- •Сборник задач
- •Раздел I оценка финансовой устойчивости иностранного партнера.
- •Аналитические коэффициенты
- •Коэффициенты ликвидности
- •Коэффициент быстрой ликвидности
- •Коэффициенты управления активами
- •Время обращения дебиторской задолженности в днях
- •Коэффициенты управления источниками средств
- •Коэффициент обеспеченности процентов к уплате
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Доля долгосрочной задолженности в капитале
- •Формула Дюпона
- •Анализ тенденций
- •Задача 1
- •Баланс на 31 декабря отчетного года (тыс. Долл.)
- •Отчет о фондах и их использовании (тыс, долл.)
- •Изменение чистого оборотного капитала (тыс. Долл.)
- •Пример расчета показателей ликвидности (тыс. Долл.)
- •Задача 2
- •Счет результатов (тыс. Долл.)
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Сводный отчет о доходах (тыс. Долл., кроме сумм в расчете на акцию — долл.)
- •Сводный отчет об акционерном капитале (тыс. Долл., кроме сумм в расчете на акцию — долл.)
- •Сводный отчет о движении денежных средств (тыс. Долл.)
- •Задача 5
- •Отчет о финансовой деятельности 1-й фирмы (тыс. Долл.)
- •Отчет о финансовой деятельности 2-й фирмы (тыс. Долл.)
- •Задача 6
- •Распределение прибыли совместного предприятия
- •Раздел II расчет экспортных цен
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Параметры конкурирующих моделей автомобильных амортизаторов
- •Задача 10
- •Конкурентные параметры
- •Индексы экспортных цен на электродвигатели с 1988 по 1998 гг.
- •Задача 11
- •Калькуляция цены, млн долл.:
- •Индексы цен на материалы и ставки заработной платы с апреля по декабрь 1999 г.
- •Задача 12
- •Индексы цен на материалы и ставок заработной платы за три года
- •Задача 13
- •Задача 14
- •Конкурентные параметры
- •Коммерческие условия сделок
- •Уровень комплектации погрузчиков
- •Технико-экономические параметры погрузчиков
- •Расчет базовой экспортной цены электропогрузчика марки пг-50
- •Задача 15
- •Технические характеристики часов
- •1 Швейцарский франк — 12,4
- •1 Немецкая марка — 10,2
- •100 Японских иен — 14,4
- •Задача 16
- •Основные конкурентные параметры
- •Коммерческие условия сделок
- •Условия комплектации поставленного оборудования
- •Технико-экономические параметры поставленного оборудования
- •Задача 17
- •Ценовые составляющие
- •Основные конкурентные позиции
- •Задача 18
- •Конкурентные параметры продукции
- •Задача 19
- •Задача 20
- •Индексы цен материалов и ставок заработной платы в электромашиностроении Франции за три года
- •Задача 21
- •Индексы мировых цен материалов и ставок заработной платы в электромашиностроении Великобритании за три года
- •Задача 22
- •Задача 23
- •Технические данные об автомобилях
- •Налоги на куплю-продажу автомобилей в европейских странах
- •Задача 24
- •Раздел III определение эффективности внешнеторговых сделок
- •Задача 25
- •Задача 26
- •Задача 27
- •Задача 28
- •Задача 29
- •Задача 30
- •Баланс экспортера перед факторингом, тыс. Dm
- •Задача 31
- •Задача 32
- •Задача 33
- •Задача 34
- •Задача 35
- •Задача 36
- •Задача 37
- •Задача 38
- •Задача 39
- •Задача 40
- •Задача 41
- •Задача 42
- •Задача 43
- •Задача 44
- •Задача 45
- •Задача 46
- •Задача 47
- •Задача 48
- •Задача 49
- •Задача 50
- •Задача 51
- •Задача 52
- •Задача 53
- •Задача 54
Пример расчета показателей ликвидности (тыс. Долл.)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
предшествующий год
отчетный год
2. Общий коэффициент ликвидности:
предшествующий год 5660:2530=2,24;
отчетный год 6000:2500=2,40.
3. Оборотный капитал:
предшествующий год 5660—2530=3130;
отчетный год 6000—2500=3500.
4. Показатели оборачиваемости
4.1. Коэффициент общей оборачиваемости: предшествующий год 11000:9700=1,134;
отчетный год 10200:9345=1,091.
4.2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
предшествующий год
отчетный год
4.3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
предшествующий год 11000:4500=2,44;
отчетный год 10200:4115=2,48.
4.4. Коэффициент оборачиваемости постоянного капитала:
предшествующий год 11000:3500=3,14;
отчетный год 10200:3435=2,9.
4.5. Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала:
предшествующий год 11000:6000=1,83;
отчетный год 10200:5660=1,8.
5.Показатели рентабельности
5.1. Рентабельность всех активов по балансовой прибыли:
предшествующий год 1315:9700=0,14;
отчетный год 1022:9345=0,11.
5.2. Рентабельность всех активов по чистой прибыли: предшествующий год 535:9700=0,055;
отчетный год 443:9345=0,05.
5.3. Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли:
предшествующий год 1315:4500=0,3;
отчетный год 1022:4115=0,25.
5.4. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли:
предшествующий год 11000:583=1,89;
отчетный год 10200:583=1,75.
5.5. Рентабельность инвестиций:
предшествующий год 535:4307,5=0,12;
отчетный год 1022:4307,5=0,24.
5.6. Рентабельность функционирующего капитала: предшествующий год 1315:4307,5=0,3;
отчетный год 1022:4307,5=0,24.
5.7. Коэффициент рентабельности всех операций по балансовой прибыли:
предшествующий год 1315:(11000+150)= 0,12;
отчетный год 1022:(10200+24)=0,1.
5.8. Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли:
предшествующий год 535:(11000+1150)=0,044;
отчетный год 443:10227=0,043.
5.9. Коэффициент рентабельности основной деятельности:
предшествующий год 1150:11000=0,1;
отчетный год 243:1020=0,09.
5.10. Показатель чистого дохода:
предшествующий год (300+535):(1150+11000)=0,068;
отчетный год (275+443):(10200+27)=0,07.
Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности свидетельствует, что все их коэффициенты увеличились по сравнению с предыдущим годом, а оборотный капитал вырос на 370 тыс. долл. и составил 3500 тыс. долл.
Рассматривая показатели оборачиваемости, можно отметить, что почти все они остались на том же уровне, за исключением коэффициентов оборачиваемости постоянного капитала и общей оборачиваемости, которые изменились незначительно.
В отчетном году также произошло увеличение рентабельности собственного капитала по балансовой и чистой прибыли. Показатель чистого дохода увеличился в отчетном году на 0,002.
Для углубленной характеристики финансовой деятельности зарубежной фирмы возможен расчет совокупных показателей оборачиваемости, ликвидности, рентабельности капитала и продаж.
Набор расчетных показателей зависит от поставленной цели. Например, для исчерпывающей характеристики использования основных средств можно произвести расчет таких из них, как коэффициент общей оборачиваемости, степень оборачиваемости основных средств, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, рентабельность инвестиций постоянного и подвижного капитала, коэффициенты инвестирования и финансирования.