Переход права собственности на акции акционерного общества

В соответствии с пунктом 2 статьи 209 Гражданского кодекса РФ собственник имущества вправе по своему усмотрению совершать в отношении принадлежащего ему имущества любые не противоречащие закону и не нарушающие права и интересы других лиц действия, в том числе отчуждать принадлежащее ему имущество.

В то же время, согласно пункту 1 статьи 223 Гражданского кодекса РФ, право собственности у приобретателя вещи по договору (в том числе движимой вещи в форме ценной бумаги) возникает с момента ее передачи, если иное не предусмотрено законом или договором.

Таким образом, необходимо определить момент перехода права собственности на акции акционерного общества с учетом того, что в соответствии с пунктом 2 статьи 25 Закона об акционерных обществах все акции акционерного общества являются именными.

На основании статьи 28 Закона о рынке ценных бумаг права владельцев на акции документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии). Права владельцев на акции бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра записями на лицевых счетах у держателя реестра или, в случае учета прав на акции в депозитарии, — записями по счетам депо в депозитариях.

Таким образом, в соответствии со статьей 29 Закона о рынке ценных бумаг право на бездокументарную акцию акционерного общества переходит к приобретателю:

• в случае учета прав на акции у лица, осуществляющего депозитарную деятельность — с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

• в случае учета прав на акции в системе ведения реестра — с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Право на документарную акцию акционерного общества переходит к приобретателю:

• в случае учета прав приобретателя на акции в системе ведения реестра — с момента передачи ему сертификата ценной бумаги после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя;

• в случае учета прав приобретателя на акции у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, с депонированием сертификата ценной бумаги у депозитария — с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя.

Права, закрепленные акцией, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на саму ценную бумагу. Переход прав, закрепленных акцией, должен сопровождаться уведомлением держателя реестра (депозитария или номинального держателя ценных бумаг).

Если данные о новом владельце акции не были сообщены держателю реестра данного выпуска или номинальному держателю ценной бумаги к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, составляющих ценную бумагу (голосование, получение дохода и другие), исполнение обязательств по отношению к владельцу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия, признается надлежащим. Ответственность за своевременное уведомление лежит на приобретателе ценной бумаги.

Таким образом, если юридическое лицо осуществило сделку по реализации акции либо претендует на получение дивиденда по акции, оно должно подтвердить свое право на данную ценную бумагу. Если юридическое лицо не является собственником данной акции, то сделка, которая им совершается (включая получение дивиденда), в соответствии со статьей 168 Гражданского кодекса РФ не соответствует требованиям закона, а потому является ничтожной.

Пример

Юридическое лицо Х заключило договор на покупку именных документарных акций у юридического лица У, права которого на данные акции удостоверяются сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях.

В связи со сложившейся конъюнктурой рынка через 3 дня юридическое лицо Х перепродает данные акции юридическому лицу Z.

Какие налоговые последствия будут иметь данные операции для всех участников сделки?

Рассмотрим два возможных варианта развития событий.

Вариант 1

Предприятие Х в установленном порядке оформило переход права собственности на данные акции, то есть в течение указанных 3 дней (до осуществления сделки с предприятием 2) была внесена приходная запись по счету депо предприятия Х — приобретателя акций.

Позднее таким же образом был оформлен переход права собственности к предприятию Z.

В этом случае с точки зрения налога на прибыль у предприятия У возникает объект налогообложения при осуществлении сделки с предприятием Х, а у самого предприятия Х объект налогообложения возникает при осуществлении сделки с предприятием Z. Данные доходы участвуют в формировании налогооблагаемой прибыли каждого из этих налогоплательщиков. При этом налог на прибыль уплачивается по основной ставке, применяемой указанными налогоплательщиками.

Вариант 2

Предприятие Х не оформило в установленном порядке переход права собственности на данные акции до осуществления сделки с предприятием Х, то есть в течение указанных 3 дней (до осуществления сделки с предприятием Z) приходная запись по счету депо предприятия Х — приобретателя акций не была внесена.

Таким образом, данные о новом владельце акций (предприятии Х) не были сообщены держателю реестра данного выпуска.

В этом случае сделки между предприятием Х и предприятием У, между предприятием Х и предприятием Z являются ничтожными. Это влечет за собой возможность применения последствий недействительности ничтожной сделки, когда каждая из сторон обязана возвратить другой все полученное по сделке.

Между тем, налоговые последствия этих сделок для их участников требуют дополнительных комментариев.

