Глава 2. Анализ функционирования оффшорных центров в мировой бизнес-среде

2.1. Оценка финансового влияния оффшорных зон на развитие мировой экономики

Современный этап развития мировой экономики и мирового бизнеса диктует новые условия осуществления бизнес-операций и движения финансовых потоков. Одним из направлений развития международного бизнеса и обслуживания финансовых потоков является офшорный сектор мировой экономики.

Общий обзор данного сектора открывает следующие данные. Размер территории офшорного сектора составляет около 5% мировой суши, популяция составляет около 1 % , совокупный ВВП офшорного сектора составляет около 3 %. Как видим, физический объем офшорных территорий и их общий вклад в мировой экономики практически незаметен, особенно на фоне таких гигантов, как Соединенные штаты Америки, Российская Федерация, Китай, Япония, Европейский Союз, Индия. Однако, оценка финансовых потоков показывает, что через офшорные зоны ежегодно перекачивается около 1, 57 трлн. долларов США, прирост капитала в офшорных зонах и центрах составляет около 270 млрд. долларов США, а общий объем всех накопленных финансовых ресурсов составляет около 18 трлн. долларов США. Вообще, этот показатель больше, чем бюджет США, который по состоянию на 2011 г. составляет около 14,5 трлн. долларов США. Указанный размер оффшорного капитала является приблизительным и рассчитанным на базе показателей, приведенных в источниках.

Для глубокого анализа влияния офшоров на мировую среду необходимым является экономический анализ основных показателей деятельности офшорных зон как отдельной структурной группы в составе мировой экономики. Первым показателем для характеристики являются объем ВВП. Размер ВВП крупнейших офшорных зон становления около 2-7 млрд. долларов США и только Филиппины и Гонконг, которые Международным валютным фондом признаются офшорными зонами, имеют ВВП более 25 млрд. долларов США и входят в сотню крупнейших экономик мира. Это свидетельствует о том, чтодоходы от предоставления оффшорных услуг достаточно большие, однако не заоблачные. Для болееполного анализа данного показателя целесообразно оценить структуру ВВП. Данный показатель характеризует вклад каждой сферы хозяйственной деятельности в совокупный ВВП страны. Для офшорных зон характерна следующая структура ВВП:

• предоставление финансовых услуг (оффшорная деятельность) - 45-65%;

• туризм и сопутствующие отрасли (гостиничный бизнес, производство и продажа сувениров) - 8-18 %;

• легкая промышленность - 10-12%;

• сельское хозяйство (включая рыболовство) - 5-9 %;

• другие отрасли - до 5 %.

Как видим, офшорная деятельность составляет основу экономики офшорных зон. Однако, современные мировые тенденции в сфере офшорных зон заставляют развивать туристическую сферу и легкую промышленность для уменьшения зависимости экономикиот финансового сектора.

Также в рамках ВВП целесообразно охарактеризовать ряд следующих показателей: ВВП на душу населения и уровень безработицы.

ВВП на душу населения является показателем, характеризующим уровень благосостояния страны. Согласно информации, приведенной в TheWorldFactbook, 11 стран из первой и двадцатки относятся к офшорным зонам, причем все офшорные зоны входят в первую сотню стран с самым высоким уровнем данного показателя. Однако, как показывает практика, размер не всегда играет решающую роль. Социальные тенденции на офшорных территориях имеют положительную направленность, однако, прирост этих тенденций незначительный. Также высокие показатели ВВП на душу населения связаны с тем, что прибыли от финансовой деятельности достаточно высоки, тогда какколичество население мало. Хотя присутствуют и положительные тенденции. Так, офшорные зоны имеют низкий уровень безработицы, который варьируется от 0% (Монако) до 6 % в зависимости от юрисдикции. Однако современные тенденции борьбы с офшорами негативно отразились на данном показателе и некоторые юрисдикции имеют уровень безработицы до 18 % (острова Кука, Сент-Винсент и Гренадины т.д.).

Особым показателем, характеризующим интенсивность деятельности офшорного сектора в финансовом аспекте, является инвестиционная активность. Согласно данных TheWorldFactbook, среднемировой уровень инвестирования составляет 23,6 % от ВВП инвестора. Практически все страны, которые относятся к офшорным зонам, имеют показатель инвестиционной активности выше среднемирового. Распределение инвестиционных потоков направлениям векторов следующий:

• высокоразвитые страны - 25-30 %;

• развивающиеся страны - 39-45%;

• слаборазвитые страны - 22-27 %.[5, с. 19-38]

Поток инвестиций в высокоразвитые страны характеризуется как направление инвестиций на поддержку собственных перспективных проектов для разработки перспективных источников доход.

Развивающиеся страны являются получателями инвестиционных ресурсов, направленных на экспансию компании на внутренние рынки данной страны и для использования ее в качества производственной базы. Эти страны также характеризуются значительной отдачей при использовании спекулятивных методов ведения бизнеса.

Слаборазвитые страны в инвестиционных потоках выступают как место для размещения вредных производств, перерабатывающих предприятий, доноров ресурсов и т.д.

В результате этой разновекторности инвестиционных потоков, донорами которых выступают офшорные территории, можно сделать следующие выводы. Средний уровень инвестиционной активности оффшорных территорий составляет около 33,6 % от их ВВП, то есть совокупный инвестиционных поток составляет около 0,8трлн. долларов США. Структура доноров инвестиционных потоков следующая: трасты (0,5 трлн. Долларов США), другие компании (0,2 трлн. долларов США), правительственные инвестиции (менее 1 млрд. долларов США). К данному перечень не включен хеджевые фонды. Особенностью данных фондов является то, что они продуцируют спекулятивный капитал, направленный на получение сверхприбылей в краткосрочной перспективе за счет использования рыночных инструментов давления. В результате, в течение трех-шести месяцев данный спекулятивный капитал делает оборот, принося значительные доходы владельцу. Точный объем данного спекулятивного капитала и прибылей, которые он приносит, оценить практически невозможно из-за отсутствия или затруднённого доступ к отчетности. Приблизительная оценка дает объем спекулятивного офшорного капитала в размере 1 -1,2 трлн. долларов США.

На базе проведенного выше анализа можно прийти к следующим выводам. Офшорный сектор обслуживает значительное количество финансовых потоков в системе мирового бизнеса, получая от этого огромные прибыли. Также на базе оффшорного сектора происходит формирование как центра накопления капитала, так и центра проведение инвестиционных и спекулятивных операций на мировом рынке для достижения широкого ряда целей компании, которая использует оффшорные зоны. Проблемой в данном процессе является то, что в результате всех хозяйственных процессов выигрывают офшорные зоны, которые являются местом накопления доходов и компании, которые используют офшорные зоны. Остальные страны остаются в проигрыше, поскольку, средства, после оборота в финансовой системе страны, поступают в офшорные зоны вместе с доходами и не облагаются налогом в стране, где были получены.