Внешние источники финансирования дефицита инвестиционных ресурсов:

1. Увеличение акционерного капитала возможно в любом году на любую необходимую сумму. Доходность новых акций такая же, что и у старых акций

2. финансовые кредиты, предлагаемые банками и условия их погашения:

организация	Дата выдачи	Сумма тыс ден ед	Процентная ставка	Срок погашения	Объект финансирования	Порядок погашения
Кредит ЕБРР	01.01.01	4950	9%	10 лет	Покупка зданий и земли	Равномерно, без отсрочки
Народный банк	01.01.01	3000	15%	5 лет	Покупка оборудования	Равномерно, с отсрочкой 1 год
Пенсионный банк	01.01.02	3000	15%	5 лет	Покупка оборудования	Равномерно, с отсрочкой 1 год
Промышленный банк	01.01.02	3000	20%	7 лет	Расширение производства	Равномерно, без отсрочки
Пром кредит	01.01.01.	1200	15%	7 лет	Финансирование проектов	Равномерно, без отсрочки
Инвест кредит	01.01.01.	1200	12%	7 лет	Финансирование пищевых производст	Равномерно, с отсрочкой 1 год
Дойче банк	01.01.02	2000	18%	4 года	Финансирование оборотного капитала	Равномерно, с отсрочкой 1 год

3. Дефицит инвестиционных ресурсов по проекту устраняется за счет привлечения следующих источников капитала:

Вариант финансирования	Доля собственного капитала, %	Доля заемного капитала, %	Использование лизинга
19	7	93

Табл. 1. Расчет валовой прибыли.

Элементы	Год
	3	4	5	6	7	8	9
1.Выручка от реализации, тыс.грн.	7050	7050	7050	7050	7050	7050	7050
2.Текущие затраты по проекту всего, в т.ч.:	3257,5	3257,5	3257,5	3257,5	3257,5	3257,5	3257,5
2.1.Переменные затраты	1230	1230	1230	1230	1230	1230	1230
2.2.Постоянные затраты	650	650	650	650	650	650	650
2.3.Амортизация	1377,5	1377,5	1377,5	1377,5	1377,5	1377,5	1377,5
3.Валовая прибыль	3792,5	3792,5	3792,5	3792,5	3792,5	3792,5	3792,5

Табл. 2. Расчет базового объема самофинансирования(тыс. д. ед.)

Элементы самофинансирования	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Валовая прибыль, (EBIT)	2000	2200	6092,5	6142,5	6192,5	3792,5	3792,5	3792,5
- от старых инвестиций	2000	2200	2300	2350	2400	-	-	-
- от новых инвестиций	-	-	3792,5	3792,5	3792,5	3792,5	3792,5	3792,5
2. Проценты по кредитам (I)	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Прибыль за «- » процентов по кредитам, (EBT)	2000	2200	6092,5	6142,5	6192,5	3792,5	3792,5	3792,5
4. Налог на прибыль, (Т) (50 %)	1000	1100	3046,25	3071,25	3096,25	1896,25	1896,25	1896,25
5. Чистая прибыль, (Е)	1000	1100	3046,25	3071,25	3096,25	1896,25	1896,25	1896,25
6. Амортизация	940	900	2217,5	2177,5	2157,5	1377,5	1377,5	1377,5
- от старых инвестиций	940	900	840	800	780	-	-	-
- от новых инвестиций	-	-	1377,5	1377,5	1377,5	1377,5	1377,5	1377,5
Самофинансирование (Е+А)	1940	2000	5263,75	5248,75	5253,75	3273,75	3273,75	3273,75

Табл. 3. Базовый инвестиционно-финансовый план (тыс. грн.)

Показатели	Год
	1	2	3	4	5	6	7	8
1.Использование средств	-	-	-	-	-	-	-	-
1.1.Выполнение предыдущих планов	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.Инвестиционые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
-земля	1960	-	-	-	-	-	-	-
-здания	1200	1400	840	-	-	-	-	-
-машины и оборудование	2100	2400	1100	-	-	-	-	-
-прочие капитальные вложения	-	980	1000	-	-	-	-	-
1.3.Дополнительные потребности хозяйственного цикла	400	400	-	-	-	-	-	-
1.4.Прочие использование средств	-	-	-	-	-	-	-	-
-учредительные расходы	-	-	-	-	-	-	-	-
-выдача кредитов	-	-	-	-	-	-	-	-
-участие в капитале	-	-	-	-	-	-	-	-
-погашение займов	-	-	-	-	-	-	-	-
-выплата дивидендов	800	800	800	800	800	800	800	800
Итого использование средств	6460	5980	3740	800	800	800	800	800
2.Источники средств
2.1.Внутренние источники
-объем самофинансирования	1940	2000	5263,75	5248,75	5253,75	3273,75	3273,75	3273,75
-остаток чистого капитала	-	-	-	-	-	-	-	-
-цессия активов	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2.Внешние источники
-увеличение акционерного капитала	-	-	-	-	-	-	-	-
-заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого источников	1940	2000	5263,75	5248,75	5253,75	3273,75	3273,75	3273,75
Годовое отклонение	-4520	-3980	1523,75	4448,75	4453,75	2473,75	2473,75	2473,75
Совокупное отклонение	-4120	-8100	-6576,25	-2127,5	2326,25	4800	7273,75	9747,5

Итог 2 раздела таблицы показывает возможный объем финансирования инвестиционных потребностей в каждом плановом году.