7.3 Текущее финансовое планирование

Текущее финансовое планирование основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. То есть перспективный финансовый план конкретизируется в виде текущих финансовых планов.

Текущее финансовое планирование заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию:

1. определить на предстоящий период все источники финансирования его развития;

2. сформировать структуру доходов и затрат;

3. обеспечить постоянную платежеспособность;

4. определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

Документами текущего финансового планирования выступают:

1. План отчета о прибылях и убытках;

2. План движения денежных средств;

3. План бухгалтерского баланса.

Все три плановых документа финансового планирования:

• отражают финансовые цели предприятия;

• основываются на одних и тех же исходных данных;

• корреспондируются друг с другом.

Период текущего финансового планирования – один год. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения – полугодие, квартал.

Вначале разрабатывают прогноз объема продаж (объема реализации продукции) на 3 года с разбивкой по кварталам.

Таблица 7.1

Прогноз объема продаж

№	Показатели	Годы, кварталы
		2008	1	2	3	4	2009	1	2	3	4	2010	1	2	3	4
1	Объем продаж в натуральном выражении
2	Цена за единицу продукции, руб.
3	Индекс цен, в %
4	Объем реализации продукции в денежном выражении

На основе прогноза определяют необходимое количество материальных, трудовых ресурсов и другие составные затраты на производство. На основе полученных данных разрабатывают плановый отчет о прибылях и убытках с тем, чтобы определить величину прибыли в планируемом периоде.

Таблица 7.2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н)

Показатель		За отчет- ный период	За анало- гичный период предыду- щего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		( )	( )
Валовая прибыль
Коммерческие расходы		( )	( )
Управленческие расходы		( )	( )
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы Проценты к получению
Проценты к уплате		( )	( )
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы		( )	( )
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль		( )	( )
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Показатель		За отчетный период		За аналогичный период предыдущего года
наименование	код	прибыль	убыток	прибыль	убыток
1	2	3	4	5	6
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании
Прибыль (убыток) прошлых лет
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
Отчисления в оценочные резервы		Х		Х
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

План движения денежных средств показывает поступления и направления расходования денежных средств предприятия по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая (основная операционная) деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, связанная с производством продукции, предоставлением услуг, выполнением работ. Движение денежных средств по основной деятельности включает притоки и оттоки денежных средств. Наиболее характерными источниками поступления денежных средств в данном разделе являются денежные поступления от продажи продукции и оказания услуг.

Типичными направлениями оттоков денежных средств, относящихся к данному разделу, выступают денежные выплаты:

1. поставщикам товаров и услуг;

2. работникам предприятия;

3. налоговым органам;

4. по кредитам и займам;

5. страховым организациям и пр.

Если разница между суммами притоков и оттоков положительная, ее называют чистым притоком денежных средств по основной деятельности. Если эта разница отрицательна, ее называют чистым оттоком денежных средств по основной деятельности.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением и строительством зданий и иной недвижимости, оборудования, покупки земельных участков, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также с их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации.

Как правило, нормально функционирующие организации стремятся к расширению и модернизации производственных мощностей. В этой связи инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Источниками поступления денежных средств по инвестиционной деятельности являются:

1. от продажи имущества, машин и оборудования, нематериальных и прочих внеоборотных активов;

2. от продажи долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных предприятиях (кроме выручки за эти инструменты, рассматриваемые как эквиваленты для коммерческих и торговых целей) и др.

Оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности включают:

1. денежные платежи за приобретение имущества, машин и оборудования, нематериальных и прочих внеоборотных активов;

2. платежи, относящиеся к акционерному капиталу и долговым инструментам;

3. долгосрочные финансовые вложения.

Разница между суммой притоков и оттоков в данном разделе называется чистым притоком (оттоком) денежных средств по инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность связана с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, получением новых займов и кредитов, выпуском облигаций и иных ценных бумаг.

Финансовая деятельность должна способствовать росту денежных средств в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

В источниках поступлений этого раздела (притоках) отражается привлечение долгосрочного капитала в виде наличных денежных средств для финансирования деятельности предприятия. Проблемы финансирования решаются с помощью размещения ценных бумаг, кредитов, лизинга.

