Основные приемы и методы финансово-хозяйственного анализа.

Анализ абсолютных показателей (чтение баланса)

Горизонтальный анализ (временной)

Вертикальный анализ (структурный)

Трендовый анализ (динамический)

Аналитический метод (расчет финансовых показателей)

Чтение баланса.

Основывается исключительно на чтении и анализе показателей, сформированных в бухгалтерской отчетности. При реализации этого метода изучаются данные о составе имущества, структуре финансовых вложений, источников формирования собственного капитала, оценивается объем заемных средств, определяется объем прибыли, выявляется объем выручки от реализации и других направлений выручки.

Временной анализ.

Этот метод опирается на принцип постоянства в бухгалтерском учете. Сопоставление тех показателей, которые выявили в бух.балансе, с теми, которые были в предыдущим периодом, выявление тенденций изменения статей баланса, оценка приростов или уменьшений.

Структурный метод.

В целях изучения структуры итоговых финансовых показателей. Определяется удельный вес статей отчетностей в общей структуре.

Трендовый анализ.

Основан на сравнении каждой позиции отчетности за целый ряд лет, чтобы оценить тенденции.

Аналитический метод.

Это ведущий метод анализа. Показатели, которые получаются в ходе использования этого метода, нужны многим лицам (кредиторам, менеджерам, учредителям ит.д.). На основе этих показателей принимаются управленческие решения. В ходе этого анализа определяется целый ряд относительных показателей, которые моно разбить на несколько групп:

1. Показатели ликвидности

2. Показатели платежеспособности

3. Показатели финансовой устойчивости

4. Показатели рентабельности

5. Показатели оборачиваемости

Большинство существующих методик анализа деятельности опираются на целый ряд инструментальных средств. Наиболее распространенными являются такие продукты как, проджект - эксперт, альт - инвест, мастер финансы, komfar.

Всегда анализ начинается с предварительного изучения бухгалтерской отчетности. В первую очередь изучается актив баланса, который содержит сведения о имуществе и размещении капитала, имеющегося у предприятия а также о структуре материальных ценностей, находящихся в распоряжении предприятия. Затем оценивается структура источников, за счет которых это имущество было приобретено, есть ли резервы. Далее оценивается размер, объем и структура заемных средств, т.к. именно величина заемных средств приводит к рискованным ситуациям с точки зрения платежеспособности предприятия. Чем выше величина заемных средств, тем выше риск падения платежеспособности компании. Предварительное чтение баланса помогает изучить взаимосвязи между отдельными разделами актива и пассива, и оценить размеры отдельных статей баланса. Чтобы структура баланса была удовлетворительной необходимо, чтобы часть оборотных активов формировалась за счет собственных источников средств, а самих оборотных активов должно быть достаточно для покрытия обязательств предприятия. С этой точки зрения формируются следующие группы показателей:

АI – раздел актива внеборотные активы

АII – стоимость оборотных активов

ПIII – капитал и резервы

ПIV – долгосрочные обязательства

ПV – краткосрочные обязательства

АI должно быть меньше ПIII

АII должно быть больше суммы ПIV+ПV

Если эти соотношения нарушаются, предприятие может оказаться в затруднительном финансовом положении.

При предварительном чтении баланса необходимо рассмотреть взаимосвязь показателей баланса с показателями отчета о прибылях и убытках. Сопоставив, мы можем сделать выводы об использовании ресурсов предприятия в ходе хозяйственной деятельности. Общее представление об изменениях в структуре баланса можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа бух.отчетности. Вертикальный анализ дает возможность проанализировать элементы, из которых складывается тот или иной показатель. Результаты этого анализа используют для оценки всех аспектов деятельности. 1. Он позволяет рассчитать относительные показатели, по отношению к абсолютным показателям отчетности.