Тема 13 Операции коммерческих банков с ценными бумагами

1. Экономическая сущность и классификация операций коммерческих банков с ценными бумагами.

2. Пассивные операции банков с ценными бумагами.

3. Активные операции банков с ценными бумагами.

1. Экономическая сущность и классификация операций коммерческих банков с ценными бумагами

Основными видами ценных бумаг, с которыми коммерческие банки могут проводить операции являются: акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, чеки, государственные ценные бумаги а также различные производные ценные бумаги.

Акции могут быть простыми и привилегированными. Их различают права получения доходов и участия в голосовании.

Облигации различаются по методу обеспечения (закладные и без заклада) и по условиям выпуска, обращения, погашения и выплаты дохода.

Векселя подразделяются на коммерческие (в основе лежит конкретная товарная сделка) и финансовые (имеют денежный характер и служат для привлечения на краткосрочной основе временно свободных денежных средств инвесторов).

Коммерческие векселя могут быть простыми и переводными.

Финансовые векселя бывают казначейские и банковские.

Коммерческие банки осуществляют операции со всеми видами векселей, а эмитировать могут только финансовые.

Банковский сертификат – это письменное свидетельства кредитных учреждений о депонировании денежных средств вкладчика,. удостоверяющее право вкладчика на получение депозита. Существуют депозитные и сберегательные сертификаты. Их различия заключаются в возможности приобретения юридическими и физическими лицами и условиями оплаты, обращения и погашения.

Чек – денежный документ, определенной законом формы, содержащий распоряжение (приказ) владельца счета в банке о выплате владельцу чека указанной в нем суммы денег. Существуют различные виды чеков: на предъявителя, именные, дорожные, ордерные (по ним предусмотрена передача другому лицу с помощью индоссамента).

Как участники рынка ценных бумаг коммерческие банки Республики Беларусь могут вступать в качестве:

эмитентов ценных бумаг;

инвесторов;

посредников.

Являясь рядовым участником рынка ценных бумаг, коммерческий банк может выступать как в роли эмитента, так и инвестора.

Эмитентом коммерческий банк является при выпуске собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. Выступая в роли инвестора, банк формирует свой портфель ценных бумаг.

Посреднические операции коммерческий банк имеет право проводить в рамках профессиональной деятельности по ценным бумагам. При этом банк должен являться профессиональным участником рынка ценных бумаг и иметь лицензию государственного органа, регулирующего деятельность рынка ценных бумаг и штатных сотрудников, прошедших в этом органе соответствующую аттестацию. Лицензия может быть выдана на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности по ценным бумагам или на отдельный вид деятельности.

Коммерческие банки в Республике Беларусь могут осуществлять все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением деятельности инвестиционного фонда.

1. Посредническая (брокерская) деятельность - представляет собой куплю-продажу ценных бумаг за счёт и по поручению клиентов;

2. Коммерческая (дилерская) деятельность банка - связана с покупкой банком за свой счёт и от своего имени ценных бумаг и их последующей продажей с целью получения дохода в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

3. Депозитарная деятельность банка заключается в операциях по учёту, расчётам и хранению ценных бумаг, а также по начислению и выплатам доходов по ценным бумагам.

4. Деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя )- связана с ведением для акционерных обществ реестров их акционеров. Независимые регистраторы осуществляют перерегистрацию при смене владельцев акций, ведут учет доходов акционеров, подготавливают и выдают выписки по счетам. В Республике Беларусь коммерческие банки, организованные в форме акционерных обществ обычно все операции, связанные с ведением реестров и лицевых счетов своих акционеров осуществляют самостоятельно.

5. Доверительные (трастовые) операции - связанны с управлением портфелями ценных бумаг клиентов.

6. Консультационные услуги по вопросам ценных бумаг.

Таким образом, операции банков с ценными бумагам можно классифицировать на операции, проводимые в качестве рядовых участников РЦБ и в рамках профессиональной деятельности на РЦБ.

Коммерческие банки могут проводить операции с ценными бумагами как на первичном, так и на вторичном рынке ценных бумаг.

Операции на первичном рынке заключаются в подготовке (конструировании) новых выпусков ценных бумаг и их первичном размещении.

Операции на вторичном рынке ценных бумаг связаны с их обращением (куплей-продажей).

По целям проведения:

1. Пассивные операции — направлены на формирование ресурсной базы коммерческих банков и заключаются в выпуске банками собственных ценных бумаг.

2. Активные операции — связаны с размещением ресурсов в ценные бумаги и получением банками доходов, как правило, в виде дивидендов или процентов.

Примечание: в составе активных операций коммерческих банков с ценными бумагами также можно выделить две группы: инвестиционные и неинвестиционные. К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долевых и долговых ценных бумаг за свой счёт с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг и получения доходов в виде дивидендов и процентов. Активные операции неинвестиционного характера связаны с покупкой банками за свой счёт долевых и долговых ценных бумаг для их последующей продажи с извлечением доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки.

3.Посреднические операции — проводятся за счёт и по поручению клиентов Доходы банка от этих операций, как правило, выражаются в комиссионном вознаграждении или процентах от полученного клиентами дохода.

В зависимости от места отражения в балансе банка выделяют операции:

активные;

пассивные;

забалансовые.