Тема II: «Оборотный капитал и оборотные средства»

План:

1. Понятия и структура оборотных средств предприятия

2. Стадии круговорота ос

3. Нормирование ОС

4. Оценка использования материалов

5. Оборачиваемость ос и пути ее ускорения

№1 Понятия и структура оборотных средств предприятия

Составной частью капитала предприятия является оборотный капитал (О_БК).

Оборотный капитал – ресурсы, использование которых осуществляется в течение одного производственного цикла или относительно короткого периода времени. В состав О_БК входят оборотные средства (ОС) и краткосрочные финансовые вложения.

Состав и структура О_БК предприятия

Оборотный капитал:

- оборотные средства: оборотные фонды (производственные запасы, незаконченная продукция, расходы будущих периодов) и фонды обращения (готовая продукция на складах предприятия, дебиторская задолженность, продукция отгруженная, но неоплаченная, денежные средства в расчетах и на расчетном счете предприятия).

- КФВ: акции, облигации и др. ценные бумаги, депозиты, векселя, выданные клиентам, займы денежных средств.

В состав КФВ включаются финансовые инструменты, которые могут быть источником дополнительного дохода для предприятия

Наибольшую долю в составе О_БК занимают оборотные средства (ОС), поэтому эти понятия часто отождествляются между собой.

Оборотные средства – денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды, в отличие от основных фондов, полностью потребляются в каждом производственном цикле, сразу переносят свою стоимость на себестоимость продукции и при этом изменяют свою натурально-вещественную форму. В составе оборотного фонда выделяют 3 элемента:

• Производственные запасы создаются по основным и вспомогательным материалам, топливу, инструментам и призванным обеспечить бесперебойную работу предприятия в периоды между смежными поставками.

• Незаконченная продукция – продукция, производство которой начато. Но еще не закончено на одном и том же предприятии. Незаконченная продукция подразделяется на полуфабрикаты и незавершенное производство. Полуфабрикаты – продукция, которая полностью обработана в одном из цехов предприятия, но в другом цехе требуется ее дальнейшая обработка. Незавершенное производство – продукция, которая прошла обработку на отдельных рабочих местах какого-либо цеха, но требует дальнейшей обработки на других рабочих местах этого же цеха.

• Расходы будущих периодов – расходы, связанные с подготовкой и освоением новых видов продукции, которые осуществляются предприятием в настоящее время, но будут отнесены на себестоимость продукции в будущих периодах. К ним относятся затраты на содержание дирекции строящегося предприятия, издержки, связанные с набором работников для предприятия и их обучением.

Фонды обращения. Так как процесс производства не ограничивается только выпуском продукции, но и предполагает ее реализацию, то на предприятиях создаются фонды обращения, которые призваны обеспечивать этот процесс. К ним относятся:

• готовая продукция на складах предприятия

• продукция отгруженная, но неоплаченная заказчиком

• дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся предприятию от физических или юридических лиц в результате хозяйственных отношений с ними.

• денежные средства в расчетах, в кассе и на расчетном счете предприятия.

Классификация оборотных средств

1. По источникам формирования ОС: собственные и заемные. Собственные средства находятся в постоянном поле зрения предприятия и формируются за счет прибыли предприятия, его уставного капитала и т.д. Заемные средства формируются за счет кредитов банков и других организаций.

2. По способу определения потребностей: нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, по которым может быть определена планируемая величина запасов. Ненормируемые – это те, по которым нормы запасов не могут быть рассчитаны.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой ОС.

Соотношение оборотных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1.

В структуре производственных запасов основную часть (около ¼) занимают сырье и основные материалы.

Структура ОС зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации, производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

№2 Стадии круговорота ОС

Оборотные средства находятся на предприятии в постоянном движении. Стадии круговорота ОС:

• Денежная стадия. Предприятия затрачивают денежные средства на приобретение предметов труда (создание производственного запаса) и рабочую силу. На этой стадии ОС из денежной формы переходят в товарную.

• Производительная стадия. Производственные запасы при участии средств труда и рабочей силы превращаются в незаконченную продукцию, а после завершения производственного процесса в готовую продукцию.

• Товарная стадия. Готовая продукция реализуется, в результате чего ОС из сферы производства переходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму.

Таким образом, 1 и 3 стадии круговорота ОС промышленного предприятия относятся к сфере обращения, 2 – к сфере производства. Круговорот ОС считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную стоимость.

№5 Оборачиваемость ОС и пути ее ускорения

Эффективное использование ОС предприятий характеризует 3 основных показателя:

1) Коэфф. оборачиваемости О_бС показывает количество оборотов, которые они проходят за период времени Т.

, где ВР – выручка от реализации продукции, О_бС – средний остаток О_бС за период.

2) Коэфф. загрузки О_бС (обратный коэфф. оборачиваемости, коэфф. закрепления О_бС) характеризует сумму О_бС, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.