50. Факторинг. Форфейтинг.

Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деят-тью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткоср. дебит. задолж-ти, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осущ-ет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комис-ые платежи за оказанные услуги.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски.

Форфейтинг— целиком, общей суммой) — операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Операция является специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обяз-ву переходят к форфейтору без права оборота на обяз-ва продавца.

Форфейтинговыми ценными бумагами являются простой и переводной вексель. В отличие от традиционного учета векселей форфейтинг применяется при поставках оборудования на крупные суммы от шести месяцев до восьми лет во внешнеэк. сделках, превращая экспортную сделку с отсрочкой платежа в наличную и кредитуя дебиторскую задолженность других стран, в которых невозможно получить гос-ые экспортные кредиты или гарантии по ним. Форфейтинг исп-ся и при отказе экспортера предоставлять долгосрочный кредит некоторым странам. Форфейтинг, т.о., дает возм-ть мелким и средним предприятиям заключать сделки, превышающие их фин. возм-ти, поскольку они могут постепенно продавать свои долгоср. требования за наличные.

Форфейтер берет все риски на себя

Существует вторичный рынок форфейтинговых ц.б., где долг можно продать, т.е. первый форфейтер продает, появляется второй, 3 и т. д.

Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, это удобно, при возникновении потребности финн. ресурсов, в соотв-ии с её величиной продать не весь долг, а только его часть.

Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в т.ч. возм-ть предоставления льготного периода.