1.2. Требования к уровню освоения дисциплины.

В результате изучения дисциплины «Количественный анализ финансовых операций» студент должен знать:

• простые и сложные проценты как основу операций, связанных с наращением или дисконтированием платежей;

• принцип эквивалентности ставок как основу многих методов количественного анализа;

• методы расчета обобщающих характеристик потоков платежей применительно к различным видам финансовых рент;

Студент, прошедший курс обучения, должен уметь:

• производить наращение по простым и сложным процентам;

• осуществлять дисконтирование и учет по простым и сложным ставкам процентов;

• оценивать последствия замены одного финансового обязательства другим и делать аргументированные выводы;

• планировать и оценивать эффективность финансово-кредитных операций;

• планировать погашение долгосрочной задолженности;

• производить финансовые расчеты по ценным бумагам;

• планировать и анализировать инвестиционные проекты;

• использовать компьютерные технологии для финансово-экономических расчетов, в частности, табличный процессор Excel, включая встроенные финансовые и статистические функции, аппарат Подбор параметров, Диспетчер сценариев, Таблицы подстановки, деловую графику.

Студент должен иметь представление:

• об использование компьютерной техники для финансово-экономических расчетов;

Как одна из фундаментальных дисциплин финансовая математика тесно переплетена со многими другими дисциплинами по своим методам и целям в подготовке специалистов в области экономики.

Самое тесное взаимодействие финансовой математики происходит с «Математикой», «Математической статистикой», а также со всем блоком финансовых дисциплин.

Полученные знания по данной дисциплине помогут студентам лучше овладеть методикой и практикой по блоку финансовых дисциплин.

1.3. Тематический план курса «количественный анализ финансовых операций» (36ч.)

на 2009 – 2010 уч. год.

Для студентов т-200

п/п	Наименование темы	Кол-во часов
		лекции	семинары
1	Введение
2	Раздел 1. Проценты.
	Понятие процента. Примеры задач на простые проценты	1	2
3	Раздел 2. Простые проценты.
	Определение простых процентов. Банковский депозит, вексель, потребительский кредит, простой дисконт, учёт векселей под простые проценты. Приведение ценности денег к одному моменту времени. Влияние инфляции на ставку процента.	2	2
4	Раздел 3. Сложные проценты.
	Основные задачи на сложные проценты. Эквивалентность процентных ставок. Эффективная процентная ставка. Автоматизация решения задач с использованием Excel.	2	2
5	Раздел 4. Технология использования средств Excel для финансовых расчетов.
	Специфика использования финансовых функций. Подбор параметра. Диспетчер сценариев. Анализ данных на основе Таблицы подстановки.	2	-
6	Раздел 5. Амортизация.
	Равномерная амортизация. Правило суммы лет. Метод фиксированного и двойного процента. Влияние амортизации на налогообложение. Использование функций Excel.	2	2
7	Раздел 6. Современная ценность денег.
	Эквивалентность контрактов.	1	2
8	Раздел 7. Финансовые ренты.
	Поток денежных платежей. Виды финансовых рент. Погашение долгосрочной задолженности единовременным платежом. Инвестиции в предприятия. Использование функций Excel.	2	2
9	Раздел 8. Современная ценность финансовой ренты.
	Обеспечение получения ренты в будущем. Современная ценность различных рент. Погашение долгосрочной задолженности несколькими платежами. Использование функций Excel.	2	2
10	Раздел 9. Инвестиции.
	Инвестиционные проекты. Средняя норма прибыли на инвестиции. Период окупаемости. Влияние инфляции на инвестиционный проект. Использование функций Excel.	2	2
	Итого	16	16
	Форма контроля	ЗАЧЁТ

1.4. Учебно-методическое обеспечение учебной дисциплины

Лекция 1. Введение. Предмет, задачи и методы финансовой математики. Раздел 1. Проценты. Понятие процента. Примеры задач на простые проценты. Портфель ценных бумаг. Начисление налогов.

Лекция 1-2. Раздел 2. Простые проценты. Определение простых процентов. Банковский депозит под простые проценты. Ставка процента, выплачиваемая по векселю. Потребительский кредит. Простой дисконт. Учёт векселей. Приведение ценности денег к одному моменту времени. Влияние инфляции на ставку процента.

Лекция 3. Раздел 3. Сложные проценты. Определение сложных процентов. Основные задачи на сложные проценты. Непрерывное начисление сложных процентов. Учёт векселей по сложной учётной ставке. Эквивалентность процентных ставок. Эффективная процентная ставка. Финансовые пирамиды. Автоматизация решения задач с использованием вычислительных возможностей Excel.

Лекция 4. Раздел 4. Технология использования средств Excel для финансовых расчетов. Специфика использования финансовых функций. Подбор параметра. Диспетчер сценариев. Анализ данных на основе Таблицы подстановки.

Лекция 5. Раздел 5. Амортизация. Амортизационные отчисления. Равномерная амортизация. Правило суммы лет. Метод фиксированного процента. Метод двойного процента. Влияние амортизации на налогообложение. Использование функций Excel: АМР; АМГД; ДОБ; ДДОБ; ПДОБ.

Лекция 5. Раздел 6. Современная ценность денег. Определение современной ценности денег. Применение понятия современной ценности денег. Эквивалентность контрактов.

Лекция 6. Раздел 7. Финансовые ренты. Поток денежных платежей. Финансовые ренты. Вычисление платежей финансовой ренты. Виды финансовых рент: ренты с начислением процентов в конце года; ренты с начислением процентов m раз в год; ренты с непрерывным начислением процентов. Погашение долгосрочной задолженности единовременным платежом. Инвестиции в предприятия, использующие невосполнимые ресурсы. Особенности использования функций Excel: БЗ; КПЕР; НОРМА; ППЛАТ и др.

Лекция 7. Раздел 8. Современная ценность финансовой ренты. Определение современной ценности финансовой ренты. Обеспечение получения ренты в будущем. Современная ценность различных рент: ренты с начислением процентов в конце года; ренты с начислением процентов m раз в год; ренты с непрерывным начислением процентов; вечная рента. Погашение долгосрочной задолженности несколькими платежами. Определение срока погашения долгосрочной задолженности. Процентная ставка финансовой ренты. Использование функций Excel: ПЗ; ПЛПРОЦ; ОСНПЛАТ и др.

Лекция 8. Раздел 9. Инвестиции. Инвестиционные проекты. Средняя норма прибыли на инвестиции. Период окупаемости. Метод чистой современной ценности. Метод внутренней нормы доходности. Сравнение критериев NPV и IRR. Влияние инфляции на инвестиционный проект. Использование функций Excel: НПЗ; ВНДОХ; МВСД; ЧИСТПЗ; ЧИСТВНДОХ.

Семинарское занятие №1.

Тема: Проценты.

1. Понятие процента. Примеры задач на простые проценты.

2. Портфель ценных бумаг.

3. Начисление налогов.

Типовая задача. В результате двукратного повышения цен на одно и то же число процентов цена автомобиля увеличилась с 30 тыс. руб. до 36,3 тыс. руб. Вычислите, на сколько процентов повышалась цена автомобиля каждый раз?

Семинарское занятие №2.

Тема: Простые проценты.

1. Определение простых процентов.

2. Банковский депозит под простые проценты.

3. Ставка процента, выплачиваемая по векселю.

4. Потребительский кредит.

5. Простой дисконт.

6. Учёт векселей.

7. Приведение ценности денег к одному моменту времени.

8. Влияние инфляции на ставку процента.

Типовая задача. В банк, выплачивающий 6% простых годовых, положили 6000 руб. Через сколько лет на счёте будет 6540 руб.?