2.2 Анализ состояния ооо «Большевик» на основе финансовых коэффициентов
Произведем анализ состояния ООО «Большевик» на основе финансовых коэффициентов по данным бухгалтерского баланса.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
;
(2.1)
2. Коэффициент критической (промежуточной ликвидности):
;
(2.2)
=0,167
=0,173
3. Коэффициент текущей ликвидности:
;
(2.3)
=0,824
Коэффициенты ликвидности ООО «Большевик» за 2011-2013 гг. представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Показатели ликвидности ООО «Большевик» за 2011-2013 гг.
|
Показатели |
Норма-тив |
2011 |
2012 |
2013 |
Изменение (+;-) | |
|
2012-2011 |
2013-2012 | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности |
0,2-0,7 |
0,012 |
0,006 |
0,056 |
-0,006 |
0,050 |
|
2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности |
0,7-1 |
0,167 |
0,126 |
0,173 |
-0,041 |
-0,041 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л) |
2-2,5 |
0,932 |
0,992 |
0,824 |
0,060 |
-0,168 |
Источник: составлено автором
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наиболее ликвидными оборотными активами в 2011 году может быть покрыто 1,2 % краткосрочной задолженности, в 2012 году – 0,06 %, в 2013 году – 5,6 % при минимальном нормативе 0,2-0,7. В течении всего периода значение показателя ниже оптимального значения.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) показывает, что ООО «Большевик» за счет ликвидных активов может покрыть 16,7 % все своих краткосрочных обязательств в 2011 году, в 2012 году – 12,6 % и 17,3 % в 2013 году.
Текущая ликвидность организации недостаточна. Текущие активы в течении всего исследуемого периода не покрывают текущие обязательства.
Произведем расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Большевик» по строкам баланса:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала:
(2.4)
0,219
0,201
0,169
2. Коэффициент маневренности собственного капитала:
(2.5)
3. Коэффициент концентрации заемного капитала:
(2.6)
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
(2.7)
Показатели финансовой устойчивости ООО «Большевик» представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Большевик» за 2011-2013 гг.
|
Наименование показателя |
Опти-маль-ное значение |
2011 |
2012 |
2013 |
Изменение | |
|
2012-2011 |
2013-2012 | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск = СК/ВБ) |
≥ 0,5 |
0,219 |
0,201 |
0,169 |
-0,018 |
-0,031 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск=СОС/СК) |
≥ 0,5 |
-0,263 |
-0,039 |
-0,827 |
0,224 |
-0,788 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала (Ккзк = ЗК/ВБ) |
≤ 0,5 |
0,781 |
0,799 |
0,831 |
0,018 |
0,031 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс/з = ЗК/СК) |
≤ 1 |
3,570 |
3,975 |
4,900 |
0,405 |
0,925 |
Источник: составлено автором
Рассчитанные в таблице 6 показатели свидетельствуют о том, что имущество ООО «Большевик» в 2011-2013 гг. меняется в сторону увеличения доли заемного капитала, что влечет к потери финансовой устойчивости организации. Так на долю собственного капитала приходится 21,9 % пассивов в 2011 году, 20,1 % в 2012 году и 16,9 % в 2013 году.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2011-2012 году у ООО «Большевик» заемный капитал превышает собственный. Рост заемного капитала в 2013 году значительно превышает рост собственных средств, что является отрицательной тенденцией.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что собственных средств не достаточно для финансирования оборотных активов в течении всего периода.
Собственных оборотных средств не достаточно для финансирования запасов и затрат.
Таким образам, по результатам коэффициентов, финансовую устойчивость предприятия на конец 2013 году можно оценить как недостаточную, ООО «Большевик» зависит от внешних кредиторов.
Далее в рамках оценки финансового состояния предприятия проведем анализ рентабельности и деловой активности предприятия.
С целью оценки деловой активности представим в таблице 2.7 показатели оборачиваемости капитала и оборотных активов ООО «Большевик» в 2011-2013 гг.
