Додаток д Методика деталізованої оцінки фінансового стану підприємства

Таблиця Д.1.

Показники оцінки майнового стану підприємства

Показник	Формула розрахунку	Відображення у балансі	Характеристика
Коефіцієнт зносу основних засобів ↓	Сума зносу ОФ / Первісна вартість ОФ	ф.1 р.032 / ф.1,р.031	характеризує рівень фіз. і морального зносу ОФ
Коефіцієнт оновлення ОФ ↑	Приріст первісної вартості ОФ / Первісна вартість ОФ (звітна)	ф.1 Δ р.031 / ф.1, р. 031	характеризує рівень фізичного і морального оновлення ОФ
Частка обігових виробничих фондів в ОбА (загальних активах), % ↑	Обігові виробничі фонди / Оборотні активи (активи)	ф.1, р. (100+120+270) * 100 / ф.1, р. (260+270) (р.280)	показує частку оборотних коштів у виробничій сфері
Коефіцієнт мобільності активів ↑ рекоменд. = 0,5	Оборотні активи / Необоротні активи	ф.1, р. (260+270) / ф.1, р.080	скільки ОбК припадає на 1 грошову одиницю необоротних
Коефіцієнт збереження засобів ↑	Активи (пасиви) звітного року /Активи (пасиви) базового року	ф.1, р. 280 (ф.1, р. 640)	зменшення чи збільшення заг. вартості майна під-тва (капіталу)
Коефіцієнт інвестування (<1)	Необоротні активи / Власний капітал	ф.1, р. 080 / ф.1, р. (380+430+630)	показує, яка частка власного капіталу інвестована у НА
Коефіцієнт маневреності активів ↑ Рекоменд. = 0,5 (пром.) 0,7 – 0,8 (торг.)	Оборотні активи / Активи	ф.1, р. (260+270) / ф.1, р.280	показує частку ОбА у загальних

126

Таблиця Д.2.

Основні показники рентабельності підприємства

Показник	Формула розрахунку	Відображення у балансі	Характеристика
Рентабельність виробництва (виробничих фондів), % ↑	Валовий прибуток * 100/ Основні виробничі фонди + нормовані оборотні кошти	ф.2, р.050 / (ф.1, р. 030 + 100+120)	показує прибутковість виробничої діяльності підприємства щодо тих ресурсів, що знаходяться в його розпорядженні
Рентабельність продукції, % ↑	Операційний прибуток * 100/ Операційні витрати	ф.2, р. 100 / ф.2, р. 280	показує ефективність вкладених коштів в операційну діяльність підприємства
Рентабельність продажу, % ↑	Операційний прибуток * 100 / Дохід від реалізації	ф.2, р. 100 / ф.2, р.010	показує частину операційного прибутку у загальній виручці від реалізації
Валова рентабельність РП, % ↑	Валовий прибуток * 100 / Чистий дохід від реалізації	ф.2, р. 050 / ф.2, р. 035	скільки гривень валового, операційного та чистого прибутку відповідно підприємство отримує з кожної гривні чистої виручки від реалізації
Операційна рентабельність РП, %↑	Операційний прибуток *100 / Чистий дохід від реалізації	ф.2, р. 100 / ф.2, р. 035
Чиста рентабельність РП, % ↑	Чистий прибуток *100/ Чистий дохід від реалізації	ф.2, р. 220 / ф.2, р. 035
Рентабельність власного капіталу, % ↑	Чистий прибуток *100/ Власний капітал	ф.2, р. 220 / ф. 1, р. 380	показує рівень ефективності використання власного капіталу підприємства
Рентабельність активів, % ↑	Чистий прибуток *100 / Актив балансу	ф. 2, р. 220 / ф.1, р. 280	показує рівень ефективності використання майна підприємства
Коефіцієнт реінвестування, % ↑	Реінвестований прибуток/Чистий прибуток	ф.1, Δ р. (340+350) / ф.2, р. 220	скільки чистого прибутку капіталізовано (спрямовано на збільшення ВК)
Коефіцієнт стійкості економічного зростання, % ↑	Реінвестований прибуток / Власний капітал	ф.1 Δ р. (340+350) / ф.1 380	темп збільшення ВК за рахунок ЧП
Період окупності капіталу, роки ↓	Валюта балансу/Чистий прибуток	ф.1, 280 / ф.2, р. 220	період, за який кошти, інвестовані в активи, будуть компенсовані ЧП
Період окупності власного капіталу, роки ↓	Власний капітал/Чистий прибуток	ф.1, р. 380 / ф.2, р. 280	період, за який ВК буде компенсований ЧП

Таблиця Д.3.

