- •Оглавление
- •Введение
- •1.Характеристика компании
- •2. Анализ динамики и структуры баланса
- •Агрегированный баланс (тыс. Руб.)
- •Агрегированный баланс (тыс. Руб.)
- •2.1 Горизонтальный анализ баланса
- •Горизонтальный анализ активов баланса (тыс. Руб.)
- •2.2 Вертикальный анализ баланса
- •Структура активов агрегированного баланса(%)
- •Структура пассивов агрегированного баланса (%)
- •Вывод по разделу
- •3. Анализ имущественного положения компании
- •3.1. Анализ постоянных активов предприятия
- •Анализ динамики стоимости основных фондов в результате их движения и переоценки (тыс. Руб.)
- •Анализ видовой структуры основных фондов
- •Показатели движения и состояния основных фондов (%)
- •Анализ фондоотдачи основных фондов
- •3.2. Анализ текущих активов
- •Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •3.3 Анализ движения денежных средств.
- •3.4 Анализ финансового цикла
- •Расчет и анализ финансового цикла
- •3.5 Модели финансирования оборотного капитала
- •4. Анализ финансового состояния железной дороги. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости
- •Показатели ликвидности и финансовой устойчивости (в долях)
- •5. Анализ формирования и использования финансовых результатов железнодорожного предприятия
- •Состав доходов оао «ржд» от обычных видов деятельности,млн.Руб
- •Структура доходов оао «ржд»
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат), млн.Руб
- •Анализ динамики прибыли от обычной деятельности
- •Анализ показателей рентабельности и степени покрытия расходов доходами по пассажирским перевозкам
- •Анализ прибыли предприятия до налогообложения 2006-2010гг
- •Заключение
- •Библиографический список
Анализ прибыли предприятия до налогообложения 2006-2010гг
|
2006г. |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
2010г. |
Прибыль до налогообложения |
59162,5 |
128956,805 |
54774,86 |
60315,227 |
130359,688 |
|
100% |
100% |
100% |
100% |
100% |
В том числе: |
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж |
70797,79 |
76585,375 |
66391,516 |
50221,394 |
114612,156 |
В % к стр140 |
119,67% |
59,39% |
121,21% |
83,26% |
87,92% |
Сальдо прочих доходов и расходов |
-11635,29 |
52371,43 |
-11616,656 |
10093,833 |
15747,532 |
|
|||||
В % прибыли до налогообложения |
-19,67% |
40,61% |
-21,21% |
16,74% |
12,08% |
Рис.5.7 Анализ прибыли и расходов предприятия до налогооблажения
Прибыль до налогообложения с 59162,5 млн. руб. в 2006г увеличилась до 128956,8 млн. руб. в 2007г. Почему? Это вызвано тем, что в 2007 году ОАО «РЖД» стало учредителем «Первой Грузовой Компании».ОАО «РЖД» переписало на ПГК часть своего подвижного состава, и далее после дооценки ОФ мы наблюдаем такой высокий рост прибыли до налогооблажения.Но не смотря на значительный рост в 2007 году, в 2008г. произошло снижение прибыли до налогообложения до 54774,9 млн. руб., а в 2009г. и 2010г. замечается значительный рост прибыли (до 130359,7 млн.руб.)
В 2006 и 2007 гг. наблюдается рост прибыли от продаж с 70797,79 до76585,38 млн.руб. Начиная с 2008г. прибыль от продаж снижается и к 2009г. достигает 50221,39 млн. руб., но в 2010г. вновь возрастает до 114612,2 млн,руб.
Сальдо прочих доходов и расходов было положительным только в 2007, 2009 и 2010гг. (52371 млн. руб., 10093,83 млн.руб. и 15747,532 млн.руб) в связи с превышением прочих доходов над прочими расходами. В 2006 и в 2008г. прочие расходы превосходили прочие доходы, и соответственно, сальдо прочих доходов и расходов было отрицательным (-1635 млн. руб. и -11617 млн. руб. соответственно). Про прочие доходы и расходы напишите подробнее
Анализ и прогнозирование денежных потоков необходимы для обеспечения платежеспособности компании.