Таблица 2.7 – Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Большевик» в 2011-2013 гг.
|
Показатель |
2012 |
2013 |
Темп роста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Выручка, тыс.руб. |
795326 |
670681 |
84,33 |
|
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб. |
135458 |
175485,5 |
129,55 |
|
в том числе оборотные активы |
103276,5 |
128988,5 |
124,90 |
|
Коэффициент оборачиваемости всего капитала, в оборотах |
5,87 |
3,82 |
65,09 |
|
в том числе оборотных активов, в оборотах |
7,70 |
5,20 |
67,52 |
|
Коэффициент загрузки оборотных активов, в оборотах |
0,13 |
0,19 |
148,11 |
|
Продолжительность оборота всего капитала, дни |
61,31 |
94,19 |
153,63 |
|
в том числе оборотных активов, дни |
46,75 |
69,24 |
148,11 |
Источник: составлено автором
Как видно из данных таблицы 2.7 коэффициент оборачиваемости активов ООО «Большевик» в 2011-2013 гг. снижается, следовательно, растет период их оборачиваемости с 61 дня (двух месяцев) до 94 дней (до трех месяцев), что свидетельствует о том, что руководство не принимает никаких мер по ускорению оборачиваемости активов и снижается эффективность их использования.
В 2013 году по сравнению с 2012 годом оборачиваемость оборотных активов замедлилась с 47 дней в 2011 году до 69 дней в 2013 году.
В таблице 2.8 рассчитана длительность производственного, операционного и финансового циклов ООО «Большевик».
Таблица 2.8 – Производственный, операционный и финансовый циклы ООО «Большевик» за 2011-2013 гг., дни
|
Показатель |
Значение показателя | ||
|
2012 |
2013 |
Изм-е | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Продолжительность производственного цикла (ППЦ) |
36,97 |
53,45 |
16,48 |
|
Средний период оборота дебиторской задолженности |
6,49 |
8,70 |
2,21 |
|
Операционный цикл (ППЗ+Пдз) |
43,46 |
62,15 |
18,69 |
|
Средний период оборота кредиторской задолженности |
6,10 |
10,43 |
4,33 |
|
Продолжительность финансового цикла (ППЦ+Пдз-Пкз) |
37,36 |
51,71 |
14,35 |
Источник: составлено автором
Как видно из таблицы 2.8 в 2013 году наблюдается рост производственного, операционного и финансового циклов, что является отрицательной тенденцией, так как снижается платежеспособность покупателей ООО «Большевик». Так в 2013 году дебиторы рассчитываются в течении 8 дней, в то время как ООО «Большевик» погашает задолженность перед кредиторами за 10 дней.
Далее произведем расчет показателей рентабельности по данным отчета о финансовых результатах:
Рентабельность продаж (по чистой прибыли).
(2.8)
Рентабельность активов.
(2.9)
Рентабельность оборотных активов.
(2.10)
Рентабельность собственного капитала.
(2.11)
Таблица 2.9 – Показатели рентабельности ООО «Большевик» за 2012-2013 гг., в %
|
Наименование показателя |
2012 |
2013 |
|
1 |
2 |
3 |
|
Рентабельность продаж (по чистой прибыли), % |
0,77 |
0,26 |
|
Рентабельность активов (ROE), % |
4,54 |
0,99 |
|
Рентабельность оборотных активов, % |
5,96 |
1,35 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
21,78 |
5,41 |
Источник: составлено автором
В таблице 2.9 представлены показатели рентабельности ООО «Большевик» за 2012-2013 гг.
Пропорционально изменению показателей прибыли меняются и показатели рентабельности продаж. Так с одного рубля выручки предприятие в 2013 году получает 0,77 коп. чистой прибыли, а в 2013 году 0,26 коп.
Так, рентабельность оборотных активов снижается с 5,96 % до 1,35 %, что связано со снижением эффективности использования оборотных активов. Рентабельность активов также снижается. Если в 2012 году 1 рубль, вложенный в активы приносил предприятию 4,54 коп. чистой прибыли, то в 2013 году лишь 0,99 коп.