- •16. Денежная система.
- •17. Сущность, функции, виды денег, законы денежного обращения, денежные агрегаты.
- •18. Денежно-кредитная (монетарная) политика: сущность, цели, типы.
- •19. Сущность, принципы, виды кредита.
- •20. Банковская система: сущность, типы, особенности.
- •21. Банковские операции.
- •Инвестиционный портфель ценных бумаг.
- •23. Управление портфелем ценных бумаг.
- •24. Функционирование акций и облигаций.
- •25. Рынок ценных бумаг.
- •26. Сущность, виды, свойства ценных бумаг.
- •27. Менеджмент: сущность, концепции, виды.
- •34. Стратегический анализ внешней и внутренней среды организации.
- •55. Точка безубыточности, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.
- •59. Управление денежными средствами организации
- •60. Оптимизация остатка денежных средств на предприятии
- •61. Безналичные платежи и их виды
- •62. Управление задолженностью организации
- •63. Управление внеоборотными активами организации
- •64. Амортизация основных фондов организации
- •65. Оценка эффективности использования основных и оборотных средств организации
- •66. Предпринимательский риск и его оценка
- •67. Управление финансовыми рисками
- •68. Модель оценки доходности финансовых активов. Концепция бета-коэффициента
- •69. Экономическая сущность и виды инвестиций
- •70. Инвестиционная политика организации
- •71. Оценка эффективности инвестиционного проекта
- •72. Формирование бюджета капиталовложений
- •73. Лизинг, франчайзинг, факторинг
- •74. Определение доходности акций и облигаций
- •79. Государственное регулирование кризисных ситуаций.
- •80. Банкротство: сущность, критерии, характеристика процедур.
- •81. Антикризисное управление: тактический и стратегический аспекты.
- •82. Кадровая политика и кадровые стратегии.
- •83. Кадровое планирование и оценка персонала.
- •84. Трудовая мотивация и оплата персонала.
- •85. Финансовый анализ: сущность, методы, этапы
- •86. Анализ финансовой устойчивости организации
- •87. Анализ платежеспособности и ликвидности организации
- •88. Анализ деловой активности и рентабельности организации
- •89. Концепция финансового и операционного рычагов и их применение
- •90. Особенности управления финансами фирмы в условиях инфляции
19. Сущность, принципы, виды кредита.
- ссудный капитал;
- ростовщический капитал;
- источники ссудного капитала;
- сущность кредита;
- условия (принципы) кредитования;
- классификация кредита;
- ссудный %;
- норма ссудного %;
- формы кредита;
- особенности современной системы кредитования.
Ссудный капитал – это первый в истории капитал, который приносит %. Родоначальником ссудного капитала является ростовщический капитал – это денежный капитал, который предоставляется его собственникам для производства и реализации продукции на определенное время с получением %. Источники ссудного капитала: 1) Часть стоимости основного капитала, в виде амортизационных отчислений, 2) Часть стоимости оборотного капитала, 3) Часть стоимости переменного капитала, 4) Сезонность, 5) Сбережения населения. Условия кредита: срочность, платность, возвратность, обеспеченность, целевой характер и дифференцированный характер. Ссудный % - это плата за пользование ссудным капиталом (оплата потребительной стоимости ссудного капитала). Норма ссудного % - это сумма годового дохода на ссудный капитала (отношение % к сумме, отданной в долг).
20. Банковская система: сущность, типы, особенности.
- формирование банковской системы;
- структура банковской системы;
- типы банковской системы;
- специализированные банки;
- роль КБ;
- статус КБ;
- цель деятельности КБ;
- современная банковская система РФ.
Банковская система включает в себя 2 элемента: совокупность КБ и ЦБ. 2 типа банковской системы: двухуровневая (РФ) и федеральная резервная система (США). КБ не зависят от государственной власти при принятии своих решений. Цель КБ – получение прибыли. Активные (банк выступает в роли кредитора, учет векселей) и пассивные (банк выступает в роли заемщика, привлечение денег в банк, выпуск ценных бумаг) операции. Специализированные КБ: инвестиционные, ипотечные, инновационные (кредитование рисковых видов деятельности), сберегательные.
21. Банковские операции.
- операции КБ и специализированных КБ;
- пассивные операции КБ;
- активные операции КБ;
- основные формы кредитных операций;
- формы инвестирования денег.
Формы инвестирования денег: предоставление кредитов промышленным, торговым, строительным фирмам для финансирования новых инвестиционных проектов; вложение денег в акции и облигации, вложение денег в ГКО.
Инвестиционный портфель ценных бумаг.
