28.Прямые и портфельные инвестиции. Динамика и особенности движения иностранных инвестиций

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это вид международной инвестиционной деятельности, заключающийся в приобретении резидентом одной страны (прямым инвестором) устойчивого влияния на деятельность предприятия, являющегося резидентом другой страны

ПИИ – это инвестиции, которые обеспечивают стратегическому инвестору право финансового и управленческого контроля над объектом, в который инвестирован его капитал

Формы прямых иностранных инвестиций:

1. Вложения за рубеж собственного капитала.

2. Реинвестированная прибыль.

3. Внутрифирменные переводы капитала.

Основные каналы передачи: филиалы, дочерние компании, компании с долей иностранного капитала 10-20%.

Основные сферы притяжения иностранных инвестиций являются:

Финансово-банковский сектор

Наукоемкое производство

Сфера услуг

Портфельные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом финансирования

Прочие инвестиции – МДК, связанное с межгосударственными кредиты, банковскими депозитами

Особенности движения иностранных инвестиций:

1.Транснациональная корпорация становится основным источником иностранных инвестиций.

2.Промежуточный рост прямых иностранных инвестиций в сферу услуг и инфраструктуру.

3.Преимущественное развитие по сравнению с рынком реальных активов.

4.Отсутствие национальной принадлежности и преимущественно спекулятивный характер.

29. Рынок международного кредита

Международное кредитование – движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

Субъекты мирового кредитного рынка – банки, фирмы, госучреждения, правительства, международные организации.

Источник международного кредита – высвобождаемая у п/п часть капитала в денежной форме, денежные накопления гос-ва и личного сектора, мобилизуемые банком.

Функции международного кредитования:

1)перерасрпеделительная

2)экономия издержек обращения

3)стимулирование концентрации капитала

4)регулирование экономики страны за счет привлечения иностранных инвестиций

Классификация:

1)по принадлежности (частный, государственный, международных организаций, смешанный)

2)по срокам движения (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный)

3)по видам (товарный – предоставляются произв. экспортёрам в виде отсрочки за поставленные товары, валютные – предоставляются банками в денежной форме)

4)по назначению (коммерческие(связ. с внешней торговлей товарами и услугами), финансовые (предоставл. на любые цели, кроме торговли), смешанные(характерны для смеш.форм вывоза капитала и комплексных услуг))

5)по валюте кредита (в валюте страны-кредитора, в валюте страны-заёмщика, в валюте 3-ей страны).

Особенности:

1)высокая степень монополизации

2)концентрация ссудного капитала с пом. слияний и перераспределений

3)использование современных научно-технич. разработок

4)универсальность операций

5)отсутствие четких пространств.и временных границ

Преимущество международного кредита

1.Он способствует ускорению развития интернационализации производства и обмену.

2.Международный кредит является национальным фактором расширения международной торговли.

Негативная роль международного кредита

1. Углубление диспропорций в экономики принимающего государства.

2.Возникновения бюджетного дефицита.

3.Усиление зависимости должника от кредитора.