- •Содержание, цели и задачи финансового менеджмента и его место в системе управления организацией.
- •Базовые и функции концепции финансового менеджмента
- •Формы и принципы построения финансовой отчетности
- •Бухгалтерский баланс: структура актива бухгалтерского баланса
- •Товарно-материальные запасы составляют значительную долю текущих активов предприятий реального сектора. Согласно мсфо к запасам относятся активы, которые:
- •Бухгалтерский баланс: структура пассива бухгалтерского баланса
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Денежные потоки фирмы
- •Принципы формирования отчета о движении денежных средств
- •Коэффициенты финансовой устойчивости и рентабельности
- •Управление оборотными активами: операционный и денежный циклы
- •Управление оборотными активами: Оптимизация величины оборотных активов
- •Управление остатками денежных средств и ликвидностью
- •Управление запасами — составляющая операционного управления оборотными средствами
- •Управление дебиторской задолженностью
- •Оценка эффективности реальных инвестиций
-
Бухгалтерский баланс: структура пассива бухгалтерского баланса
Этот раздел баланса отражает финансовую структуру предприятия, т. е. показывает, из каких источников были получены средства для его функционирования.
Согласно МСФО обязательства — это задолженность субъекта, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду. Обязательства имеют три основные характеристики:
Обязательства предприятия перечисляются в балансовом отчете дифференцированно по следующим основным группам:
•краткосрочные обязательства {current liabilities, short debts);
•долгосрочные обязательства (fixed, long-term liabilities, debts). Обязательство должно квалифицироваться как краткосроч ное, если:
-
его предполагается погасить в нормальных условиях операционного цикла предприятия;
-
оно подлежит погашению в течение 12 месяцев с отчетной даты.
Основными видами краткосрочных обязательств являются:
-
краткосрочные ссуды {short term loans);
-
векселя к оплате {promissory notes);
-
счета к оплате или кредиторская задолженность (accounts payable);
-
текущие выплаты по налогам (provision for taxation);
-
текущие выплаты по долгосрочным обязательствам (interest due on fixed).
К долгосрочным обязательствам относятся те виды задолженностей, срок выплаты которых превышает один год (отчетный период). Обычно в этой группе обязательств присутствуют следующие статьи:
-
долгосрочные займы банков {long-term bank loan);
-
ссуды под недвижимость {mortgage loan);
-
долгосрочные облигации {bonds, debentures);
-
отсроченные налоги (future taxes);
-
лизинг {capital lease) и др.
-
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибы¬лях и убытках показывает доходы и расходы предприятия за оп¬ределенный период времени. Он показывает динамику между балансами на начало и конец отчетного пе¬риода, увязывая результаты инвестиционной (актив баланса) и финансовой деятельности (пассив баланса) с резуль¬татами проведенных операций.
Основное назначение этого отчета — определение финансо¬вого результата деятельности предприятия за период между дву¬мя датами составления баланса. Итоговый результат, т. е. прибыль (net profit — NP) или убыток (net loss — NL) от хозяйственной деятельности, представляет собой:
Прибыль (убыток) = Доходы - Расходы.
Согласно МСФО отчет о прибылях и убытках должен состо¬ять из следующих статей:
1. Доходы (sales, revenues) — увеличение экономических ре¬сурсов вследствие поступления или иного увеличения активов либо из-за сокращения обязательств, являющихся результатом основной деятельности субъекта, обычно от продажи товаров.
2. Расходы (costs, expenses) — уменьшение экономических ре¬сурсов вследствие оттока или иного использования активов либо возникновения обязательств, являющихся результатом основ¬ной деятельности субъекта.
3. Прибыль (profit, income, earning) — увеличение собственного капитала в результате финансово-хозяйственной деятельности, кроме взносов владельцев в капитал.
4. Убытки (losses) — уменьшение собственного капитала в результате финансово-хозяйственной деятельности, кроме изъя-тий доли владельцев из капитала.
В основе построения отчета о прибылях и убытках лежат принципы начислений и соответствия, согласно которым доходы и расходы признаются и отражаются в момент их осуществле¬ния.
Согласно учетным стандартам существуют две основные группы расходов, подлежащих отражению в отчете о прибылях и убытках:
• имеющие непосредственное отношение к выручке (costs);
• имеющие отношение к рассматриваемому периоду (expenses
По экономической сути расходы подразделяются на операционные, финансовые (связанные с привлечением денежных средств в различных формах) и капитальные (связанные с получением экономической выгоды на протяжении многих периодов, например приобретение долгосрочных активов, проведение НИОКР и т. д.)1. Первые два типа расходов, понесенных в соответствующем пе риоде, непосредственно отражаются в отчете о прибылях и убытках, а капитальные затраты списываются частями на протяжении срока их полезного действия в виде амортизации