- •Финансовое состояние: сущность и система показателей.
- •34. Анализ рентабельности. Формула Дюпона.
- •35. Анализ финансовой структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия.
- •36. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
- •Анализ наличия и обеспеченности промышл-го предпр-я источниками собственных оборотных ср-в.
- •Анализ деловой активности предприятия.
- •Ликвидность: понятие, показатели, методика анализа.
- •Анализ платежеспособности по балансу.
- •Анализ фин. Устойчивости предпр-я по критериям федерального управления рф по делам о несостоятельности и фин. Оздоровлению предприятий.
Анализ платежеспособности по балансу.
Одним из показателей, характеризующих ФС предпр-я, явл-ся его платежеспос-ть, т.е. возможность наличными ден. ресурсами своевременно погасить свои платежные обязат-ва. А платежеспособ-ти необходим не только для предпр-я с целью оценки и прогнозир-я фин. деят-ти, но и для внешних инвесторов (банков). Оценка платежеспособ-ти осуществляется на основе хар-ки ликвидности тек. активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в ден. наличность. А ликв-ти закл-ся в сравнении ср-в по активу, сгруппированных по степени убывающей ликв-ти, с кр.ср.обязат-ми по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Поэтому ликв-ть это скорость их превращения в ден. форму и способность служить ср-вом платежа по обязат-вам предпр-я. И когда сгруппировали А и П далее необходимо сопоставить соотв-е группы А и П: А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2 , А3 ≥ П3 , А4 ≤ П4 . Вып-е первых трех влечет за собой четвертое, но в тоже время, четвертое условие имеет важный экономич-й смысл. Если оно выполняется, то на предпр-и имеются СИОС, а это хар-ка фин-й устойч-ти предпр-я. Первые 3 условия – это условия ликвидности предпр-я, а 4 условие – это фин. уст-ть. Все это – условие абсолютной ликв-ти предпр-я. Сопоставление А1 и А2 с тек. обязат-ми свидетельствует о тек. ликв-ти предпр-я, а сравнение низколикв-х А с долгоср-ми пассивами свидетельствует о перспективной ликв-ти. Тек. ликв-ть свидетельствует о платежесп-ти предпр-я на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликв-ть это прогноз платежеспос-ти на основе сравнения буд. поступлений и платежей. Платежесп-ть предпр-я это его способность расплачиваться в срок по взятым на себя кр. ср. обязат-вам. При этом предпр-е будет считаться платежесп-м, если размер и сроки наступления платежей соотв-ют размерам и срокам поступления ср-в на предпр-е. В теории и практике ЭА широко используются три коэф-та платежесп-ти.
Показатели платежеспособности |
||
1. k абсолютной ликв. (срочности) |
Показывает, какую часть кр.ср. зад-ти предпр-е м. погасить на данный момент (≥0,2-0,5) |
Сверхликв-е А(А1) Кр.ср.зад-ть (П1 + П2) |
2. k критич. ликв.- k платежесп-ти |
Показывает, какая часть тек. обязат-в м.б. погашена не только за сч ден. ср-в, но и за сч ожидаемых поступлений Дт-й зад-ти (≥1) |
Сверхликв-е А и Дт зад-ть до 12 м(А1+240)/ Кр.ср.зад-ть (П1 + П2) |
3. k тек. ликв. - покрытия |
Показывает, в какой мере тек. обязат-ва обеспечиваются оборотными активами (≥2) |
Оборотные А (А1+А2+А3) стр 290 / Кр.ср.зад-ть (П1 + П2) стр 690-640-650 |
Коэф-т крит. ликв-ти отражает сущность платежесп-ти предпр-я. Платежесп-ть предпр-я напрямую связана и зависит от ее фин. устойч-ти. Это м. увидеть на основе следующей баланс. модели: А = П , ПА+Об А = КС + КЗ , ПА+З+ДЗ+ДС = КС + ДКЗ + ККЗ , З+ДЗ+ДС = КС + ДКЗ – ПА + ККЗ, З+ДЗ+ДС =СИОС+ ККЗ З ≤ СИОС – если выпол-ся, то это условие фин. устойч-ти; ДЗ+ДС ≥ ККЗ – это условие платежесп-ти. Т.о., содержанием фин. устойч-ти предпр-я явл-ся обеспеч-ть запасов СИОС, а платежесп-ть явл-ся внешним проявлением фин. устойч-ти предпр-я. Коэф-т тек. ликв-ти используется для оценки неудовлетв-й структуры баланса.