Структура и состав заемных и собственных средств предприятия

Показатели	Период		Отклонение
	2008	2009
1. Всего средства, тыс. руб.	10833	9090	-1743
2. Собственные средства тыс. руб.	42	298	256
3. Заемные средства, тыс. руб.	10791	8792	-1999
из них:
3.1Долгосрочные займы, тыс. руб.	-	-
3.2 Краткосрочные займы, тыс. руб.	6308	4750	-1558
3.3 Кредиторская задолженность, тыс. руб.	4483	4042	-441

Исходя из таблицы можно сделать вывод, что в 2009 году оборотные средства предприятия снизились на 1743 тыс. руб., что составляет 84%. В составе оборотных средств предприятия доля собственных в 2008 году составила 0,4% и заемных 99,6%. В 2009 году это соотношение незначительно изменилось, доля заемных составила 96,7%, а доля собственных средств составила 3,3%. Структура заемных средств в 2008 году выглядела следующим образом: краткосрочные займы 58% и кредиторская задолженность 42%. В 2009 году структура заемных средств поменялась: краткосрочные займы составили 54% и кредиторская задолженность 46%.

Доля заемных средств в 2009 году снизилась на 19%.

Состав оборотных средств предприятия ООО «Сибстройпроект» приведен в таблице 3.

Таблица 3

Состав оборотных средств за 2008-2009 гг.

Статья оборотных средств	Остатки, тыс. руб.		Отклонения (+,-)
	2008	2009
1.Запасы всего, тыс. руб.:	3304	3672	368
в т.ч. материалы	2169	3179	1010
готовая продукция	1135	493	-642
3.Дебиторская задолженность, тыс. руб.	6497	3216	-3281
4.Денежные средства тыс. руб.	53	461	408
Итого	9854	7349	-2505

Как видно из таблицы, в 2009 году в целом по предприятию снизились остатки оборотных активов на 2505 тыс. рублей. Запасы снизились на 368 тыс. руб., но только в доле готовой продукции на 642 тыс. рублей. В доле материалов произошло увеличение оборотных средств на 1010 тыс. рублей. Дебиторская задолженность в 2009 году снизилась на 3281 тыс. рублей, что говорит о снижении отсрочки платежей, которую предприятие предоставляет покупателям за реализованную продукцию, товары, услуги. Денежные средства увеличились на 408 тыс. рублей.

Структура оборотных средств предприятия представлена в таблице 4. Графически структура оборотных активов на конец 2008 года представлена диаграммой на рис. 2, на конец 2009 года – на рисунке 3.

Таблица 4

Состав и структура оборотных средств

Статья оборотных средств	Удельный вес, %		Отклонения (+,-)
	2008	2009
1.Запасы всего, тыс. руб.:	33,53	49,97	16,44
2.Дебиторская задолженность, тыс. руб.	65,93	43,73	-22,2
3.Денежные средства тыс. руб.	0,54	6,30	5,76
Итого	100,00	100,00	-

Рис. 2. Структура оборотных средств на конец 2008 года

Рис. 3. Структура оборотных средств на конец 2009 года

Эффективность использования оборотных средств предприятия характеризуется следующими показателями:

1) ростом оборачиваемости оборотного капитала;

2) снижением потребности в оборотных средствах на 1 рубль объема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции, увеличению получаемой прибыли.

Оборачиваемость оборотных активов определяется периодом цикла, в течение которого денежные средства, авансированные на приобретение производственных запасов и оплату иных материальных услуг, совершают полный оборот и возвращаются на банковские счета предприятия. Часть денежных средств может поступать непосредственно в кассу предприятия, другая часть остается в его кредиторской задолженности.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы. По результатам оборачиваемости рассчитывается сумма экономии оборотных средств или сумма их дополнительного привлечения.

В таблице 5 представлены общие сведения об оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Таблица 5

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2008-2009 гг.

Показатели	2008	2009	Отклонение
1.Средняя стоимость материальных оборотных средств, т. руб.	1453	3457	2004
2.Средняя дебиторская задолженность, т. руб.	3249	4855	1606
3.Средняя стоимость оборотных средств, т. руб.	4927	8602	3675
4.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	20,6	9,1	-11,5
5.Время оборота матер. обор. средств, днях	17,4	39,3	21,9
6.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,2	6,5	-2,7
7.Время оборота дебиторской задолженности, дней	39	55,3	16,3
8.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	6,08	3,68	-2,4
9.Время оборота оборотных средств, дней.	59,2	97,8	38,6

По данным таблицы видно, что наблюдался общий рост стоимости оборотных средств на 3675 тыс. рублей. Наибольший рост был обеспечен за счет роста материальных оборотных средств на 2005 тыс. руб. или 54,5% всего роста. Остальной рост - увеличение дебиторской задолженности. Как показывают показатели оборачиваемости элементов оборотных средств, количество оборотов средств в течение года снижается, как по материальным оборотным средствам, так и по дебиторской задолженности. Длительность оборота также растет. Поэтому можно признать, что использование оборотных средств ухудшается.

Основным финансовым критерием оценки эффективности использования оборотных средств является их рентабельность, рассчитываемая как процентное соотношения прибыли к средней стоимости оборотных средств.

Rос(%)=Пх100/Ос,

где П - прибыль,

Ос - средняя стоимость оборотных средств,

R_ос2008 = 104/4927;

R_ос2008 = 2,1;

R_ос2009 = 349/12276;

R_{ос 2009} = 2,8.

Рентабельность оборотных активов увеличилась в 2009 году на 0,7 % по сравнению с 2008 годом.

Так же для расчета рентабельности активов используется показатель рентабельности продаж (соотношение прибыли от реализации продукции к объему реализованной продукции).

R=П/V,

где П - прибыль,

V - объем реализованной продукции.

R₂₀₀₈ = 561/29982;

R₂₀₀₈ = 0,02;

R₂₀₀₉ = 1011/31696;

R₂₀₀₉=0,03.