Формы и инструменты государственного регулирования инвестиционной деятельности на федеральном уровне
В настоящее время государственная политика направлена не просто на экономический рост, а на качественно новое развитие. Законодательные инициативы правительства включают разработку ряда законопроектов, которые направлены на формирование условий для кардинального улучшения инвестиционного и предпринимательского климата, проведения предсказуемой и стимулирующей рост макроэкономической политики, формирования соответствующей правовой базы. Помимо этого, в Минэкономразвития России разработаны основы государственной инвестиционной политики до 2010г., которые нашли отражение в документе «Государственная инвестиционная политика. Концепция, программа и система реализации» (Департамент инвестиционной политики, 2001 г.).
В соответствии с этой концепцией государственная инвестиционная политика (ГИП) определяется как «создание и поддержание такого предложения на рынке капитала, которое будет максимально удовлетворять потребности экономики в инвестициях определенного объема и структуры, устанавливаемых на основе заинтересованности субъектов хозяйственной деятельности в экономическом эффекте от данных инвестиций».
При этом основными направлениями реализации государственной инвестиционной политики являются:
создание реальных возможностей и условий для инвестирования со стороны государства;
стимулирование инвестиционного рынка и активное участие в нем государства;
соблюдение баланса между политикой протекционизма, либерализма и лоббирования. В инвестиционной деятельности государство выступает в нескольких лицах:
организатора инвестиционно-финансового рынка;
участника инвестиционно-финансового рынка;
менеджера инвестиционных процессов.
В отечественной экономической литературе принято выделять две группы методов, при помощи которых государство регулирует инвестиционную деятельность: методы прямого и косвенного (непрямого) воздействия.
Все формы государственного воздействия на инвестиционные процессы подразделяются на три блока: правовой, административный и экономический.
Методы прямого воздействия реализуются через инструменты правового (законодательного) регулирования, административного и экономического влияния. Методы косвенного регулирования осуществляется только экономическими средствами. Таким образом, в экономических средствах сочетается использование как прямых, так и косвенных инструментов (методов) управления. Система инструментов государственного управления инвестиционной деятельностью представлена на рис.1.
Правовая (законодательная) форма играет главенствующую роль. В современном мире любое регулирующее воздействие правительства в рамках и административной, и экономической форм должно осуществляться на правовой основе, т. е. быть законодательно установлено. При этом законодательное регулирование инвестиционной деятельности является важным рычагом в руках органов власти.
Экономические инструменты государственного регулирования можно разделить на четыре группы:
активно-структурные инструменты;
фискально-структурные инструменты (инструменты бюджетно-налоговой политики);
монетарные инструменты (инструменты денежно-кредитной политики);
другие инструменты.
Активно-структурные и монетарные инструменты одновременно могут оказывать прямое и косвенное воздействие на инвестиционную деятельность. Группы фискально-структурных и монетарных инструментов, связанные между собой, оказывают решающее воздействие на деловую активность и изменение объема реального национального производства.
Для реализации всей рассмотренной системы инструментов государственного управления инвестиционной деятельностью необходимо организационно-управленческое обеспечение, которое определяется организационно-управленческим воздействием (регуляторами) или системой так называемых имплементационных и институциональных мероприятий. Эти воздействия, которые направлены на формирование инвестиционнопроводящих сетей и инфраструктуры, являются основой государственной инвестиционной политики.
Рассмотрев в общем виде структуру системы инструментов управления, перейдем к более подробному описанию каждого блока инструментов.
Правовые инструменты (законодательство). Одним из основных направлений инвестиционной политики является современное, отвечающее всем требованиям экономического развития инвестиционное законодательство, обеспечивающее нормативно-правовое регулирование функционирования и развития инвестиционной деятельности.
К инструментам правового регулирования будем относить:
разработку, принятие и издание нормативных правовых (законодательных) и индивидуальных (подзаконных) актов;
заключение договоров (инвестиционных, кредитных соглашений);
принятие государственных программ;
систему реализации и соблюдения инвестиционного законодательства.
Следует отметить, что нормы, регулирующие инвестиционную деятельность, содержатся как в «чисто» инвестиционных законах, т.е. законах, регулирующих инвестиционную деятельность напрямую, так и в большинстве иных законов, которые формально не являются инвестиционными, но влияют на инвестиционную сферу.
В связи с этим существующая система законодательства, влияющего на привлечение инвестиций, охватывает следующие области законотворчества:
а) законы, дающие общее представление о прямом регулировании инвестиционной деятельности;
б) законы, косвенно (опосредованно) влияющие на инвестиционную деятельность:
налоговое законодательство;
таможенное законодательство;
законодательство о реструктуризации и банкротстве предприятий;
земельное законодательство;
регулирование банковской деятельности;
регулирование финансового сектора;
регулирование фондового рынка;
валютное регулирование;
регулирование лицензионной деятельности;
лизинговое законодательство;
законодательство, регулирующее внешнеэкономические отношения;
законодательство о реструктуризации естественных монополий;
законодательство, направленное на защиту прав собственников и инвесторов;
законодательство, регламентирующее переход на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности;
антимонопольное законодательство (имеющее целью создание равноправных условий и расширение конкуренции);
законодательство, направленное на создание условий функционирования институтов коллективного инвестирования;
законодательство, направленное на защиту прав интеллектуальной собственности;
законодательство, регулирующее применение современных информационных технологий и электронной коммерции во всех сферах бизнеса (законы «Об электронной торговле»; «Об электронной цифровой подписи»).
К нормативным правовым актам, с помощью которых государство напрямую регулирует инвестиционную деятельность, относятся:
а) Конституция Российской Федерации;
б) Гражданский кодекс Российской Федерации;
в) федеральные законы и нормативно-правовые акты:
«Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26 июня 1991 г. № 1488-1 (в ред. федеральных законов от 19 июня 1995 г. № 89-ФЗ и от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ);
«Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ;
«Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ;
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утверждены 21 июня 1999 г. № ВК 477);
г) постановления Правительства Российской Федерации:
«Об утверждении положения о предоставлении государственных гарантий на инвестиционные проекты социальной и народно-хозяйственной значимости» от 12 ноября 1999 г. № 1249;
«Об утверждении положения о порядке заключения и реализации инвестиционных соглашений» от 24 июля 1995 г. №751.
В настоящее время законодательная база, которая направлена на косвенное регулирование инвестиционной сферы, может быть представлена в виде системы:
кодексы РФ (налоговый, бюджетный, земельный, лесной);
федеральные законы, содержащие отдельные нормы, влияющие на инвестиционную деятельность («О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности», «О плате за землю», «О лицензировании отдельных видов деятельности», «О естественных монополиях», «О Бюджете развития Российской Федерации», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «О лизинге», «О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге», «Об ипотеке (залоге недвижимости)», «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», «Об исключительной экономической зоне Российской Федерации» и др.);
постановления Правительства РФ («Об утверждении положения о продаже на коммерческом конкурсе с инвестиционными и (или) социальными условиями государственного или муниципального имущества» и др.).
Таблица 1