- •Зарубежные рынки контейнерных перевозок и мировые тенденции в отрасли перевозок Развитие контейнерных перевозок
- •Сегменты мировых контейнерных перевозок
- •Морские контейнерные перевозки
- •Крупные морские перевозчики контейнерных грузов в мире
- •Структура доходов компании a.P. Moller - Maersk a/s в 2005–2007 гг.
- •Структура компании a.P. Moller - Maersk a/s
- •Общая контейнеровместимость флота msc в 2000-2007 гг., тыс. Дфэ
- •Железнодорожные контейнерные перевозки
- •Основные железнодорожные контейнерные перевозчики
- •Северная Америка
- •Динамика интермодальных перевозок в сша в 2001–2006 гг., дфэ
- •Анализ основных игроков на рынке железнодорожных контейнерных перевозок
- •Крупные железнодорожные контейнерные перевозчики
- •Анализ интегрированности ведущих железнодорожных контейнерных перевозчиков в рамках транспортно-логистической отрасли
- •Aнализ характера сделок по слиянию и поглощению с участием основных игроков мировой отрасли железнодорожных контейнерных перевозок в 2003–2007 гг.
- •Анализ основных игроков на рынке железнодорожных контейнерных грузоперевозок Concor (Конкор)
- •Основные внеоборотные активы компании
- •Объемы перевозок Concor на внешнем и внутреннем рынках, млн дфэ
- •Структура доходов компании Tielong Container Logistics в 2004–2006 гг., млн долл. Сша
- •Структура доходов компании Tielong Container Logistics от железнодорожных перевозок в 2006 г.
- •Рынок контейнерных перевозок рф
- •Объемы рынка контейнерных перевозок
- •Крупнейшие российские терминалы по объему оборота контейнерных грузов в 2006−2007 гг., дфэ
- •Объемы и динамика железнодорожных контейнерных перевозок в России в крупнотоннажных контейнерах по видам сообщения в 2004–2007 гг.
- •Внешнеторговый контейнерный оборот
- •Экспортные контейнерные перевозки
- •Динамика экспорта контейнеризированных грузов в 2006−20071 гг., тыс. Т
- •Импортные контейнерные перевозки
- •Динамика импорта контейнерных грузов в 2006−2007 гг., тыс. Т
- •Доля контейнеризированного экспорта и импорта в России в 2006–2007 гг. По крупнейшим группам
- •Транзитные контейнерные перевозки
- •Развитие инфраструктуры контейнерных перевозок
- •Сегменты рынка контейнерных перевозок
- •Железнодорожные контейнерные перевозки
- •Морские перевозки
- •Автомобильные перевозки
- •Участники рынка
- •Структура бизнеса группы fesco
- •Сегмент морских перевозок
- •Железнодорожные перевозки
- •Парк подвижного состава ооо «Трансгарант»
- •Терминальные комплексы
- •Структура транспортного бизнеса группы «Евросиб»
- •Ооо «Модуль»
- •Ооо «ммк-Транс»
- •Заключение
- •Приложение Источники информации
Анализ интегрированности ведущих железнодорожных контейнерных перевозчиков в рамках транспортно-логистической отрасли
Компания |
Выручка по бизнес-сегментам транспортно-логистической отрасли в 2006 г., % |
Индекс HHI |
||
Контейнерные и интермодальные перевозки |
Прочие грузовые железнодорожные перевозки |
Прочие транспортно-логистические услуги |
||
China Railway Tielong Container Logistics Co., Ltd. |
39 |
21 |
40 |
0,36 |
Burlington Northern Santa Fe Corp. |
34 |
63 |
3 |
0,51 |
Union Pacific Corporation (UPC) |
18 |
77 |
5 |
0,63 |
VTG AG |
22 |
33 |
45 |
0,36 |
All America Latina Logistica SA |
18 |
73 |
9 |
0,57 |
Container Corporation of India Ltd. |
н/д |
н/д |
н/д |
н/д |
Источник: агентство Bloomberg, расчеты ОАО «ТрансКонтейнер»
Для анализа степени межотраслевой диверсификации мы определили долю выручки, приходящуюся на следующие сегменты:
транспортировка и логистика;
прочие отрасли.
По всем рассматриваемым компаниям, за исключением China Railway Tielong Container Logistics Co., Ltd., 100% выручки приходится на транспортно-логистическую отрасль. Распределение выручки China Railway Tielong Container Logistics Co., Ltd. по сегментам приведено далее при рассмотрении стратегии развития компании.
На основании полученных результатов можно сделать следующий вывод – рассматриваемые компании характеризуются значительной степенью интеграции/диверсификации в рамках транспортно-логистической отрасли и незначительным участием в прочих отраслях2.
Для более детального анализа процессов интеграции мы рассмотрели сделки по слиянию/поглощению с участием основных участников мирового рынка железнодорожных контейнерных перевозок (см. таблицу ниже). В ходе анализа были рассмотрены сделки как интеграционного, так и дезинтеграционного характера1.
Таблица 3–6
Aнализ характера сделок по слиянию и поглощению с участием основных игроков мировой отрасли железнодорожных контейнерных перевозок в 2003–2007 гг.
Название компании |
Количество сделок |
Сделки по слиянию и поглощению (покупка и продажа)2 |
Сделки интеграционного характера, % |
China Railway Tielong Container Logistics Co., Ltd. |
2 |
Покупка: Shagang-Bayuquan Railway, бизнес специализированных контейнеров у CRCTC |
100 |
Union Pacific Corporation (UPC) |
1 |
Продажа: Overnite Corporation |
0 |
Burlington Northern Santa Fe Corp. |
2 |
Покупка: MRS Companies, Pro-Am Transportation Services |
100 |
VTG AG |
3 |
Покупка: Transpetrol GmbH, VOTG Tanktainer GmbH, Tankspan Leasing Ltd. |
100 |
All America Latina Logistica SA |
2 |
Покупка: Brasil Ferrovias (Ferroban and Ferronorte) и Novoeste. Продажа: доля (25,5%) в Terlogs Terminal Maritimo Ltda. |
96 |
Container Corporation of India Ltd. |
н/д |
н/д |
н/д |
Источник: агентство Bloomberg, расчеты ОАО «ТрансКонтейнер»
Рассматриваемые компании мировой отрасли железнодорожных контейнерных перевозок характеризуются значительной степенью интеграции в транспортно-логистической отрасли, а также минимальной степенью межотраслевой диверсификации;
Количественный анализ сделок по слиянию и поглощению показывает абсолютное преобладание сделок интеграционного характера над дезинтеграционными.
В силу ограниченности информации для детального количественного анализа, нами был проведен качественный анализ стратегии развития основных игроков мировой отрасли железнодорожных контейнерных перевозок в части органического и неорганического роста.