- •1. Сущность и понятие финансов организации
- •2. Виды и типы финансовых отношения организаций
- •3. Принципы и функции финансов организации
- •4. Организация финансовой работы на предприятии, обязанности финансовой службы
- •5. Финансовый менеджмент и финансовый механизм в системе организации финансов
- •6. Содержание финансовой политики субъекта хозяйствования
- •7. Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
- •8. Собственный капитал предприятия, его структура и оценка.
- •9. Заемный капитал, его формы и цена
- •10. Эффект финансового рычага и его роль в достижении оптимальной структуры капитала
- •11. Сущность и классификация инвестиций
- •12. Инвестиционная деятельность организации
- •13. Формирование инвестиционной политики
- •14. Понятие и структура основного капитала
- •15. Оценка и эффективность использования основного капитала
- •16. Источники и способы финансирования капитальных вложений в долгосрочные активы организации
- •17. Амортизация, ее роль в обновлении основного капитала. Методы начисления сумм амортизационных отчислений
- •18. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •19. Содержание, объекты и формы финансовых инвестиций
- •20. Сущность и классификация ценных бумаг
- •21. Критерии и методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг
- •22. Основы управления портфелем ценных бумаг
- •23. Экономическое содержание и роль оборотного капитала в функционировании предприятия
- •24. Структура и классификация краткосрочных активов организации
- •25. Источники и стратегии финансирования оборотного капитала
- •26. Значение и порядок нормирования краткосрочных активов организации
- •27. Оценка эффективности использования краткосрочных активов
- •28. Управление краткосрочными активами в организации
- •29. Сущность и классификация денежных расходов организации и источники их финансирования
- •30. Понятие и виды себестоимости, этапы ее определения
- •31. Содержание затрат на производство и реализацию продукции
- •32. Планирование и прогнозирование себестоимости выпуска и реализации продукции
- •33. Механизм управления затратами в организации
- •34. Денежные поступления предприятия: понятие и структура
- •35. Доходы и их виды
- •36. Выручка от реализации продукции как основной источник дохода: ее формирование, состав и структура, методы планирования
- •37. Прибыль предприятия: ее формирование, планирование и распределение
- •38. Управленческие действия по увеличению объема прибыли и повышению рентабельности.
- •39. Сущность и классификация налогов
- •40. Налог на добавленную стоимость
- •41. Акциз
- •43. Земельный налог.
- •44. Экологический налог. Налог за добычу природных ресурсов.
- •45. Налог на недвижимость.
- •46. Налог на прибыль.
- •47. Методики анализа и управления налогами на уровне организации
- •48. Порядок открытия и ведения счетов организации в банке
- •49. Расчетно-кассовое обслуживание банками субъектов хозяйствования
- •50. Виды банковских кредитов: документальное оформление, формы обеспечения возврата, условия привлечения
- •51. Виды и формы страхования
- •52. Порядок заключения и прекращения договоров страхования
- •53. Сущность финансового планирования и его роль в реализации финансовой стратегии предприятия
- •54. Этапы организации финансового планирования
- •55. Основные виды финансовых планов и их характеристика
- •56. Понятие и виды финансового контроля
- •57. Методы и формы финансового контроля
- •58. Аудиторский контроль, его сущность и назначение
- •59. Понятие финансового состояния организации и необходимость его оценки
- •60. Объекты, методы и информационное обеспечение анализа финансового состояния
- •61. Анализ и оценка изменений в составе и структуре актива баланса предприятия
- •62. Анализ и оценка изменений в составе и структуре пассива баланса предприятия
- •63. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •64. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •65. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства
- •66. Базовые концепции финансового менеджмента
- •4. Концепция структуры капитала (Capital Structure Model) (ФранкоМодильяни и Мертон Миллер 1958 г.)
- •5. Теория дивидендов
- •6. Модель финансового обеспечения устойчивого роста предприятия (a Model of Optimal Growth Strategy) (Джеймс Ван Хорн 1988 г., Роберт Хиггинс 1997 г.)
- •7. Система сбалансированных показателей (Balanced Scorecard –bsc), (Дэвид Нортон и Роберт Каплан 1990 г.)
- •1. Концепция временной ценности денежных ресурсов (Time Value of Money Model) (Ирвинг Фишер 1930 г., Джон Хиршлифер 1958 г.)
- •3. Концепция компромисса между риском и доходностью (Френк Найт, 1921 г.)
- •1. Концепция (гипотеза) эффективности рынка капитала (Efficient Market Hypothesis).
- •2. Концепция асимметричности информации (Стюарт Майерс и Николас Майджлаф 1984 г.)
- •3. Концепция агентских отношений (Майкл Дженсен и Уильям Меклинг 1976 г.)
