52. Порядок предоставления синдицированных кредитов для реализации инвестиционных проектов.

Синдицированные кредиты являются разновидностью консорциальных кредитов и предоставляются одному кредитополучателю несколькими банками-участниками в рамках единого синдицированного кредитного договора, заключаемого банками-участниками с кредитополучателем. В отличие от консорциального кредита, между банками-участниками не заключается договор о совместной деятельности по предоставлению кредита. Все взаимоотношения банков-участников с кредитополучателем, а также с банком-агентом определяются единым синдицированным договором. При этом банки-участники не несут ответственность по обязательствам друг друга, а только отвечают перед кредитополучателем в размере своей доли участия в синдицированном кредите. Кредитополучатель в свою очередь несёт равную ответственность по возврату долга и другим обязательствам перед всеми банками-участниками одновременно.

53. Проектное финансирование(ПФ) основывается на принципах:

• Чем лучше проект, тем лучше используются инвестицион потенциал

• Деньги есть, но без хорошего проекта их никто не даст.

Главным признаком ПФ явл интенсивное и рациональное бизнес-проектирование для наилучшего размещения собственных средств и(или) получения капитала. ПФ – вложения собственных средств и мобилизация внешних ресурсов на основе тщательно проработанных проектов и взаимосвязи их участников, а применительно к кредитным отношениям – это кредитование при условии, что единственным или основным источником погашения долга явл доход от проекта, обеспечением же служат создаваемые активы.

В ПФ выдел 2 основные задачи:

1. проработка точек экономического роста;

2. привлечение ресурсов под конкретные инвестицион предложения.

Основным способом обеспечения долговых обязательств заёмщика перед банком и другими кредиторами служит сам инвестицион проект, а точнее, чистый поток наличности, генерируемый объектом инвестирования. Особое внимание банк уделяет оценке запаса прочности проекта. Он характеризуется коэф-том покрытия задолженности и рассчитывается как отношение суммы ожидаемых чистых поступлений от реализации проекта к общей сумме основного долга и процентов за пользование кредитом. Значение коэф-та не менее 1,3. ПФ основывается на жизнеспособности самого проекта, а не на платёжеспособности его участников.

ПФ используется при реализации крупномасштабных промышленных и инфраструктурных проектов, требующих больших денежных средств и длительных сроков реализации.

При ПФ банковское кредитование сочетается с использованием других форм кредита и иных источников финансирования. Для обеспечения финансирования дорогостоящего проекта создаётся консорциум(синдикат) кредиторов. Для реализации и финансирования инвестицион проекта его учредители создают специальную проектную компанию с самостоятельным балансом. На её балансе учитываются полученные кредиты и все платежи. Функции банка-кредитора при ПФ гораздо шире, чем при обычном инвестиционном кредитовании. ПФ характеризуется высоким уровнем риска для кредиторов.

Стоимость ПФ выше стоимости обычного банковского кредитования, поэтому его используют при реализации проектов, обещающих высокую прибыль.

ПФ может не предусматривать непосредственной возвратности банку и др кредиторам вложенного капитала. В таком случае кредиторы приобретают право долей собственности на активы создаваемого предприятия.

ПФ получило развитие в капиталоёмких отраслях промышленности: добывающих, перерабатывающих, отраслях топливно-энергетического комплекса, при строительстве мостов, трубопроводов и т.д.

ПФ в РБ находится на начальной стадии развития. Белорусские банки используют только отдельные элементы ПФ. Имеет место также дефицит эффективных инвестиционных проектов. Развитию ПФ может способствовать использование концессий.