Сальдо прочих доходов и расходов складывается суммы процентов получения, доходов от участия в других организациях, прочих доходов, процентов к уплате и прочих расходов.
За весь рассматриваемый период прочие доходы увеличились почти в 3,4 раза (с 76028 млн. руб. в 2006г.до 259251 млн.руб в 2010), прценты к получению тоже выросли в 3,4 раза ( с 1174 млн. руб. до 3953 млн. руб.),доходы от участия в других компаниях выросло в 13 раз со 159 млн.руб. до 2079 млн руб. Прочие расходы и проценты к уплате тоже увеличились с 2006 по 2010 г в 2,7 и 5 раз соответственно.
Наименование показателя |
2006г. |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
2010г. |
Прибыль до налогообложения, всего (строка 140), тыс. руб. |
59162,500 |
128956,805 |
54774,860 |
60315,227 |
130359,688 |
Основные направления использования прибыли |
30714,082 |
34962,139 |
30433,540 |
34822,516 |
45347,239 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
Налог на прибыль и прочие отчисления в бюджет, тыс. руб()150 ф2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В % к стр. 140 ф.2 |
51,91% |
27,11% |
55,56% |
57,73% |
34,79% |
Выплата дивидендов(170) |
975,100 |
1051,300 |
512,200 |
- |
3611,852 |
В % к стр. 140 ф.2 |
1,65% |
0,82% |
0,94% |
- |
2,77% |
Формирование резервных фондов(180) |
487,551 |
1320,500 |
4224,766 |
670,017 |
722,370 |
В % к стр. 140 ф.2 |
0,82% |
1,02% |
7,71% |
1,11% |
0,55% |
Чистая прибыль (160) |
26409,995 |
84495,332 |
13400,339 |
14447,393 |
78453,222 |
В % к стр. 140 ф.2 |
44,64% |
65,52% |
65,50% |
24,50% |
24% |
Таблица 5.8
Выплата дивидендов имеет тенденцию к увеличению в период с 2006 по 2007 гг. с 975,1 тыс. руб. по 1051300 тыс. руб., в 2008 г. снизилась до 512200 тыс. руб., в 2009 г. не начислялась вовсе, а в 2010г. была начислена в размере 3611,852 тыс. руб
Резервный фонд формируется путем ежегодных отчислений в размере 5 процентов чистой прибыли до достижения им размера, составляющего 5 процентов уставного капитала общества. Отчисления в резервный фонд имеют тенденцию роста. Начиная с 2006 года (487,6 тыс. руб.) они увеличились и составили в 2008г. 4224766 тыс.руб., в 2009г. сократились до 670,02 тыс. руб.,а в 2010 увеличились до 722,4 тыс руб.
Нераспределенная прибыль также имеет тенденцию роста до 2007 года и составила 84495,3 тыс.руб., далее снижается в 2008г. составляет 13400,4 тыс.руб., а в 2009г. снова начинается рост и к 2010 г. составляет 78453,2 тыс.руб.
Общий оценочный вывод по главе
Вывод: за рассматриваемый период произошло увеличение доходов компании на 43814,366 млн. руб., на что наибольшее влияние оказал рост доходов по грузовым перевозкам.
С 2006 по 2010 год происходит рост прибыли до налогообложения с 59162,5 млн. руб. до 130359,688 млн. руб. Прибыль после налогообложения в целом за период имеет ту же динамику.
Из чистой прибыли компания формирует резервные фонды и выплачивает дивиденды. Оставшаяся прибыль превращается в нераспределенную, которая используется на инвестиционные цели, для финансирования активов компании.
Рассмотренные показатели рентабельности активов, собственного капитала, совокупных активов, чистых активов, чистых операционных активов имеют одинаковую динамику за анализируемый период. В целом показатели увеличились, что говорит о повышении прибыльности компании, что свидетельствует об эффективности деятельности компании.