризуется размерами средств организаций, их размещением и источниками поступления понятия. Из этого выражения не понятно, почему финансовое состояние организации является результатом лишь егофинансовой деятельности, почему он не является результатом также операционной и инвестиционной деятельности, не учитываются качественные характеристики понятия⁵.

По мнению Л.И Ивановой финансовое состояние это способность коммерческой организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другимиюридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью, что раскрывает экономическую сущность данного понятия только через одну его характеристику - устойчивость⁶.

К.Г. Петросянпод финансовым состоянием видит способность организации финансировать свою деятельность. В рамках данного определения финансовое состояние характеризуется обеспеченностью организации финансовыми ресурсами, которые нужны для нормальной его деятельности, что не раскрывает полностью экономическую сущность этого понятия⁷.

По мнению Е.А.Маркарян, Г.П.Герасименко финансовое состояние это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Такое определение не раскрывает экономическую сущность этого понятия, а лишь указывает на одну из его характеристик - соответствующий уровень показателя ликвидности⁸.

По мнению А.И.Ковалева, В.П.Привалова финансовое состояние это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Следует заметить, что финансовое состояние организации – это совокупность показателей, с их помощью оно только количественно измеряется⁹.

О.Ф Ефимова считает, что финансовое состояние определяется как некая экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации ксаморазвитию на фиксированный промежуток времени¹⁰.

Сравнение определений этого понятия разными авторами и их критическая оценка дает основания сделатьвывод, что финансовое состояние коммерческой организации объективно формируется в системе внешних ивнутренних финансовых отношений организации и егоследует рассматривать как финансовую состоятельностьорганизации.

Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее определение: финансовое состояние – этоэкономическая категория, характеризующая размещение,собственность и использование финансовых ресурсов, атакже их достаточность в каждый момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способностьорганизации успешно функционировать и развиваться,сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянноподдерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровняриска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной,коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешновыполняются, то это положительно влияет на финансовоеположение организации.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния¹¹.

Задачей анализа финансового состояния является полная оценка величины и структуры актива и пассива баланса, то есть необходимо определить:

1) насколько организация независима с финансовой точки зрения;

2) как меняется уровень этой независимости;

3) отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

При общей оценке финансового состояния предприятия основной задачей финансиста является выявление и анализ тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

Содержание анализа состоит в обработке информации, позволяющей выявить соответствие тех или иных действий фирмы на финансовом рынке ее целям. Таким образом, финансовый анализ дает возможность ответить на следующие вопросы:

- каков риск финансовых отношений с предприятием и какова ожидаемая доходность;

- как риск и доходность будут изменяться в перспективе;

- каковы основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

Информация, необходимая для анализа финансового состояния предприятия, содержится в финансовой отчетности, аудиторских заключениях,оперативном бухгалтерском учете и других источниках.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния организации показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, даетвозможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковыважнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Ноглавной целью анализа является своевременно выявлять иустранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состоянияорганизации и его платежеспособности.

Для оценки устойчивости финансового состояния коммерческой организации используется целая системапоказателей, характеризующих изменения:

- структурыкапитала организации по его размещению к источникамобразования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан сорганизацией экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно организация какпартнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним.

Методы оцени финансового состояния предприятия можно разделить на три группы: качественные методы, коэффициентные методы, интегральные методы, рисунок 1.4

Рисунок 1.4 - Методы оценки финансового состояния¹²

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительныхпоказателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести всопоставимый вид.

Относительные показатели можносравнивать с:

- общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную иточную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений вструктуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами икредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемыепараметры финансового состояния.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующуюна определенную дату наличие у организации различных активов, размеры обязательств, способностьсубъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую ибудущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Финансовое состояние предприятия - это реальная и потенциальная финансовая состоятельность предприятия обеспечить определенный уровень финансирования текущей деятельности, саморазвития и погашенияобязательств перед организациями и государством. Количественно он измеряется системой показателей, наосновании которых осуществляется его оценка.