Отток денежных средств по финансовой деятельности представляет собой выплаты акционерам (усредителям) в виде дивидентов, а также в виде оплаты за выкупаемые ими акции и кредиторам предприятия в виде выплаты основного долга, денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде.

В отношении классификации потоков, связанных с движением процентов и дивидендом, не существует единого мнения.

Выплаченные проценты и полученные проценты и дивиденды могут классифицироваться как операционные денежные потоки, потому что попадают под определение чистой прибыли или убытка. В то же время выплаченные проценты и полученные проценты и дивиденды могут классифицироваться как финансовые потоки (являяся затратами на привлечение финансовых ресурсов), либо инвестиционные денежные потоки (являяся доходом на инвестиции) по МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», § 33.

Разница между притоком и оттоком денежных средств данного раздела называется чистым притоком (оттоком) денежных средств по финансовой деятельности.

Форма бюджета движения денежных средств (форма №4) представлена в таблице 7.3.

Таблица 7.3 Отчет о движении денежных средств

Форма № 4

На ___________200__г.

Организация________________________________________________

Идентификационный номер налогоплательщика __________________

Вид деятельности_____________________________________________

Организационно-правовая форма/форма собственности_____________

_________________________

единица измерения: тыс. руб./млн. руб.

Наименование показателя	Код строки	Сумма	Из нее
			По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности
1	2	3	4	5	6
1. Остаток денежных средств на начало года	010		Х	Х	Х
2.Поступило денежных средств – Всего	020
В том числе:
Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	030			Х	Х
Выручка от продажи основных средств и иного имущества	040
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	050			Х	Х
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	060
Безвозмездно	070
Кредиты полученные	080
Займы полученные	085
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	090		Х
Прочие поступления	110
3.Направлено денежных средств- Всего	120
В том числе:
На оплату приобретенных товаров и услуг	130
На оплату труда	140		Х	Х	Х
1	2	3	4	5	6
Отчисления в государственные внебюджетные фонды	150		Х	Х	Х
На выдачу подотчетных сумм	160
На оплату долевого участия в строительстве	180		Х		Х
На оплату машин, оборудования, транспортных средств	190		Х		Х
На выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам	210		Х
Расчеты с бюджетом	220			Х
На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам	230
Прочие выплаты, перечисления и т.п.	250
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	260		Х	Х	Х

Руководитель _________ ____________

Главный бухгалтер _________

"__" _____________ 200_ г.

Разработка балансового плана предприятия, отражающего состав его активов и пассивов, представляет собой третий этап текущего финансового планирования.

Цель разработки данного финансового плана – определение возможности прироста отдельных активов и формирование оптимальной финансовой структуры капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия.

В процессе разработки балансового плана используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отражающая требования бухгалтерского учета применительно к специфике предприятия данной организационно-правовой формы (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и т.д.).

При планировании активов оптимизируется соотношение оборотных и внеоборотных активов, а в составе оборотных активов - соотношение отдельных групп по степени ликвидности.

При планировании пассивов оптимизируется соотношение собственных и заемных средств, а в составе заемных средств – соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Таблица 7.4 - Примерная форма балансового плана предприятия

Показатели	Кварталы				Всего за год
1	2	3	4	5	6
I. Актив	I	II	III	IY
1.Внеоборотные активы – всего в том числе:
1	2	3	4	5	6
1.3 Долгосрочные финансовые вложения 1.4 Прочие внеоборотные активы
Оборотные активы – всего В том числе:
2.1 Запасы товарно-материальных ценностей 2.2 Дебиторская задолженность 2.3 Денежные средства 2.4 Прочие оборотные активы
Всего Актив
II. Пассив
Собственные средства – всего В том числе:
Уставной фонд Резервный фонд Прочие собственные средства
Заемные средства – всего В том числе:
2. 1 Долгосрочные обязательства – из них: долгосрочные банковские кредиты
2.2 Краткосрочные обязательства – Из них: краткосрочные банковские кредиты
Всего: Пассив

К балансовому плану разрабатываются приложения и справки установленной формы:

1. Движение заемных средств;

2. Дебиторская и кредиторская задолженность;

3. Справки о движении векселей, о перечне организаций дебиторов и кредиторов, имеющих наибольшую задолженность;

4. Амортизируемое имущество;

5. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;

6. Финансовые вложения;

7. Расходы по обычным видам деятельности;

8. Социальные показатели.