1.7 Преимущества и недостатки лизинга.

1.7.1 Теоретические сравнения лизинга и аренды.

Отношения, возникающие при лизинге несут в себе признаки имущественного найма, аренда – тоже вид имущественного найма.

Юридические особенности отличий

договора лизинга от договора аренды.

1. Лизинг заключается на твердо установленный неизменный срок.

2. Платежи по аренде – 10-12 лет, а по лизингу – 2-5 лет – это позволяет лизингодателю в короткий срок возвратить затраты на приобретение имущества (общая сумма платежей превышает стоимость имущества).

3. По истечению срока лизинга лизингополучатель либо приобретает имущество по остаточной стоимости, либо возвращает лизингодателю (при выкупе цена должна быть указана).

4. В договоре лизинга предусматривается целый ряд прав и обязанностей сторон в отличии от договора купли – продажи (лизингодатель освобождается от обычных для него обязанностей, а лизингополучатель несет дополнительные обязанности – риск, ремонт, страхование).

5. Объекты в аренде – непотребляемые вещи (земля, оборудование, транспорт), которые не теряют своих натуральных свойств в процессе использования (ст.607 ГК), а при лизинге – любые непотребляемые вещи используются для предпринимательской деятельности, кроме земли (ст.666 ГК).

6. Договор лизинга должен быть обязательно в письменной форме.

7. Имущество приобретается для лизинга специально, при аренде – необязательно.

8. При лизинге риски переходят к лизингополучателю, собственником он не является.

9. Срок договора в лизинге обязательно соизмеряется со сроком службы оборудования, со сроком его амортизации.

10. Передача оборудования в лизинге – это услуга, лизингодатель получает вознаграждение.

11. При лизинге участвуют три юридических лица, в аренде – два.

Лизинг - более сложный комплекс хозяйственно-экономических отношений.

В период становления предприятия аренда более выгодна, чем покупка. Но для серьезного предпринимателя с перспективами аренда не всегда является оптимальной.

1.7.2 Сравнение лизинга и банковского кредита.

Лизинг имеет сходство с кредитом, но это только внешнее сходство. Лизингополучатель не заключает с лизингодателем договора о денежном займе. В экономическом смысле – лизинг – это товарный кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды.

Отличительные особенности кредитного и лизингового механизмов.

Кредит

Лизинг

1. Инвестиционные средства направляются на любую предпринимательскую деятельность. 2. Контроль за расходованием средств в процессе их использования затруднен из-за отсутствия контроля при вложении средств. 3. Оборудование отражается на балансе предпринимателя, начисляется амортизация. 4. Требуется 100 % гарантия возврата кредита и % за его использование. 5. Ввиду того, что плата за кредит покрывается за счет собственных средств, предпринимателю необходимо получить доход, на который начисляются все необходимые налоги (% ставка по платежам выше, чем в лизинге). 6. Присутствует налог на имущество (1-2 %). 7. Налог на прибыль (27 %). 8. Имеет краткосрочный характер. 9. Кредит в виде отсрочки платежа за средства и предметы труда. 10. Товарная и денежная форма.

1. Средства направляются на активизацию деятельности, на её развитие и модернизацию. 2. Гарантированный контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество. 3. Оборудование не отражается на балансе, амортизация не начисляется, налог не платится. 4. Размер гарантий снижается на стоимость оборудования, имущество само является гарантией (залогом). 5. Лизинговые платежи включаются в себестоимость, что влечет понижение налогооблагаемой базы и стимулирует развитие предпринимательской деятельности (% ставка по платежам ниже, чем в банковском кредите). 6. Отсутствует налог на имущество. 7. Экономия на налоге на прибыль (20 %) 8. Может быть среднесрочным и долгосрочным. 9. Объектом ссуды являются только средства труда. 10. Только товарная форма сделки.

Недостатки лизинга.

1. Отсутствие или недостаточность стартового капитала и недостаток доверия со стороны коммерческих банков.

2. Дорогие кредитные ресурсы, необходимость более дешевого долгосрочного финансирования. В условиях инфляции ставки ЦБ очень высоки.

3. Двойное обложение налогом на добавленную стоимость (сначала при покупке оборудования, затем при сдаче его в лизинг лизингополучателю).

4. Количество участников лизинговой сделки больше, чем при покупке имущества за счет ссуды, поэтому операции отличаются довольно сложной организацией.

5. Долгосрочный характер вложений.

6. Высокие риски, связанные с тяжелым финансово-экономическим положением производителей.

7. Ограниченность надежных лизингополучателей, способных эффективно использовать технику и стабильно выплачивать лизинговые платежи, то есть отсутствие легальных клиентов. Чтобы воспользоваться преимуществами, основанными на налоговых льготах, клиент должен легализовать свой бизнес и платить налоги.

8. Сложные и длительные таможенные процедуры.

9. Несовершенство налогового законодательства, то есть неясные нормы налогообложения, которое делает лизинговые операции менее выгодными.

10. Слаборазвитая экономика, политическая нестабильность, кризис платежей.

11. Отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.

12. Недостаточные знания о сущности лизинга, его достоинствах для лизингодателя и лизингополучателя.

13. Отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, брокерских и консалтинговых фирм.

14. Возврат имущества в случае неплатежей – длительная судебная процедура.

15. Отсутствие вторичного рынка оборудования, кроме автомобилей.

16. Возможность получить кредит требует времени.

17. Нормы закона расходятся с ГК РФ, действующими законами в области валютного, налогового и таможенного законодательства.

18. Экономия на выплатах налога на прибыль за счет полного списания платежей на себестоимость, но потеря из-за более высокой стоимости заемных средств ввиду добавления вознаграждения к стоимости банковского кредита.

19. Для лизингополучателя стоимость лизинга оказывается больше, чем цена покупки или кредита.

20. Часто ускоренная амортизация не имеет значения (быстрая амортизация в первые годы порождает риск в последующие годы недосписывать амортизационные отчисления на себестоимость, а следовательно, в будущем «переплачивать» налог на прибыль.

Своего рода лизинг – это «свадьба», и лучше как следует подумать до «свадьбы», чем потом обоим (лизингодателю и лизингополучателю) мучиться 3-4 года. Чем сделка меньше, тем дороже она обойдется.