- •Краткий конспект лекций
- •Тема 1. Содержание и принципы организации финансов субъектов хозяйствования
- •1. Сущность и понятие финансов организации
- •2. Виды и типы финансовых отношений организаций
- •3. Принципы и функции финансов организации
- •4. Организация финансовой работы на предприятии, обязанности финансовой службы
- •5. Финансовый менеджмент и финансовый механизм в системе организации финансов
- •6. Содержание финансовой политики субъекта хозяйствования
- •Тема 2. Капитал организации, его формирование и использование
- •1. Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
- •2. Собственный капитал предприятия, его структура и оценка.
- •3. Заемный капитал, его формы и цена
- •4. Эффект финансового рычага и его роль в достижении оптимальной структуры капитала
- •Тема 3. Инвестиции в долгосрочные активы
- •1. Сущность и классификация инвестиций
- •2. Инвестиционная деятельность организации
- •3. Формирование инвестиционной политики
- •4. Понятие и структура основного капитала
- •5. Оценка и эффективность использования основного капитала
- •6. Источники и способы финансирования капитальных вложений в долгосрочные активы организации
- •7. Амортизация, ее роль в обновлении основного капитала. Методы начисления сумм амортизационных отчислений
- •8. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Тема 4. Финансовые инвестиции
- •1. Содержание, объекты и формы финансовых инвестиций
- •2. Сущность и классификация ценных бумаг
- •3. Критерии и методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг
- •4. Основы управления портфелем ценных бумаг
- •Тема 5. Инвестции в краткосрочные активы организации
- •1. Экономическое содержание и роль оборотного капитала в функционировании предприятия
- •2. Структура и классификация краткосрочных активов организации
- •3. Источники и стратегии финансирования оборотного капитала
- •4. Значение и порядок нормирования краткосрочных активов организации
- •5. Оценка эффективности использования краткосрочных активов
- •6. Управление краткосрочными активами в организации
- •Тема 6. Расходы организации
- •1. Сущность и классификация денежных расходов организации и источники их финансирования
- •2. Понятие и виды себестоимости, этапы ее определения
- •3. Содержание затрат на производство и реализацию продукции
- •4. Планирование и прогнозирование себестоимости выпуска и реализации продукции
- •5. Механизм управления затратами в организации
- •Тема 7. Доходы и прибыль организации
- •1. Денежные поступления предприятия: понятие и структура
- •2. Доходы и их виды
- •3. Выручка от реализации продукции как основной источник дохода: ее формирование, состав и структура, методы планирования
- •4. Прибыль предприятия: ее формирование, планирование и распределение
- •5. Управленческие действия по увеличению объема прибыли и повышению рентабельности
- •Налоги, сборы и отчисления в государственный бюджет и государственные внебюджетные фонды
- •1. Сущность и классификация налогов
- •2. Косвенные налоги и их характеристика
- •3. Налоги, включаемые в себестоимость продукции и в состав затрат учитываемых при налогообложении
- •4. Налоги, уплачиваемые из прибыли организации
- •5. Методики анализа и управления налогами на уровне организации
- •Тема 9. Финансовые отношения организаций с банками
- •1. Порядок открытия и ведения счетов организации в банке
- •2. Расчетно-кассовое обслуживание банками субъектов хозяйствования
- •3. Виды банковских кредитов: документальное оформление, формы обеспечения возврата, условия привлечения
- •Тема 10. Финансовые отношения организаций со старховыми компаниями
- •1. Виды и формы страхования
- •2. Порядок заключения и прекращения договоров страхования
- •Тема 11. Финансовое планирование и контроль в организации
- •1. Сущность финансового планирования и его роль в реализации финансовой стратегии предприятия
- •2. Этапы организации финансового планирования
- •3. Основные виды финансовых планов и их характеристика
- •4. Понятие и виды финансового контроля
- •6. Аудиторский контроль, его сущность и назначение
- •Тема 12. Финансовое состояние организации и его оценка
- •1. Понятие финансового состояния организации и необходимость его оценки
- •2. Объекты, методы и информационное обеспечение анализа финансового состояния
- •3. Анализ и оценка изменений в составе и структуре актива баланса предприятия
- •4. Анализ и оценка изменений в составе и структуре пассива баланса предприятия
- •5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •6. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •7. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства
5. Оценка и эффективность использования основного капитала
В ходе анализа основного капитала дается оценка его физического состояния, движения и эффективности использования.
Движение основных средств организации характеризуют следующие коэффициенты:
коэффициент ввода основных средств, рассчитываемый отношением стоимости поступивших основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец периода;
коэффициент выбытия основных средств рассчитывается отношением стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало периода;
средняя норма амортизации (коэффициент амортизациемкости).
Оптимальным признается соотношение, при котором значения коэффициента ввода превышает значение коэффициента выбытия, а тот в свою очередь больше значений коэффициента амортизациемкости.
Физическое состояние основных средств характеризует:
коэффициент износа основных средств рассчитывается отношением суммы начисленной амортизации по объектам основных средств к их первоначальной (пееоцененной) стоимости на определенную дату;
коэффициент годности основных средств, рассчитываемый отношением остаточной стоимости основных средств к первоначальной (переоцененной) их стоимости либо как единица минус коэффициент износа. Пороговым значением для данного коэффициента аналитики признают величину не менее 0,5.
Для измерения эффективности использования основных средств применяется система показателей:
фондоотдача;
фондоемкость;
фондовооруженность;
рентабельность основного капитала и др.
Фондоотдача рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости основных производственных фондов.
Фондоемкость является показателем, обратным показателю фондоотдачи и рассчитывается как отношение средней стоимости основных производственных фондов к выручке от реализации продукции.
Фондовооруженность определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к среднесписочной численности работников.
Фондорентабельность может быть исчислена отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств. При расчете рентабельности основных средств используют показатель чистой прибыли, прибыли от реализации продукции либо прибыли до налогообложения в зависимости от целей анализа.
6. Источники и способы финансирования капитальных вложений в долгосрочные активы организации
Источниками финансирования инвестиций выступает:
1. Собственный капитал, включающий в себя
а) взносы учредителей (в форме нематериальных активов, денежных средств либо другого имущества);
б) источники, получаемые от основной деятельности (амортизационные отчисления, прибыль, ассигнования из бюджета, предоставляемые на безвозвратной основе, целевое финансирование и др.).
2. Средства финансового рынка, представляющие собой кредиты банков, коммерческие кредиты других организаций, эмиссию (выпуск) ценных бумаг, бюджетные ссуды, сделки РЕПО и др.
Сделка РЕПО — соглашение о продаже и обратной покупке через определенный временной интервал ценных бумаг, т. е. по существу это краткосрочные кредиты обеспеченные надежными активами.
3. Прочие средства, к которым относятся средства лиц участвующих в долевом строительстве, благотворительные взносы и т. п.
Основными способами финансирования инвестиций являются:
1. Самофинансирование (применяется в отношении небольших инвестиционных проектов и осуществляется за счет собственных средств).
2. Акционерное финансирование (осуществляется за счет простых и привилегированных акций).
3. Государственное финансирование (осуществляется в рамках целевых государственных и межгосударственных программ, конкурсное финансирование высокоэффективных проектов и др.).
4. Заемное финансирование (предполагающее использование заемных средств в виде: банковских кредитов; средств, аккумулированных от эмиссии долговых ценных бумаг; коммерческих кредитов и т.п.).
5. Смешанное финансирование – наиболее часто встречающийся на практике способ финансирования инвестиций, предполагающий использование различных вариантов финансирования.