Анализ устойчивости экономического роста предприятия
Деловая активность акционерных предприятий характеризуется в мировой практике степенью устойчивости экономического развития предприятия, которая позволяет определить, грозит ли ему банкротство. Основным методом поддержания устойчивых темпов роста является увеличение выпуска и продажи продукции за счет роста имущества организации, то есть активов. Приток финансовых ресурсов может быть обеспечен как за счет внутренних источников – прибыли, направленной на развитие производства (реинвестированной прибыли), так и внешних источников – заемных средств.
Темпы роста экономического развития предприятия должны определяться, прежде всего, темпами увеличения реинвестированных собственных средств. Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников.
В комплексном экономическом анализе используют факторные модели рентабельности, которые позволяют раскрыть важнейшие причинно-следственные связи показателей финансового состояния предприятия и финансовых результатов. Наиболее важным является темп роста собственного капитала предприятия.
Возможность предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости экономического роста (у):
у =
,
где Пи – прибыль реинвестируемая (вновь вложенная в производство);
Ес – собственный капитал.
Коэффициент показывает темпы увеличения экономического потенциала предприятия.
Расширенная модель для расчета устойчивого темпа роста (у)
у =а·в·с·d·е· f .m,
а
=
- коэффициент (доля)
реинвестированной в производство
прибыли;
в
=
- коэффициент
рентабельности продаж по чистой прибыли;
с
=
- оборачиваемость
собственного оборотного капитала;
d
=
- коэффициент
обеспеченности собственным оборотным
капиталом;
е
=
- коэффициент текущей
ликвидности;
f
=
- коэффициент (доля)
краткосрочных обязательств в капитале
предприятия;
m
=
- коэффициент финансовой
независимости.
Факторный анализ проводится любым способом.
Модель устойчивого экономического роста используют в планировании развития предприятия с учетом риска банкротства.
Анализ объема производства и продаж
Задачи анализа и источники информации. Показатели объема производства и продаж
Анализ динамики и выполнения плана производства и продажи продукции
Анализ ассортимента и структуры продукции
Анализ качества произведенной продукции
Анализ конкурентоспособности продукции
Анализ спроса и предложения, эластичности
Резервы увеличения объема выпуска и продажи продукции
1. Задачи анализа и источники информации. Показатели объема производства и продаж
От объема, ассортимента, качества выпущенной и проданной продукции зависят издержки, прибыль, рентабельность, конкурентоспособность и рыночная активность предприятия.
В процессе комплексного анализа производства и реализации продукции можно выделить следующие этапы:
Базируется на маркетинге и связан с изучением спроса на производимую продукцию, анализом выполнения договоров прошлого периода с целью определения тех договоров, которые способны принести максимальную выгоду.
Направлен на выявление дополнительных резервов использования ресурсов с целью оптимизации объема и структуры производства, при этом следует учитывать поставку продукции для государственных нужд.
Проводится оценка выполнения договоров по объему и ритмичности поставки, качеству и комплектности продукции.
Установление внутренних и внешних причин невыполнения договорных обязательств (внутренние - материальное стимулирование, внешние - возмещение потерь).
Основная задача комплексного анализа объемов производства и продаж продукции – анализ конкурентных позиций организации, ее способности гибко маневрировать ресурсами при изменении конъюнктуры рынка.
Эту общую задачу можно реализовать путем решения следующих частных аналитических задач:
оценка степени выполнения и динамики производства и реализации продукции;
определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;
выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;
разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Источники информации:
- бизнес-план, оперативные планы производства и отгрузки продукции;
- ф. № 1-П «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг»;
- ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
- ф. № П 4 «Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия»;
- первичные документы и регистры учета по счетам 43,41, 44,45,90: накладные на сдачу готовой продукции на склад, приемо-сдаточные ведомости (накладные), карточки учета ГП, товарные накладные, отчеты МОЛ, ведомость № 12, ведомость № 16, журналы-ордера №10,11, Главная книга;
- договоры на отгрузку готовой продукции.
Для предприятия важным моментом является выполнение разработанных производственных и инвестиционных программ и соблюдение бюджетов. Поэтому при анализе объёма производства и реализации все сравнения проводятся с плановыми заданиями.
К числу главных обобщающих показателей относятся объемы производства и реализации продукции. Они могут определяться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. Стоимостная оценка может выражаться в сопоставимых или текущих ценах, в фактических или плановых ценах.
Для характеристики объемов производства и продаж применяются показатели:
1. Валовая продукция (ВП) – общий объем всей произведенной продукции (работ, услуг), включая объем незавершенного производства. Обычно выражается в сопоставимых ценах.
2. Товарная продукция (ТП) – объем произведенной продукции (работ, услуг), исключая остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот.
3. Реализованная продукция – выручка от продаж без НДС, акцизов и других аналогичных платежей (стоимость реализованной продукции (работ, услуг), отгруженной покупателями). Выражается в действующих ценах (оптовых, договорных).
Натуральные показатели используются при анализе объёмов производства по видам продукции.
Условно-натуральные применяются для обобщающей характеристики объёма производства.