4. Методичні вказівки щодо виконання домашньої контрольної роботи

Контрольна робота складається з двох теоретичних питань та задачі.

Розподіл варіантів здійснюється у відповідності до переліку студентів групи у журналі.

За повну відповідь на перше питання студент отримує – 5 балів;

за повну відповідь на друге питання - 4 балів;

за вірне вирішення задачі – 6 балів.

Варіант №1.

1. Завдання та необхідність функціонування ринку фінансових послуг в ринковій економіці.

2. Практика діяльності недержавних пенсійних фондів у країнах з розвинутою економікою.

3.Учасник ринку придбав опціон на вересневий ф"ючерсний контракт на соя-боби , причому базісна ціна опціону складає 18,6 $/бушель, котирування навідповідний ф"ючерсний контракт протягом терміну з 01.04 по 05.04 відповідно дорівнювали 17.9 $/бушель, 18,0$/бушель, 19,3$/бушель, 19.0$/бушель, 20,7 $/бушель, тоді як премія, що сплачувалася при купівлі опціону дорівнювала 0,75 $/бушель. Необхідно визначити фінансовий результат учасника ринку на кожний день у разі , якщо він придбав опціон на купівлю та у разі, якщо він придбав опціон на продаж. Результати розрахунків занести у таблицю. Пояснити розв'язання.

Ф"ючерсне Котирування ($/бушель)	Фінансовий результат ($/бушель) (опціон на купівлю)	Фінансовий результат ($/бушель) (опціон на продаж)
01.04
02.04
03.04
04.04
05.04

Варіант №2.

1. Проблеми функціонування та розвитку фінансового посередництва в Україні.

2. Структура Національної депозитарної системи та її завдання.

3. Учасник ринку продав опціон на золото, причому ціна зіткнення опціону складає 1200 $/унція, котирування на золото протягом терміну з 01.04 по 05.04 відповідно дорівнювали 1115 $/унція, 1190 $/унція, 1200 $/унція, 1310$/унція, 1187$/унція, тоді як премія, що сплачувалася при купівлі опціону дорівнювала 39$/унція . Необхідно визначити фінансовий результат учасника ринку на кожний день у разі , якщо він продав опціон на купівлю та у разі , якщо він продав опціон на продаж. Результати розрахунків занести у таблицю. Пояснити розв'язання.

Поточне котирування золота($/унція)	Фінансовий результат ($/унція) (опціон на купівлю)	Фінансовий результат ($/унція) (опціон на продаж)
01.04
02.04
03.04
і 04.04
05.04

Варіант №3.

1. Законодавче регулювання діяльності інститутів інфраструктури ринку фінансових послуг.

2. Особливості функціонування міжбанківського валютного ринку в Україні.

3. Вексель на суму 120000 грн. було пред'явлено в банк для оплати за 270 днів до терміну його погашення. Визначити суму, отриману пред'явником векселя, і суму доходу банку, якщо банк для його визначення буде використову­вати ставку відсотків і облікову ставку, що дорівнюють 33% річних (розрахун­кова кількість днів на рік при використанні ставки відсотків дорівнює 360, при використанні облікової ставки - 365).

Варіант №4.

1.Особливості функціонування міжбанківського кредитного ринку в Україні.

2. Особливості застосування касових та термінових операцій на валютному ринку України.

3. Банк надає довгострокові кредити за складною ставкою 33% річних. Визна­чити, на який термін можна взяти кредит у 23000 грн. якщо його передба­чається погасити одноразовим платежем у розмірі 46000 грн.

Варіант №5.

1. Особливості здійснення професійної діяльності зберігачами.

2. Склад інвестиційних посередників та характеристика їх діяльності на розвинутому ринку.

3. Курс долара США до гривні дорівнює 7,56 гривні за долар. Про­центні ставки на грошовому ринку дорівнюють 24% за операціями в гривнях і 19% за операціями в доларах США. Визначній теоретично 90-дениий і 180-деннні форвардні курси долара США до гривні, якщо тривалість відсотковою року складає за гривнею - 360 днів, а за доларами США - 365 днів.

Варіант №6.

1. Практика діяльності небанківських фінансових установ в Україні.

2. Напрями підвищення ефективності функціонування ринку фінансових послуг в Україні.

3. Рафінадна фабрика передбачає закупи у кінці року 20 тис. тон цукру-сирцю для переробки (надалі - сировина). Менеджмент фабрики передбачає, що у кінці року ціни на сировину значно зростуть і, виходячи з цього, приймає рішення зафіксувати теперішній рівень цін на сировину (на перше вересня ціна на сировину складає 412 $/тона) за допомогою операції хеджування . Станом на 1 вересня на ф"ючерсній біржі грудневий контракт на цукор-сирець має котирування 440 $/тона.

Визначити, яку позицію повинен відкрити хеджер на ф"ючерсному ринку у цьому випадку ?

Фактично закупівля сировини здійснюється фабрикою 23 листопада на ринку спот на ціною 440 $/тона, в цей самий день фабрикою також закривається ф"ючерсна позиція за ціною 450 $/тона. Заповніть форму, що відображує дії хеджера на обох ринках. Визначте підсумкову ціну сировини для фабрики та кінцевій фінансовий результат за операцією хеджування. Поясніть розв'язання.