3. Степень финансирования за счет собственных средств:

КЗ = КФ / НКВ *100%,

где НКВ - нетто-капиталовложения за период (поступления капитала - отток капитала за данный период).

Задание: Определить статистические и динамические показатели финансового состояния, используя данные отчетности, представленной в задание 4.

Расчеты:

Тема Собственный капитал организаций

Методические указания

Потребность в капитале основных средств

1Для определения потребности в капитале основных средств нового производства необходимы следующие шаги:

1. Определение необходимых для производства основных средств по цепи «План сбыта план производства план инвестиций».

2. Определение цены приобретения конкретных основных средств производства.

3) Суммирование цен приобретения всех необходимых основных средств.

Цену приобретения можно рассчитать по следующей схеме: Покупная цена (Нетто-цена=Договорная цена-НДС) + Дополнительные расходы по закупкам

- Снижение закупочной цены (например, дотации, скидки)

= Цена приобретения

Примечание: Покупная цена - это не брутто, а нетто-цена. Дополнительные расходы по закупкам - это все затраты, необходимые для перевода основного средства производства в рабочее состояние.

В частности:

• затраты на транспортировку и транспортное страхование,

• затраты на установку, наладку и монтаж,

• сборы за регистрацию договоров,

- затраты на налоги, сборы за посредничество при сделках купли (продажи), таможенные пошлины и сборы.

Потребность в капитале оборотных средств.

1.Следует различать потребность в капитале

- для сезонных работ

- для непрерывных процессов

2.Для определения потребности в оборотных средствах для сезонных работ необходимы следующие шаги:

1. Определение потребности в факторах производства и услуг, обеспчиваемых оборотными средствами в отдельных сферах (процессы заготовок, производства, сбыта, оказание услуг).

2. Определение периодических затрат (в ДЕ) на закупку (улучшение качества) отдельных факторов производства и услуг, необходимых в течение хозяйственного года. Для сезонных процессов эти периодические затраты, как правило, являются одновременно потребностью в капитале в эти же периоды, так как в этих случаях нет возможности получать необходимые суммы денежных средств из процесса текущего производственного оборота.

3.Потребность в оборотных средствах для непрерывных процессов опре­деляется двумя различными подходами:

• потребностью в факторах производства на один день;

• потребностью в факторах производства на год.

3.1 .Потребность в факторах производства на один день предполагает:

• определение средней дневной потребности в факторе производства f,

• определение средних дневных расходов фактора f,

• определение срока замораживания капитала в форме отдельных факторов f (см. рисунок).

Расчет потребности в капитале (ДЕ) на фактор f с учетом срока замораживания капитала (дней) выглядит следующим образом:

Потребность в капитале для f (ДЕ) = затраты f / день (ДЕ) * срок замораживания капитала f (дней).

Если доход с оборота покрывает затраты, то в последующие периоды финансирование может производиться из свободных денежных средств, которые возвращаются обратно в результате продажи продукции.

3.2.Потребность в факторах производства (ДЕ) на год предполагает:

• Определение среднегодовой потребности в факторе f.

• Определение среднегодовых затрат на фактор f.

• Определение срока замораживания капитала по отдельным факторам производства.

- Определение потребности в капитале на фактор f с учетом срока замораживания капитала (дни).

Потребность в капитале для фактора f =

на год (ДЕ) * срок замораживания капитала f (дни)

365

Очевидно, что этот подход при одинаковых затратах ведет к тому же результату, что и предыдущий.

Рисунок 1 - Составляющие периода замораживания капитала

Исходные данные

Задание б Определение потребности в капитале основных и оборот­ных средств нового производства. Составить начальный баланс.

Приобретены стационарные машины по переработке сырья 5 ед. Мощ­ность перерабатывающих установок 2 т. в сутки. Договорная цена 700 т.р. включая НДС - 20 %. Транспортные расходы и страхование 50 т. р. Расходы на установку и монтаж - 100 тыс. р. Сборы за регистрацию купли - продажи 30 тыс.р. Таможенные пошлины, и сборы 20 тыс.р. Получены дотации из бюджета 10 % от нетто -цены. Цена на сырьё 1,3 тыс.р. Срок хранения сы­рья - 20 дней. 1- день, Сбыт продукции 15 дней. Оплата счетов 5 дней. На оплату установок планируется получить кредит в сумме 3 млн.р. .