- •67. Сущность и классификация процентных ставок
- •68. Наращение и дисконтирование по простым процентным ставкам
- •69. Наращение и дисконтирование по сложным процентным ставкам
- •70. Денежные потоки и их виды.
- •71. Наращенная сумма постоянной финансовой ренты.
- •72. Современная стоимость постоянной финансовой ренты.
61. Анализ и оценка изменений в составе и структуре актива баланса предприятия
Комплексная оценка активов организации должна включать характеристику их качества, обеспеченности, эффективности использования.
Анализ производственных ресурсов организации может быть стандартизирован следующим образом:
Анализ качества ресурсов, при этом качество основных средств можно оценивать показателями их состояния; качество краткосрочных активов характеризуют показатели их структуры по ликвидности и сферам приложения, а также показатели оборачиваемости; качество финансовых вложений можно оценивать качеством объектов финансовых вложений.
Оценка эффективности ресурсов заключается в расчете базового показателя эффективности как отношения выручки от продажи (доходов от финансовых вложений) к количественному показателю ресурса (стоимости основных средств, стоимости оборотных активов, величине финансовых вложений). Дальнейший анализ базового показателя эффективности производственных ресурсов заключается в анализе двухфакторной мультипликативной модели, первый фактор в которой - это показатель структуры актива в разрезе части, приносящей доход непосредственно, и части, приносящей доход опосредованно. Для основных средств — это структура в разрезе активной и пассивной части, для оборотных активов – это структура в разрезе оборотных производственных фондов и фондов обращения, второй фактор в этой модели — это эффективность использования непосредственно приносящей доход части производственных ресурсов.
Расчет приростов выручки от экстенсивного и интенсивного факторов использования ресурсов.
Расчет относительного высвобождения (вовлечения) ресурса, а также расчет относительной экономии (перерасхода) затрат на ресурс.
Расчет предельных показателей эффективности использования ресурсов, таких как предельная фондоотдача, предельная оборачиваемость краткосрочных активов и т.д.
Для эффективно используемых ресурсов характерно преобладание прироста выручки за счет интенсивного использования ресурса, а также относительное высвобождение ресурса. Предельный анализ эффективности использования ресурсов позволяет, в свою очередь, оценить эффективность принимаемых управленческих решений относительно ресурсов.
Оценку темпов изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности необходимо осуществлять с позиции их соответствия пропорциям интенсивного развития организации.
Для обеспечения оптимального развития и реализации выполнения плановых заданий необходимо, чтобы рост () экономического потенциала (средств, авансированных в ресурсы, либо стоимости израсходованных ресурсов) осуществлялся более низкими темпами по сравнению с объемами реализации (). В свою очередь, темп роста прибыли () должен опережать темпы роста реализации, что будет свидетельствовать об относительном снижении уровня расходов на реализацию.
где – темп роста величины примененных (потребленных) ресурсов, выраженной в стоимостной оценке;
–темп роста выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) организации;
–темп роста прибыли;
–темп роста чистой прибыли;
–темп роста добавленной стоимости организации.
Обеспечение более быстрого роста добавленной стоимости по отношению к ресурсам позволяет сделать выводы об относительном снижении материалоемкости реализуемой продукции (товаров) и об ориентации ведения бизнеса на повышение социального благополучия коллектива (учредителей), ускорение процесса возобновления основных производственных и непроизводственных фондов, дальнейшее развитие субъекта хозяйствования.
Сравнение изменений прибыли отчетного периода с изменениями величины добавленной стоимости позволяет оценить эффективность покрытия расходов, не относящихся к материальным, а также налогов и сборов, уплачиваемых из выручки и включаемых в расходы на реализацию, суммой созданного субъектом хозяйствования прибавочного. Опережение темпом роста чистой прибыли темпа роста прибыли отчетного периода свидетельствует о снижении относительного уровня налогообложения финансового результата (уровня прямого налогообложения).
Следует отметить три варианта, при которых тенденции развития субъекта хозяйствования следует признать оптимальными:
1. Ресурсоемкий тип развития, предполагающий одновременный рост результативности финансово-хозяйственной деятельности и примененных (потребленных) ресурсов, т. е. каждое из неравенств дополнительно содержит ограничение .
2. Ресурсосберегающий тип развития, при котором рост эффективности осуществления финансово-хозяйственной деятельности обеспечивается при снижении абсолютной суммы примененных (потребленных) ресурсов. В такой ситуации систему неравенств следует уточнить следующим образом: .
3. Нейтральный тип развития по отношению к ресурсам, предполагающий получение большего эффекта при прежних примененных (потребленных) ресурсах ().