- •Оглавление
- •Введение
- •1.Характеристика компании
- •2. Анализ динамики и структуры баланса
- •Агрегированный баланс (тыс. Руб.)
- •Агрегированный баланс (тыс. Руб.)
- •2.1 Горизонтальный анализ баланса
- •Горизонтальный анализ активов баланса (тыс. Руб.)
- •2.2 Вертикальный анализ баланса
- •Структура активов агрегированного баланса(%)
- •Структура пассивов агрегированного баланса (%)
- •Вывод по разделу
- •3. Анализ имущественного положения компании
- •3.1. Анализ постоянных активов предприятия
- •Анализ динамики стоимости основных фондов в результате их движения и переоценки (тыс. Руб.)
- •Анализ видовой структуры основных фондов
- •Показатели движения и состояния основных фондов (%)
- •Анализ фондоотдачи основных фондов
- •3.2. Анализ текущих активов
- •Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •3.3 Анализ движения денежных средств.
- •3.4 Анализ финансового цикла
- •Расчет и анализ финансового цикла
- •3.5 Модели финансирования оборотного капитала
- •4. Анализ финансового состояния железной дороги. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости
- •Показатели ликвидности и финансовой устойчивости (в долях)
- •5. Анализ формирования и использования финансовых результатов железнодорожного предприятия
- •Состав доходов оао «ржд» от обычных видов деятельности,млн.Руб
- •Структура доходов оао «ржд»
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат), млн.Руб
- •Анализ динамики прибыли от обычной деятельности
- •Анализ показателей рентабельности и степени покрытия расходов доходами по пассажирским перевозкам
- •Анализ прибыли предприятия до налогообложения 2006-2010гг
- •Заключение
- •Библиографический список
Анализ оборачиваемости оборотных средств
|
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Выручка, (тыс.руб.) |
848 947 834 |
975 590 231 |
1 101 710 458 |
1 050 457 925 |
1 195 143 530 |
Среднегодовая стоимость оборотных средств, (тыс.руб.) |
146 392 904 |
152 506 851 |
211 161 092 |
234 099 389 |
238 445 907 |
Коэффициент оборачиваемости (раз) |
5,80 |
6,40 |
5,22 |
4,49 |
5,01 |
Период оборачиваемости (дни) |
63 |
57 |
70 |
81 |
73 |
Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершенное каждым рублем, вложенным в оборотные средства за период времени Т.
На протяжении всего рассматриваемого периода происходило увеличение как выручки, так и среднегодовой стоимости оборотного капитала.
В 2006г. коэффициент оборота был равен 5,80; в 2007 – 6,40, а в 2008г. снизился до 5,22, в 2009 – 4,49. В 2010 коэффициент несколько увеличился, но все равно он ниже уровня начала анализируемого периода. Это связано с более быстрыми темпами роста среднегодовой стоимости оборотного капитала, чем выручки. В целом сокращение коэффициента оборачиваемости. сказывается негативно для компании. Т.к. из-за замедления оборачиваемости оборотных средств снижается эффективность их использования.
Рис 3.16 Коэффициент оборачиваемости
Период оборота текущих активов определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости.
Рис.3.17. Период оборачиваемости (дни)
Период оборачиваемости в 2010 году возрос по отношению к 2006 году, несмотря на некоторую нестабильность. В 2006 году он составлял 63 дня, а в 2010 - уже 73. Таким образом на сегодняшний день текущие активы компании могут изменить свою форму в среднем за 73 дня.
3.3 Анализ движения денежных средств.
Сопоставление притоков и оттоков компании является важным элементом в анализе движения денежных средств. . Анализ движения денежных средств от операционной деятельности производится косвенным методом, т.е. отправным пунктом является прибыль компании до налогообложения, которая корректируется по счетам бухгалтерского учета на суммы, отражающие притоки и оттоки денежных средств, которые не сопровождаются начислением доходов и расходов и, следовательно, не ведут к изменению прибыли. Преимуществом данного метода является четко прослеживаемая связь между финансовыми результатами и движением денежных потоков.
Нет таблицы с притоками и оттоками за анализируемый период.
|
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Остаток денежных средств на начало года |
10427308 |
7160941 |
3505856 |
25084219 |
7160941 |
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
85892773 |
242655009 |
216077974 |
244080389 |
242655009 |
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
-67571029 |
-234886951 |
-390372947 |
-291068647 |
-234886951 |
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
-21588040 |
-11423143 |
21578363 |
-18732760 |
-3655085 |
Остаток денежных средств на конец года |
7161012 |
3505856 |
25084219 |
6351459 |
3505856 |
Сальдо денежных средств по операционной деятельности положительное, что обеспечивается за счёт превышения притоков, которые представлены главным образом амортизацией, (уменьшением) авансов выданных и (увеличением) кредиторской задолженности, над оттоками. В период с 2006 по 2010 гг. происходит рост чистых денежных средств по текущей деятельности.
По инвестиционной деятельности сальдо денежных средств отрицательное, что говорит об увеличении вложений, расширении масштабов бизнеса. К основным относятся: покупка ОС (оплата капитальных затрат) и приобретение нематериальных активов. (Притоки: выручка от выбытия ОС).
По финансовой деятельности сальдо денежных средств так же отрицательное, что отражает потребность компании в заимствовании денежных средств. (Оттоки: выплаты по лизингу, по краткосрочным кредитам и займам. Притоки: полученные долгосрочные заёмные средства). В 2008 притоки превышают оттоки. (Притоки –выкуп акций дочерних компаний, взнос акционера в уставный капитал и полученные долгосрочные заёмные средства. Оттоки: проценты уплаченные и выплаты по долгосрочным заёмным средствам.).
По инвестиционной деятельности сальдо денежных средств отрицательное, что говорит об увеличении вложений, расширении масштабов бизнеса.
По финансовой деятельности сальдо денежных средств так же отрицательное, что отражает потребность компании в заимствовании денежных средств.
Сальдо денежных средств по операционной деятельности положительное.
Раздел скопировали из работы команды МСФО!