7) Информация по методам оценки эффективности использования методов управления рисками

Применение любого конкретного метода управления рисками можно считать экономически целесообразным, если его использование связано с экономическим эффектом, т.е. если выполняется соотношение:

У_ДоМУ - (З_МУ + У_ПоМУ) > 0, (13)

где У_ДоМУ - возможный убыток до применения к риску оцениваемого метода управления;

У_ПоМУ - возможный убыток после применения к риску оцениваемого метода управления;

З_МУ - затраты, связанные с применением метода управления.

Размер эффекта позволяет оценить чистый выигрыш фирмы от реализа­ции соответствующего метода управления рисками. Тем не менее следует иметь в виду, что при расчете экономического эффекта используются оцен­ки возможных убытков, т.е. реальные затраты сопоставляются с потенци­альным ущербом, что предъявляет особые требования к точности методи­ки прогнозирования ущерба.

8) Информация по методам оценки эффективности программы управления рисками

Эффективность программы управления может быть оценена различны­ми способами. В "Руководстве" могут быть представлены некоторые из них.

Два основных подхода:

Первый способ оценки эффективности разработки программы управления рисками основан на сопоставлении с финансовыми возможностями фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидае­мого убытков до и после реализации программы управления рисками.

Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента фи­нансовых возможностей фирмы по покрытию убытка. Этот коэффициент рассчитывается по максимально возможному, наиболее вероятному и ожи­даемому убыткам для двух вариантов - до внедрения программы управле­ния рисками и после нее.

Формулы коэффициентов финансовых возможностей фирмы по покрытию различных видов убытков фирмы до реализации программы управления рисками (k^МВоУ_ФВ , k^НВеУ_ФВ , k^ОУ_ФВ) были приведены выше.

Коэффициенты финансовых возможностей фирмы по покрытию макси­мально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков фирмы после реализации программы управления рисками рассчитываются по фор­мулам:

k^МВоУ_ПУР = (МВоУ^ПУР + Р^ПУР) / ФВ, (14)

k^НВеУ_ПУР = (НВеУ^ПУР + Р^ПУР) /ФВ, (15)

k^ОУ_ПУР = (ОУ^ПУР + Р^ПУР) / ФВ, (16)

где k^МВоУ_ПУР – коэффициент финансовых возможностей фирмы по покрытию максимального убытка после внедрения ПУР;

k^НВеУ_ПУР - коэффициент финансовых возможностей фирмы по покрытию наиболее вероятного убытка после внедрения ПУР;

k^ОУ_ПУР - коэффициент финансовых возможностей фирмы по покрытию ожидаемого значения убытка после внедрения ПУР;

МВоУ^ПУР , НВеУ^ПУР и ОУ^ПУР - соответственно максимально возможный, наи­более вероятный и ожидаемый убытки после внедрения программы управления рисками;

Р^ПУР - расходы по разработке и внедрению программы управления рисками.

Эффективность внедрения ПУР по максимально возможному, наиболее вероятному и ожидаемому убыткам может быть оценена на основе расчета и анализа соответствующих коэффициентов:

k^МВоУ_Э.ПУР = k^МВоУ_ФВ / k^МВоУ_ПУР, (17)

k^НВеУ_Э.ПУР = k^НВеУ_ФВ / k^НВеУ_ПУР, (18)

k^ОУ_{Э.ПУР =} k^ОУ_ФВ / k^ОУ_ПУР, (19)

где k^МВоУ_Э.ПУР – коэффициент эффективности внедрения ПУР по покрытию максимально возможного убытка;

k^НВеУ_Э.ПУР - коэффициент эффективности внедрения ПУР по покрытию наиболее вероятного убытка;

k^ОУ_Э.ПУР - коэффициент эффективности внедрения ПУР по покрытию ожидаемого убытка.

Данные коэффициенты показывают, во сколько раз программа управле­ния рисками увеличивает финансовые возможности фирмы по покрытию соответствующего убытка.

Второй способ оценки эффективности программы управления рисками основан на сравнительном анализе самих значений максимально возмож­ного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после реализации программы управления рисками.

Сравнение может быть проведено на основе анализа коэффициентов из­менения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого значений убытков, рассчитываемых по формулам:

k^МВоУ_И = (МВоУ – МВоУ^ПУР) / МВоУ, (20)

k^НВеУ_И = (НВеУ – НВеУ^ПУР) / НВеУ, (21)

k^ОУ_И = (ОУ – ОУ^ПУР) /ОУ. (22)

Данные коэффициенты показывают, какая доля снижения соответст­вующего вида убытка обусловлена реализацией мероприятий, включен­ных в программу управления рисками. Поэтому чем она выше, тем более эффективна такая программа, так как она в этом случае обеспечивает боль­шую экономию по убыткам.