Задание 7 Определение величины резервного фонда

Методические указания

Резервный фонд создается за счет отчислений от прибыли, если его образование предусмотрено учредительными документами предприятия. Резервный фонд формируется за счет ежегодных отчислений не менее 5 % чистой прибыли до тех пор, пока его величина не составит 15 % уставного капитала. В случае увеличения уставного капитала АО соответственно должна увеличиваться масса резервного фонда.

Исходные данные

Уставный капитал АО «Старт» на момент учреждения и регистрации составил 200 тыс. р. Резервный фонд на 1 января текущего года сформи­рован в сумме 40 тыс.р. В предшествующем году общим собранием акционеров принято решение об увеличении уставного капитала на 50тыс.р. путем выпуска акций. Перерегистрация устава АО состоялась. Эмиссионный доход составил 10 тыс.р. В предшествующем году получен убыток в сумме 12 тыс.р. в результате, которого остались невыплаченными дивиденды по привилегированным акциям в размере 30 тыс.р. В 1 квартале отчетного года получена прибыль, величина которой после налогообложения составила 16 тыс.р.

Таблица 1 - Формирование и использование резервного фонда в 1 квартале 2010 г.

Показатель	Сумма, тыс.р.
Уставный капитал АО в момент учреждения
Изменение уставного капитала по решению общего собрания акционеров: - увеличение - сокращение
Нормативная величина резервного фонда
Фактическая величина резервного фонда
Использование средств резервного фонда: - на покрытие убытков - на другие цели
Дополнительные отчисления в резервный фонд из прибыли

Задание 8 Определение величины ремонтного фонда

Методические указания

Ремонтный фонд создается предприятиями для равномерного включения затрат, связанных с дорогостоящими периодическими ремонтами зданий и т.п., в себестоимость произведенной продукции. Общая величина ре­монтного фонда определяется на основе сметы расходов на проведение ремонтов. Годовая сумма затрат распределяется на 12 месяцев и равны­ми долями включается в издержки производства или обращения по мес­ту использования основных средств.

Исходные данные

АО «Старт» планирует осуществить в текущем году капитальный ремонт зданий и сооружений, связанный со значительными затратами. Финансовой службой принято решение об образовании для этих целей ремонтного фонда. Расходы по текущему ремонту техники и оборудования в соответствии с учетной политикой включаются непосредственно в себестоимость продукции и услуг.

Таблица 1 - Определение величины ремонтного фонда по смете расходов на ремонт основных средств

Объект ремонта и виды расходов	Сумма затрат, тыс.р.		Объект учета затрат
	годовая	месячная /12
Здания цеха производства дета­лей: -капитальный ремонт -текущий ремонт	12400 600
Грузовой автотранспорт: -капитальный ремонт -текущий ремонт	4800 820
Итого	18620

Задание 9 Создание резерва по сомнительным долгам

Методические указания

Резерв по сомнительным долгам предназначен для обобщенна информации о состоянии и движении резервов по сомнительным долгам. Суммы сомнительных долгов по расчетам предприятия с другими предприятиями подлежат резервированию и отнесению в конце гола на счет прибылей и убытков. Сомнительным долгом признается дебиторов задолженность предприятия, которая не погашена в установленный срок и не обеспечена соответствующими гарантиями.

Резервы по сомнительным долгам создают на основе результатов проведенной в конце отчетного года инвентаризации дебиторской задол­женности предприятия. Величину резерва определяют по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга в полной или частичной сумме.

Если до конца года, следующего за годом создания резерва по сомни тельному долгу, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются' к прибыли соответствую щей.

Исходные данные

На основе инвентаризации дебиторской задолженности на АО «Старт» выявлены два долга, которые не погашены в срок, обусловленный дого­ворами. По контракту с фирмой «Петер Тиндаль» образовалась задол­женность за неполную поставку запасных частей для автосервисного центра. Рублевый эквивалент долга составляет 10 млн.р. На 4 млн.р. имеется гарантийное письмо фирмы «Форд-Европа». От АО «Овощевод» не получена оплата за выполненную работу по ремонту легковой авто­машины в сумме 500 тыс.р. Финансовое состояние должника неустойчи­во. По самым оптимистичным прогнозам, может быть погашена только 1/3 часть задолженности.-

Таблица 1 - Инвентаризация дебиторской задолженности АО «Старт»

на конец 2010 г.

Наименование дебитора	Срок воз­никновения задолженно­сти	Сумма дол­га, тыс.р.	Сумма, обеспеченная гарантиями, тыс.р.	Сумма дол­га, по ко­торой воз­можно по­гашение, тыс.р.	Резерв но сомнитель­ному долгу, тыс.р.