- •Л.И. Ильина
- •2. Классификация факторов, используемых в финансовом анализе и влияющих на его развитие
- •4. Информационная база финансового анализа
- •1 Раздел. Внеоборотные активы
- •2 Раздел. Оборотные активы
- •3 Раздел. Капитал и резервы
- •4 Раздел. Долгосрочные обязательства
- •5 Раздел. Краткосрочные обязательства
- •2. Основные средства
- •Лекция 2
- •Лекция 3 анализ финансового состояния организации
- •Прогнозирование изменения финансового положения и банкротства
- •Абсолютной или немедленной ликвидности
- •Критической ликвидности
- •Текущей ликвидности
- •3. Прогнозирование изменения финансового положения и банкротства
- •Лекция 4.
- •2.Анализ доходности деятельности организации
- •Влияние на величину собственного капитала структуры капитала и цены привлеченных ресурсов
- •2 Цель и этапы анализа денежных потоков организации.
- •3 Анализ денежных потоков прямым методом.
- •4 Анализ денежных потоков косвенным методом
- •1 Понятие денежных потоков и их классификация в целях анализа
- •2 Цель и этапы анализа денежных потоков организации
- •3 Анализ денежных потоков прямым методом
- •4 Анализ денежных потоков косвенным методом
1 Раздел. Внеоборотные активы
нематериальные активы
результаты исследований и разработок
нематериальные поисковые активы
материальные поисковые активы
основные средства
доходные вложения в материальные ценности
финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие ВА
2 Раздел. Оборотные активы
запасы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары)
дебиторская задолженность
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
денежные средства и денежные эквиваленты
прочие ОС.
Пассив баланса российской организации группирует статьи по юридическому признаку, т.е. подразделяет их на обязательства перед собственниками и перед третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:
капитала, который получает организация от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и далее в виде дополнительных взносов;
капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений. Информация о собственном капитале рассматривается с позиции способности предприятия сохранять свою финансовую устойчивость.
Он включает
3 Раздел. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Внешние обязательства предприятия представляют собой юридические права инвесторов и кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - источник формирования активов, с юридической - долг предприятия перед третьими лицами.
Они подразделяются на долгосрочные и краткосрочные и включают:
4 Раздел. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые активы
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
5 Раздел. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Статьи в балансе расположены в порядке возрастания степени срочности погашения обязательств. Уставный капитал будет распределен только в момент ликвидации организации. Наиболее срочными являются кредиторская задолженность предприятия и ряд временно образуемых обязательств.
Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Виды прибыли организации включают:
Валовая прибыль (выручка минус себестоимость продаж)
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль.
Информация отчета о прибылях и убытках в процессе финансового анализа позволяет составить представление о способности предприятия распоряжаться своими ресурсами и обеспечить прибыльное функционирование в долгосрочном плане.
Отчет об изменениях капитала имеет целью дать информацию об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения. Поэлементный анализ данного отчета позволяет охарактеризовать способность предприятия к самофинансированию и наращению капитала. В зависимости от причин изменения статей отчета может быть оценен вклад собственного капитала в формирование активов.Примерные статьи отчета об изменениях капитала:
Величина капитала на начало отчетного периода
Увеличение капитала – всего в том числе:
- за счет дополнительного выпуска акций
- за счет переоценки имущества
- за счет прироста имущества
- за счет реорганизации юридического лица (слияние, присоединение)
- за счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала
Уменьшение капитала – всего в том числе:
- за счет уменьшения номинала акций
- за счет уменьшения количества акций
- за счет реорганизации юридического лица (разделение, выделение)
- за счет расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно в уменьшение капитала
Величина капитала на конец отчетного периода.
Отчет содержит важный с точки зрения Гражданского Кодекса РФ - чистые активы. От их величины порой зависит само существование юридического лица.
Отчет о движении денежных средств предназначен для оценки способности предприятия обеспечивать превышение поступлений денежных средств над платежами. При рассмотрении статей данного отчета ключевым показателем является результат изменения денежных средств от операционной деятельности, поскольку именно он характеризует устойчивость дополнительного притока денежных средств на предприятие.
Остаток денежных средств на начало отчетного периода
Поступило денежных средств – всего в том числе:
- от продажи продукции, товаров, работ и услуг
- от продажи основных средств и иного имущества
- авансы, полученные от покупателей (заказчиков)
- бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
- кредиты и займы полученные
- дивиденды, проценты по финансовым вложениям
- прочие поступления
Направлено денежных средств – всего в том числе:
- на оплату товаров, работ, услуг
- на оплату труда
- на отчисления в государственные внебюджетные фонды
- на выдачу авансов
- на финансовые вложения
- на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам
- на расчеты с бюджетом
- на оплату процентов по полученным кредитам, займам
- прочие выплаты, перечисления
Остаток денежных средств на конец отчетного периода.
Отчет о целевом использовании полученных средств включает сведения о поступлении и расходовании средств
Остаток средств на начало отчетного года
Поступило средств:
- Вступительные взносы
- Членские взносы
- Целевые взносы
- Добровольные имущественные взносы и пожертвования
- Прочие
Всего поступило средств
Использованосредств
- Расходы на целевые мероприятия.
Иные приложения к бухбалансу и отчету о прибылях и убытках включают:
НМА и расходы на НИОКР
- наличие и движение НМА
- первоначальная стоимость НМА, созданных самой организацией
- НМА с полной погашенной стоимостью
- наличие и движение результатов НИОКР
- незаконченные и неоформленные НИОКР и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов