- •55 Введение
- •1 Организация и управление предприятием
- •Главный бухгалтер
- •1.4 Исследование конкретного рынка товаров и услуг
- •1.5 Разработка портфеля заказов или бизнес-плана
- •1.6 Договорная работа
- •Этапы договорной работы
- •Регламентация договорной работы
- •2 Анализ экономического состояния предприятия
- •2.1 Анализ реализации товаров и услуг
- •2.3 Расчет доходов и расходов, рентабельности
- •2.4 Анализ использования оборотных средств
- •2.5 Анализ устойчивости и кредитоспособности предприятия
- •Выводы и предложения
- •Список использованной литературы
2.5 Анализ устойчивости и кредитоспособности предприятия
Рассмотрим анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (Таблица 2.9)
Таблица 2.9 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
266 |
-99,2 |
≥ |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
324 376 |
+34,9 |
-324 110 |
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
295 908 |
+44,9 |
≥ |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) |
2 663 |
– |
+293 245 |
| |||||||
Продолжение таблицы 2.9 | |||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) |
30 685 |
+12,1 раза |
≥ |
П3. Долгосрочные обязательства |
1 614 |
+18,8 раза |
+29 071 |
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
4 989 |
-1,9 |
≤ |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) |
3 195 |
-11,3 |
+1 794 |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 324 110 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 111,1 раза).
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:
- насколько организация независима с финансовой точки зрения;
- растёт или снижается уровень этой независимости;
- отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам её финансово - хозяйственной деятельности.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ (Таблица 2.10).
Таблица 2.10 Показатели финансовой устойчивости ООО «СосеДДушка» за 2011-2013гг.
Показатель |
Значение показателя |
Изменение (гр.3-гр.2) |
Нормативное значение |
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
на начало периода (31.12.2012) |
на конец периода (31.12.2013) | ||||
Коэффициент текущей ликвидности |
1 |
1,01 |
+0,01 |
не менее 2 |
не соответствует |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,01 |
-0,01 |
– |
не менее 0,1 |
не соответствует |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
x |
0,51 |
x |
не менее 1 |
не соответствует |
При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.