23. Управление портфелем ценных бумаг.
- сущность и основные характеристики ПЦБ;
- инвестиционный ПЦБ;
- цели формирования ПЦБ;
- управление ПЦБ;
- способы (стили) управления портфелем ценных бумаг;
- операции по управлению ценными бумагами;
- типы портфелей ценных бумаг;
- характеристика портфеля роста ценных бумаг, портфеля дохода ценных бумаг, портфеля рискового капитала, сбалансированного ПЦБ, портфеля краткосрочных ценных бумаг, портфеля долгосрочных ценных бумаг, специализированного портфеля ценных бумаг, регионального и отраслевого ПЦБ, портфеля иностранных ценных бумаг;
- виды ПЦБ по соотношению дохода и риска;
- характеристика портфелей агрессивного инвестора, консервативного инвестора, неэффективного инвестора;
- общие закономерности, отражающие взаимную связь между принимаемым риском и ожидаемой доходностью деятельности инвестора;
- оптимальная диверсификация ПЦБ;
- модель Гарри Марковица;
- последствия излишней диверсификация ПЦБ;
- доходность ПЦБ;
- измерение риска ПЦБ.
Под портфелем ценных бумаг понимается совокупность ценных бумаг, выступающая как целостный объект управления и принадлежащая ФЛ или ЮЛ. Смысл ПЦБ – это улучшение условий инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые не достижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации. ПЦБ – это инструмент, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. Доходы по портфельным инвестициям – это валовая прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в портфель с учетом риска. Управление ПЦБ предполагает следующие мероприятия: 1) Планирование состава портфеля. 2) Анализ состава портфеля. 3) Регулирование состава портфеля. 4) Поддержание его ликвидности. 5) Получение дохода. Цели: 1) Получение постоянного дохода. 2) Приращение капитал. 3) Снижение риска от вложения средств. В РФ: 1) Сохранение капитала с помощью ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью. 2) Приобретение ценных бумаг, которые могут заменить наличность (векселя, сертификаты). 3) Расширение сфер влияния через вложения средств в ценные бумаги ФПГ, кредитных учреждений, инвестиционных фондов. 4) Спекулятивная игра на разнице курсах ценных бумаг. Способы управления ПЦБ: активный и пассивный. Сторонниками активного управления отслеживаются и покупаются высокодоходные ценные бумаги. Пассивное управление ценными бумагами – это создание долговременного управления ценных бумаг, внутри бумаги разного дохода. Операции по управлению ценными бумагами: 1) Предварительное накопление на специальных счетах средств для инвестирования в ценные бумаги; 2) Выпуск ценных бумаг, разработка документов, разработка условий выпуска, реклама и подбор инвесторов; 3) Анализ РЦБ и выбор цели ПЦБ; 4) Страхование ценных бумаг и операций; 5) Погашение обязательств по ценным бумагам, выплата %, дивидендов; 6) Реинвестирование дивидендов от ценных бумаг; 7) Создание резервов против всевозможных потерь по ценным бумагам; 8) Проведение собрания акционеров, принятие решений по управлению ценными бумагами. Параметры оценки качества ценных бумаг: 1) Надежность; 2) Доходность и риск; 3) Ликвидность. Суть подхода Марковица – доходность ценных бумаг рассматривается как случайная величина, мат. ожидание является аналогом ожидаемой доходности, стандартное отклонение служит мерой риска. Тип ПЦБ – это обобщенная характеристика портфеля с позиции задач его формирования или вида ценных бумаг, входящих в портфель. Портфель роста – цель увеличение капитала инвестора, акции быстро растущих компаний. Портфель дохода ориентирован на получение текущих высоких доходов при минимальной степени риска. Портфель рискового капитала. Сбалансированный портфель – бумаги быстро меняют курсовую стоимость. Портфель краткосрочных ценных бумаг формируется из высоколиквидных ценных бумаг. Портфель долгосрочных ценных бумаг ориентирован на долгосрочные облигации. Специализированный портфель – опционы, фьючерсы. В РФ чаще всего используют портфель роста и дохода. По соотношению дохода и риска выделяют портфель агрессивного инвестора (высокодоходный и рискованный), портфель умеренного инвестора, портфель консервативного инвестора (минимальный риск, ГКО), портфель неэффективного инвестора (не имеет определенных целей, низкий уровень риска и дохода). Общие закономерности, отражающие связь риска и доходности в деятельности инвестора: 1) Более рискованным вложениям присуща более высокая доходность; 2) При росте дохода уменьшается вероятность его получения, минимально гарантированный доход может быть получен без риска.