В данном случае доходы и расходы, возникающие в результате рассмотренных сделок, не могут быть квалифицированы как доходы (расходы), связанные с реализацией (приобретением) ценных бумаг, поскольку у участников сделок — предприятий Х и Z - отсутствует право на данное имущество. Таким образом, доход, полученный предприятием У, будет рассматриваться как внереализационный доход, участвующий в формировании налогооблагаемой прибыли.

Соответственно в сделке между предприятием Х и предприятием Z по аналогичным причинам доход, полученный предприятием Х, будет рассматриваться как внереализационный доход, участвующий в формировании налогооблагаемой прибыли.

Если по причине признания сделки ничтожной средства будут возвращены покупателю ценной бумаги, то для целей налогообложения у покупателя они также будут расценены как внереализационный доход (безвозмездное получение средств).

Пример

Юридическое лицо Х заключило договор на покупку обыкновенных именных документарных акций у юридического лица У, права которого на данные акции удостоверяются сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях. Через 3 дня в соответствии с общим собранием акционеров акционерного общества по указанным акциям были начислены и выплачены дивиденды, с суммы которых акционерное общество удержало налог на доходы.

Какие налоговые последствия будут иметь данные операции для всех участников сделки?

Рассмотрим два возможных варианта развития событий.

Вариант 1

Предприятие Х в установленном порядке оформило переход права собственности на данные акции, то есть в течение указанных 3 дней (до выплаты дивидендов по данным акциям) была внесена приходная запись по счету депо предприятия Х — приобретателя акций.

В этом случае с точки зрения налога на прибыль у предприятия У возникает объект налогообложения при осуществлении сделки с предприятием Х. Данные доходы от реализации акций участвуют в формировании налогооблагаемой прибыли предприятия У. При этом налог уплачивается по основной ставке, применяемой указанным налогоплательщиком.

Дивиденды по обыкновенным акциям, выплачиваемые акционерным обществом, в данном случае являются собственностью предприятия Х.

Вариант 2

Предприятие Х не оформило в установленном порядке переход права собственности на данные акции до выплаты дивидендов акционерным обществом, то есть в течение указанных 3-х дней (до выплаты дивидендов) приходная запись по счету депо предприятия Х — приобретателя акций - не была внесена.

Таким образом, данные о новом владельце акций (предприятии Х) не были сообщены держателю реестра данного вы пуска.

В этом случае сделка между предприятием Х и предприятием У на момент выплаты дивидендов в определенных случаях может быть признана ничтожной, что повлечет за собой возможность применения последствий недействительности ничтожной сделки, когда каждая из сторон обязана возвратить другой все полученное по сделке.

С точки зрения налоговых последствий в сделке между предприятием Х и предприятием У доход от отчуждения акций, полученный предприятием У, будет рассматриваться как внереализационный доход, участвующий в формировании налогооблагаемой прибыли.

Что касается дивидендов, выплачиваемых акционерным обществом по данным акциям, то необходимо иметь в виду следующее.

В соответствии со статьей 29 Закона о рынке ценных бумаг в случае, если данные о новом владельце акции не были сообщены держателю реестра данного выпуска ценной бумаги к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, составляющих ценную бумагу, исполнение обязательств по отношению к владельцу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия, признается надлежащим, причем ответственность за своевременное уведомление лежит на приобретателе ценной бумаги (в данном примере — на предприятии Х).

То есть дивиденды, выплачиваемые акционерным обществом, остаются собственностью предприятия У, поскольку на момент выплаты дивидендов сами акции в собственность предприятия Х не перешли.

Если предприятие Х отразит данные дивиденды в своем учете, то для целей налогообложения они будут расценены как внереализационный доход, участвующий в формировании налогооблагаемой прибыли.

В случае признания сделки ничтожной средства будут возвращены покупателю ценной бумаги (предприятию Х), но для целей налогообложения у покупателя (предприятия Х) они также будут расценены как внереализационный доход. При этом дивиденды останутся в собственности предприятия У.

Теперь рассмотрим порядок налогообложения доходов юридических лиц — акционеров от реализации принадлежащих им акций.

Анализ Закона о налоге на прибыль позволяет предположить, что начиная с 5 августа 1998 года с точки зрения порядка налогообложения разделяются два случая реализации юридическими лицами принадлежащих им акций:

• реализация юридическими лицами — акционерами акций (кроме акций, полученных при увеличении акционерным обществом уставного капитала в связи с переоценкой основных фондов, осуществленной по решению Правительства Российской Федерации);

• реализация юридическими лицами — акционерами акций, полученных в результате увеличения акционерным обществом уставного капитала в связи с переоценкой основных фондов, осуществленной по решению Правительства Российской Федерации. Рассмотрим отдельно каждый из этих случаев.