- •1. Экономическая сущность ценных бумаг.
- •2. Формирование рынка ценных бумаг в Республике Беларусь.
- •3. Государственные ценные бумаги Республики Беларусь.
- •4. Рынок корпоративных ценных бумаг.
- •5. Роль и место институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг.
- •7. Фондовая биржа как регулятор рынка ценных бумаг.
- •8. Ликвидность ценных бумаг и факторы ее определяющие.
- •10. Виды портфельных рисков и способы борьбы с ними.
- •11. Посредническая деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
- •12. Управление инвестиционным портфелем коммерческого банка.
- •13. Виды и формы торговли ценными бумагами.
- •14. Основные проблемы при создании и деятельности инвестиционных фондов.
- •15. Организация инфраструктуры фондового рынка.
- •16. Риски при осуществлении сделок на фондовом рынке.
- •17. Фьючерсные контракты как инструмент срочного рынка.
- •18. Опционные контракты как инструмент срочного рынка.
- •19. Вексель как краткосрочный фондовый инструмент.
- •20. Защита прав инвесторов как фактор благоприятного инвестиционного климата.
- •21. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
- •22. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг
- •23. Эмиссия ценных бумаг как способ привлечения капитала.
- •24. Клиентские операции на рынке ценных бумаг.
- •25. Роль корпоративных ценных бумаг.
- •26. Функции государственных ценных бумаг.
- •27. Функции векселя
- •28. Простые и переводные векселя.
- •29. Виды акций, их характеристика.
- •30. Фьючерсные контракты.
- •31. Эмиссия акций.
- •32. Основные черты рынка ценных бумаг.
- •33. Участником рынка ценных бумаг.
- •34. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.
- •35. Порядок перехода прав, удостоверяемых ценной бумагой.
- •36. Классифицируется ценных бумаг.
- •37. Цели и задачи первичного (вторичного) рынка ценных бумаг?
- •38. Фондовой биржи, ее функции и структура.
- •39. Процедура листинга.
- •41. Доходность облигаций и акций.
- •42. Виды портфельных рисков.
- •43. Биржевые индексы, их значение.
- •44. Факторы, определяющие конъюнктуру рынка ценных бумаг.
- •45. Особенности срочной (фьючерсной) торговли.
- •46. Цели и возможности хеджирования.
- •47. Цели спекуляции на срочных рынках.
- •48. Процедура размещения ценных бумаг на первичном рынке.
- •49. Инвестирование капитала в ценные бумаги на вторичном рынке.
- •50. Сущность и процедура проведения арбитражных операций.
- •51. Регулирование инвестиционной деятельности банков.
- •52. Основные виды инвестиционных институтов.
- •53. Функции инвестиционной компании.
- •54. Понятие «андеррайтинг», его роль.
- •55. Виды и функции инвестиционных фондов.
- •56. Фундаментальный анализ.
- •57. Технический анализ.
- •58. Этапы имеет сделка с ценными бумагами.
- •59. Сущность и последовательность процедуры клиринга.
- •60. Функции депозитариев и реестродержателей.
- •62. Доходность дисконтной ценной бумаги.
- •65. Саморегулируемые организация рынка ценных бумаг, ее функции.
- •66. Долговые и долевые ценные бумаги.
- •67. Производные ценные бумаги.
- •68. Формирование собственного капитала акционерного общества.
- •69. Операции по обслуживанию эмиссионной деятельности клиентов.
- •74. Стратегические и портфельные инвесторы.
11. Посредническая деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
Под посредническими операциями с ценными бумагами понимают выполнение поручений клиентов в процессе эмиссии, или обращения ЦБ путем выражения КБ интересов первых, за их счет и с правом контроля за осуществлением операций клиентами. Все посреднические операции КБ с ЦБ можно разделить на две основные группы: эмиссионно-посреднические и торгово-посреднические. Комплекс эмиссионно-посреднических операций коммерческого банка включает предоставление клиентам следующих услуг:
- Разработка технико-экономического обоснования инвестиционных проектов, которая включает оценку потенциальной эффективности и реализованости проекта, разработка инвестиционных программ и подготовка проектной документации в соответствии с международными стандартами;
- Формирование оптимальных эмиссионных портфелей, т.е. разработка программ привлечения инвестиций клиентами, подбор инструментов привлечения денежных ресурсов, составление планов-графиков эмиссии долговых и паевых ценных бумаг с обоснованием оптимального соотношения между ними, оценки возможностей привлечения денежных средств в различных регионах, обоснование рационального уровня доходности по ценными бумагами, которые эмитируются.
- Андеррайтинг (размещение ценных бумаг эмитентов на рынке) осуществляется путем управления выпуском ценных бумаг по их номинальной стоимости, то есть через определения количества ценных бумаг, которые реализуются, с учетом интересов и возможностей дилеров, структуры капитала и надежности партнеров.
Торгово-посреднические операции коммерческих банков с ценными бумагами включают:
- Формирование оптимальных индивидуальных портфелей ценных бумаг для крупных инвесторов на основе анализа текущего состояния финансового рынка и построение целевых функций инвестирования на заданный период или дату;
- Брокерские услуги (осуществление гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера), а также дилерские услуги (заключение сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет путем осуществления котировок ценных бумаг с последующим их срочным перепродажей клиентам);
- Предоставление кратко-, средне-и долгосрочных займов в процессе осуществления посреднической деятельности.
Таким образом, при выполнении дилерских услуг проходит краткосрочное сочетание инвестиционных и торгово-посреднических операций банков, а при предоставлении кредитов для покупки ценных бумаг кредитных и торгово-посреднических операций.
12. Управление инвестиционным портфелем коммерческого банка.
Невозможно найти ц/б, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвест-ного потенциала между различными группами активов. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность. Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные рез-ты всей инвест-ной деят-ти в различных секторах фонд.рынка. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарант-ным гос-вом, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Основная задача портфельного инвестирования – улучшить условия инвест-ния, придав совокупности ц/б такие инвест-ные характ-ки, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ц/б, и возможны только при их комбинации. Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвест-ное кач-во с заданными характ-ми. Т.обр., портфель ц/б явл-ся тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.