4.Бреттон-Вудская валютная система: основные принципы функционирования и преемственность.

В период 2 мировой войны для м\унар-х расчетов союзники использовали в основном золото. В конце войны, в 1944 году на конференции в Бреттон-вудсе ведущие мировые державы создали основы послевоенной валютной системы.

Суть: при сохранении в целом золотодевизного стандарта и окончательных расчетов золотом доллар был признан мировой резервной валютой. Он мог обмениваться на золото Центр Банками всех стран по фиксированному курсу 35 долл за тройскую унцию.

Принципы Бреттон-Вудской валютной системы:

1.Введен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и 2-х резервных валютах-долларе США и фунте стерлингов.

2.предусм-сь 4 формы использования золота:

-сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ

-золото продолжало исп-ся как международное платежное и резервное средство

-США приравняли $ к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты.

-казнчейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным ЦБ по офиц-ой цене 35 долл за тройскую унцию.

3.курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осущ-ся на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Установлен режим фиксированных валютных курсов: рыночный курс валют мог отклоняться от паритета в узких пределах (+-1% по Уставу МВФ и +-0,75% по европейскому валютному соглашению).

4.Впервые в истории созданы междунар в-к орг-ии МВФ и МБРРР (междунар банк реконструкции и развития). МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осущ-ет контроль за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы. МБРР аккумулирует средства мирового рынка капиталов и выдает ссуды гос-ам с ограниченным доступом к этому рынку, выполняя роль посредника.

Преемственность:

1.от амеркантилизма к полицентризму в валютной сфере.

Доллар постепенно тратил монопольное положение в валютных отношениях. Вперед выходят также такие валюты как :марка ФРГ, евро, франк, японская иена и т.д. возник новый центр валютной силы в виде ЕС, соперничающий с США и Японией.

2.от «долларового голода» к «долларовому пресыщению».

3.Распад валютных зон. Во время 2 мировой войны и после ее окончания были оформлены валютные зоны: стерлинговая и долларовая, зона французского франка и португальского эскудо, испанской песеты, голландского гульдена. По мере кризиса колониальной системы внутри валютных зон усилились центробежные тенденции, кот привели к их распаду.

4.кризис бреттонвудской системы. Причины:

-неуст-ая и противоречивая экономика

-усиление инфляции

-нестаб-ть платежных балансов

Постоянный дефицит платежного баланса сократил золотые запасы США, они не смогли больше обменивать доллары по официальной цене золота –Бреттон-Вудская валютная система фактически перестала существовать.

5.Сущность междунар валютных отношений.

Международные эконом отношения-это юридически оформленное эконом взаимод-ие м/у гос-ми, организациями и ФЛ отдельных стран. Они базируются на ситеме междунар-ых договоров и других юридичексих актов. Они связывают ниц-ые экономики, на долю которых приходится основная часть эконом д-ти ФЛ и ЮЛ.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением МРТ, формирование мировой системы хозяйства, интернацион-ей и глобализ-ей хоз-ых связей.

Основные формы междунар эконом отношений:

1.Междунар рынки ресурсов

2.Междунар рынки товаров и услуг

3.Мировые фин рынки

4.Междунар-ые рынки технологий. Сюда входит торговля лицензиями.

Все эти формы междунар расчетов требуют вступления их участников в валютно-кредитные отношения.

Междунар валютно-кредитные отношения-это часть междунар эконом отношений, связанная с операциями с иностранной валютой.

Участниками этих отношений м/б гос-во, национальные и транснациональные компании и банки (ТНК и ТНБ), международные фин-ые организации и ФЛ.

Сущность междунар валютных отношений проявл-ся в их операциях с иностранной валютой.

Данные операции с валютой можно классифицировать:

-покупка валюты импортерами у бакнов или на бирже для приобретения иностарнных товаров, услуг

-покупка валюты населением для исп-ия за рубежом и у себя в стране, а также в качестве средства накопления

-покупка валюты банками и др фин организациями для дальнейшей перепродажи импортерам и населению

-покупка валюты разл организациями

-покупка валюты гос органами и т.д.

-продажа валюты экспортерами, населением, гос-ом

-купля-продажа ц.б. и фин инструментов, номинированных в иностранной валюте.

Междунар в-к отношения регулируются м\унар-ми договоренностями: Унифицированные правила по документарному аккредитиву, Унифицированные правила по документарному инкассо, Единообразный вексельный закон и т.д.

Участники и институты в-к отношений образуют валютную систему

6. Международная банковская система (МБС). М\унар. деят-ть ТНБ. Мировая банковская система в условиях глобализации - сложный конгломерат национальных и транснациональных банков (ТНБ), государственных и частных, крупнейших, крупных, средних и совсем небольших. Любой бизнес так или иначе связан с ними и зависит от них. МБС включает в себя и средства банков, расположенных в США, и ср-ва иностр. банков, держащих свои ср-ва на вкладах в евродолларах – вклады в долларах в отделениях банков за пределами США – находящиеся в ведении небанковских структур США.

Пример - Европейская система центр-х банков (ЕСЦБ) – это м\унар-ая банковская система, состоящая из наднац-го Европейского центр-го банка (ЕЦБ) и Нац-х центр-х банков (НЦБ) государств – членов Европейского Эк-го Сообщества. Существование этой системы является неотъемлемой частью процесса образования Европейского эк-го и валютного союза. Европейская система центр-х банков включает в себя Европейский центр. банк и Нац-ые центр. банки стран - участниц «зоны евро».

На мировом рынке ссудных капиталов ведущие позиции за­нимают транснациональные банки (ТНБ), которые представляют собой новый тип международного банка и посредника в международной миграции капитала.

Транснациональные банки - это крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации и централизации капитала, к-ый благодаря сращиванию с промышленными монополиями предполагает их реальное уча­стие в эк-ом разделе мирового рынка ссудных капита­лов и кредитно-фин. услуг.

ТНБ отличают следующие характеристики:

1) ТНБ одновременно явл-ся монополистом на внутр-м и на мировом рынке банковских услуг;

2) Деят-ть ТНБ имеет ярко выраженную междунар. направленность благодаря высокой доле предоставляемых банковских услуг и выполняемых операций за рубежом;

3) Наличие обширной сети международных интеграционных структур;

4) Тесная взаимозав-ь, переплетение капиталов, интересов между ТНБ, несмотря на острую конкуренцию в междунар. банковском бизнесе;

5) Критериальное свойство ТНБ - прямые иностранные инвестиции.