- •1. Конспект лекций
- •Раздел 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
- •Тема 9. Анализ затрат и себестоимости продукции
- •9.1. Анализ общей суммы затрат на производство и реализацию продукции
- •9.2. Анализ прямых и косвенных затрат
- •Тема 10. Анализ финансового состояния организации
- •10.1. Анализ динамики, состава и распределения прибыли
- •10.2. Анализ рентабельности деятельности организации
- •10.3. Анализ структуры актива и пассива баланса организации
- •10.4. Оценка финансовой устойчивости
- •10.5. Анализ платежеспособности и кредитоспособности организации
- •Раздел 3. Анализ финансовой отчетности
- •Тема 11. Анализ основных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •11.1. Сущность и задачи анализа финансовой отчетности
- •11.2. Анализ «Бухгалтерского баланса»
- •11.3. Анализ «Отчета о прибылях и убытках»
- •11.4. Анализ «Отчета об изменениях капитала»
- •11.5. Анализ «Отчета о движении денежных средств»
- •11.6. Анализ «Приложения к бухгалтерскому балансу»
- •Тема 12. Анализ консолидированной отчетности
- •12.1. Сущность и основные принципы составления консолидированной отчетности
- •12.2. Первичная и последующая консолидации
- •12.3. Анализ консолидированной отчетности
- •Тема 13. Сегментарная отчетность организации
- •13.1. Сущность и основное назначение сегментарной отчетности
- •13.2. Информация по отчетным сегментам
- •13.3. Этапы составления сегментарной отчетности организации
- •2. Контроль знаний
- •2.1. Контрольные вопросы
- •2.2. Курсовая работа
- •3. Глоссарий
- •4. Литература
Исходя из этого, можно сделать вывод, что при сложившейся структуре издержек и капитала увеличение объемам продаж на 1% обеспечит прирост валовой прибыли на 3%, а чистой прибыли – на 3,24%, каждый процент валовой прибыли увеличит чистую прибыль на 1,08%.
10.5. Анализ платежеспособности и кредитоспособности организации
Финансовое состояние организации характеризуется ее платежеспособностью, т.е. возможностью своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Анализ платежеспособности важен не только для самой организации, но и для кредитных учреждений и внешних инвесторов, у которых организация привлекает средства для своей деятельности. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности активов, которая представляет собой способность превращения актива в денежные средства за минимальное время и с наименьшими потерями.
Анализ ликвидности баланса производится путем сравнения средств по статьям актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Кроме того, для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают показатели ликвидности. Основными из них являются:
1.Абсолютный показатель ликвидности, определяемый отношением де-
нежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств организации; при этом данный показатель считается достаточным при значении выше 0,3.
2.Промежуточный коэффициент ликвидности, рассчитываемый отноше-
нием суммы денежных средств, краткосрочных обязательств, готовой продукции, товаров отгруженных и дебиторской задолженности к общей сумме краткосрочных обязательств; при этом данный показатель считается достаточным при значении 1,5 и выше.
3.Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением суммы текущих активов к общей сумме краткосрочных обязательств и считается достаточным при значении 2,0 и более.
Платежеспособность организации может быть низкой, в этом случае необходимо выяснить причины финансовых затруднений, которыми могут быть: невыполнение производственной программы по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; высокий уровень налогообложения; отвлечение средстввдебиторскуюзадолженность; сверхнормативноеувеличениезапасовидр.
Платежеспособность организации является составляющей такого понятия, как кредитоспособность. Это такое финансовое состояние организации, при котором она может получить кредит и в соответствующие сроки и в полном объеме погасить его. При оценке кредитоспособности заемщика учитывается репутация заемщика, размер и состав его имущества, устойчивость финансового состояния и т.д.
Анализ осуществляется в несколько этапов:
31
1этап. Кредитные организации изучают своевременность оплаты организацией счетов кредитов, тенденций ее экономического развития, состав и размер задолженности организации, бизнес-план направлений инвестиций и другие аспекты финансово-хозяйственной деятельности. Объем возможного получения кредита сопоставляется с размером и составом имеющихся активов в организации.
2этап. Дается оценка финансового заемщика на основании таких показателей, как финансовая устойчивость, уровень рентабельности производства, коэффициенты оборачиваемости капитала, выполнение производственной программы, удельный вес собственного оборотного капитала и др. По этим показателям рассчитываются отдельные значения, на основании которых определяется интегральный показатель, а банки оценивают уровень риска и принимают решение о выдаче кредита.
При анализе финансового состояния организации определяют запас ее финансовой прочности, для чего все затраты делят на переменные и постоянные и рассчитывают точку безубыточности как отношение общей суммы постоянных затрат к доли маржинального дохода в выручке (табл. 2.2.36). На основании этого определяют запас финансовой прочности по формуле:
ЗФП = ВР −ТБ ВР
где ЗФП – запас финансовой прочности; ТБ – точка безубыточности производства; ВР – выручка от реализации.
,
Таблица 2.2.36
Расчет запаса финансовой прочности организации
|
|
По производ- |
Отчетный |
|
Показатели |
ственной про- |
|
|
|
грамме |
год |
|
|
|
|
1. |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
140807 |
224391 |
2. |
Прибыль, тыс. руб. |
35202 |
40740 |
3. |
Полная стоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
105605 |
183651 |
4. |
Сумма переменных затрат, тыс. руб. |
72867 |
124883 |
5. |
Сумма постоянных затрат, тыс. руб. |
32738 |
58768 |
6. |
Сумма маржинального дохода, тыс. руб. |
66840 |
99508 |
7. |
Доля маржинального дохода в выручке, % |
47,47 |
44,36 |
8. |
Точка безубыточности, тыс. руб. |
68966 |
132480 |
9. |
Запас финансовой прочности: |
|
|
|
- в денежном выражении, тыс. руб. |
71841 |
91911 |
|
- в процентах, % |
51,0 |
41,0 |
В заключение обобщаются результаты анализа и разрабатываются конкретные мероприятия, позволяющие улучшить финансовое состояние организации и направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышения ее качества, снижения себестоимости, роста прибыли и рентабельности, ускоре-
32
ние оборачиваемости капитала и более полное использование производственного потенциала организации.
33