Основні показники оцінки фінансової стійкості підприємства

Показник	Формула розрахунку	Відображення у балансі	Характеристика
1	2	3	4
Власні обігові кошти (робочий капітал) ВОбК ↑	Оборотні активи – короткострокові зобов’язання або Власний капітал + Довгострокові зобов’язання – Необоротні активи	ф.1, р. (260+270-620-630) ф.1, р. (380+430+630 + 480 - 080)	оборотні кошти, що фінансуються за рахунок ВК та ДПК, які дозволяють платити за поточні борги
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	ВОбК / Оборотні активи ↑ 0,1-0,2	ф.1, р. (260+270-620-630) / ф.1, р. (260+270)	показує абсолютну можливість перетворення активів у ліквідні активи
Маневреність робочого капіталу ↓	Запаси / ВОбК	ф.1, р. (100+110+120+130+140) / ф.1, р. (260+270-620-630)	частка запасів у ВОбК, що обмежує свободу маневру власними коштами
Маневреність власних коштів ↑	Грошові кошти / ВОбК	ф.1, р. (230+240) / ф.1, р. (260+270-620-630)	частку абсолютно ліквідних активів у ВОбК, забезпечує свободу фінансового маневру
Коефіцієнт забезпечення ВОбК запасів ↑	ВОбК / Запаси	ф.1, р. (380+430+480-080) / ф.1, р. (100+110+120+130+140)	наскільки запаси забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування
Коефіцієнт покриття запасів ↑	«Нормальні» джерела покриття запасів / Запаси	ф.1, р. (380+430+480-080+500+520+530+540) / ф.1, р. (100+110+120+130+140)	скільки на од. коштів, вкладених в запаси, припадає разом ВК, довго- та короткострокових зобов’язань
Коефіцієнт фінансової залежності ↓, норма =2	Пасиви / Власний капітал	ф.1, р. 640 / ф.1. р. (380+430+630)	скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу
Коефіцієнт фінансової незалежності (автон.) 0,5 ↑	Власний капітал / Пасив балансу	ф.1, р. (380+430+630)/ ф.1, р. 640	незалежність підприємства від позикових коштів, частку ВК
Маневреність власного капіталу ↑ > 0,1	ВОбК/ Власний капітал	ф.1, р. (260+270-620-630) / ф.1, р. (380+430+630)	показує частку ВОбК у власному капіталі

Продовження табл. Д.3.

1	2	3	4
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу ↓, < = 0,5	Позиковий капітал/ Пасив балансу	ф.1, р. (480+620)/ф.1, р. 640	скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел
Коеф-т фінансової стабільності (фінансування) > 1	Власний капітал/Позиковий капітал	ф.1, р. (380+430+630) / ф.1, р. (480+620)	характеризує забезпеченість заборгованості ВК
Фінансовий леверидж ↓<= 0,25	Довгострокові зобов’язання/Власний капітал	ф.1 р.480 / ф.1, р. (380+430+630)	характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань
Коефіцієнт фінансової стійкості = 0,85 – 0,9	Власний капітал + довгострокові зобов’язання/Пасив балансу	ф.1, р. (380+430+480+630) / ф.1, р. 640	показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі

1. Абсолютна фінансова стійкість властива, якщо вартість запасів підприємства менша за вартість його власного оборотного капіталу: ВОбК > Запаси

2. Нормальна фінансова стійкість присутня, якщо запаси підприємства не перевищують сукупної величини ВОбК та тимчасово вільних (виправданих) джерел коштів, які враховують короткострокову кредиторську заборгованість (ф.1, р. (380+430+480-080+500+520+530+540)): ВОбК + ВДФЗ > Запаси

3. Нестійкий фінансовий стан: порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних коштів і платіжних зобов'язань: ВОбК + ВДФЗ = Запаси

При цьому мають дотримуються такі умови:

• виробничі запаси і готова продукція рівні або перевищують суму короткострокових кредитів і позикових коштів, які беруть участь у формуванні запасів;

• незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів рівні або менші за суму власного оборотного капіталу.

4. Кризовий фінансовий стан характеризується перевищенням величини запасів над ВОбК та ВДФЗ:

ВОбК + ВДФЗ < Запаси

Таблиця Д.4.

Основні показники оцінки ділової активності підприємства

Показник	Формула розрахунку	Відображення у балансі	Характеристика
Коефіцієнт трансформації (оборотність активів), оберти ↑	Чистий дохід від реалізації /Активи	ф.2, р.035 / ф.1, р.280	скільки отримано чистого доходу від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих в активи
Коефіцієнт оборотності ОбА	Чистий дохід від реалізації / ОбА	ф.2, р.035 / ф.1, р. (260+270)	кількість обертів ОбК за період
Період одного оберту обігових коштів, днів	360*Оборотні активи / Чистий дохід від реалізації	360* ф.1, р. (260+270) / ф.2, р.035	середній період від витрачання коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізованої продукцію
Коефіцієнт оборотності
- запасів	Чистий дохід від реалізації / Запаси	ф.2, р.035 / ф.1, р. (100+110+120+130+140)
- готової продукції	Чистий дохід від реалізації / Готова продукція	ф.2, р.035 / ф.1, р. 130	величину чистого доходу від реалізації, яка припадає на кожну гривень вкладених коштів у запаси, готову продукцію, товари відповідно та кожну гривню дебіторської та кредиторської заборгованості.
- товарів	Чистий дохід від реалізації / Товари	ф.2, р.035 / ф.1, р. 140
- дебіторської заборгованості (ДтЗ)	Чистий дохід від реалізації / ДтЗ	ф.2, р.035 / ф.1, р. (160+170+180+190+200+210)
- кредиторської заборгованості (КтЗ)	Чистий дохід від реалізації / КтЗ	ф.2, р.035 / ф.1, р. 530
Оборотність, дні:
- запасів	360*Запаси / Чистий дохід від реалізації	360* ф.1, р. (100+…+140) / ф.2, р.035	середній період від витрачання коштів для виробництва продукції (придбання запасів, товарів, виробництва продукції, виникнення ДтЗ та КтЗ) до отримання коштів за реалізовану продукцію
- готової продукції	360*Готова продукція / Чистий дохід від реалізації	360* ф.1, р. 130 / ф.2, р.035
- товарів	360*Товари / Чистий дохід від реалізації	360* ф.1, р. 140 / ф.2, р.035
- дебіторської заборгованості	360*ДтЗ / Чистий дохід від реалізації	360* ф.1, р. (160+170+180+190+200+210) / ф.2, р.035
- кредиторської заборгованості	360* КтЗ / Чистий дохід від реалізації	360* ф.1, р. 530 / ф.2, р.035
Операційний цикл	Оборотність запасів + оборотність ДтЗ	тривалість процесів реалізації запасів та розрахунків по ним
Фінансовий цикл	ОЦ + Одтз -Октз	ОЦ +ліквідація кредиторської заборгованості

Таблиця Д.5.

Основні показники оцінки ліквідності (платоспроможності) підприємства

Показник	Формула розрахунку	Відображення у балансі	Характеристика
Коефіцієнт загальної ліквідності ↑, > 1, 2 – 2,5	Поточні активи / Поточні пасиви	ф.1, р. 260 / ф.1, р. 620	достатність ОбК для погашення поточних боргів
Коефіцієнт поточної (швидкої) ліквідності ↑ 0,7 - 0,8	Поточні активи – Запаси / Поточні пасиви або Кошти + ДтЗ / Поточні пасиви	ф.1, р. (260-100-110-120-130-140) / ф.1, р. 620	показує, скільки одиниць ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів
Коефіцієнт абсолютної ліквідності ↑ 0,2 – 0,25 якщо < 1, баланс неліквідний	Кошти +Поточні фінансові інвестиції / Поточні пасиви	ф.1, р. (220+230+240) / ф.1, р.620	готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості = 1	Дебіторська заборгованість/ Кредиторська заборгованість	ф.1, р. (160+170+180+190+200+210) / ф.1, р. (520+530+540)	здатність розрахуватись з кредиторами за рахунок дебіторів