3.1. Доходи і грошові надходження підприємств. Класифікація грошових надходжень.

 

 Одне з найважливіших завдань, яке ставиться перед фінансовими службами кожного підприємства – забезпечення грошових надходжень для виконання поточних фінансових зобов’язань і формування грошових фондів підприємства.

 Грошові надходження – це сукупність надходжень грошових коштів за продану продукцію, виконані роботи чи надані послуги а також виконання інших господарських операцій в процесі операційної, фінансової та інвестиційної діяльності підприємства.

 Слід відзначити, що сума грошових надходжень не завжди дорівнює сумі доходу підприємства за продану продукцію.

         Дохід – це збільшення економічних вигід підприємства у сфері надходження активів (грошових коштів, інших матеріальних чи нематеріальних активів) або зменшення зобов’язань підприємства перед його діловими партнерами (щодо продажу продукції, виконання робіт чи надання послуг), які призводять до зростання капіталу за рахунок внесків засновників).

         Виділяють: а) дохід від усіх видів звичайної (операційної, фінансової, інвестиційної) діяльності підприємства і надзвичайних подій; б) дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) загальний, який дорівнює загальній сумі доходу без вирахування наданих знижок, повернення проданих товарів та податків з продажу (податку на додану вартість, акцизного збору тощо); в) чистий дохід від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг, який обчислюють вирахуванням із загального доходу суми податку на додану вартість, акцизного збору, інших зборів або податків з обороту, суми наданих знижок, повернення проданих товарів та інших сум, що підлягають вирахуванню з доходу.

         Відмінність між сумою грошових надходжень і доходом підприємства обумовлена тим, що:

1) моменти виникнення доходу і надходження грошових коштів на підприємство здебільшого не співпадають. В Україні суму доходу розраховують, згідно принципу нарахування, у момент реалізації продукції, тобто її відвантаження з відповідно оформленими супроводжуючими документами. Грошові кошти можуть надійти на підприємство до моменту реалізації (авансовані надходження) , або після моменту реалізації (при наданні покупцями права відтермінувати платіж шляхом оформлення комерційного кредиту тощо).

2) розрахунки за реалізовану продукцію можуть здійснюватися не в грошовій, а в натуральній формі (бартерні операції).

3) існують грошові надходження, які не пов’язані з реалізацією продукції (наприклад, дивіденди чи проценти на належні підприємству цінні папери, плата за орендоване у підприємства майно тощо).

Грошові надходження (вхідні грошові потоки) класифікують за такими ознаками: за видами господарської діяльності, за масштабами обслуговування господарського процесу; за методом підрахунку обсягу грошових надходжень; за неперервністю формування.

За видами господарської діяльності:

        грошові надходження від операційної діяльності, до яких належать надходження грошових коштів від покупців продукції, товарів, робіт, послуг (грошові надходження від основної діяльності), грошові надходження від іншої операційної діяльності (грошові надходження від операційної оренди, від операційних курсових різниць, грошові надходження від продажу оборотних активів – запасів сировини, матеріалів, палива тощо крім фінансових інвестицій);

        грошові надходження від фінансової діяльності, які об’єднують надходження грошових коштів від розміщення акцій, власної емісії що призводять до збільшення власного капіталу підприємства; надходження грошових коштів у результаті утворення боргових зобов’язань (позик, векселів, облігацій, інших короткострокових і довгострокових зобов’язань, не пов’язаних з операційною діяльністю);

        грошові надходження від інвестиційної діяльності, які включають: грошові надходження від інвестицій в асоційовані, дочірні або спільні підриємства, облік яких ведеться методом участі у капіталі від продажу акцій або боргових зобов’язань інших підприємств, від продажу необоротних активів, інших довгострокових необоротних активів від продажу дочірних підприємств та інших господарських одиниць, суми грошових надходжень у вигляді дивідендів як результат придбання акцій або боргових зобов’язань інших підприємств, часток участі у спільних підприємствах, надходження грошових коштів від повернення авансів (крім авансів, пов’язаних з операційною діяльністю) та позик, наданих іншим сторонам та відсотків за ними, надходження грошових коштів від ф’ючерсних та форвардних контрактів, опціонів (крім тих, які укладаються для операційної або фінансової діяльності).

 

         Грошові надходження від операційної, інвестиційної і фінансової діяльності підприємства поділяють на дві основні групи. До першої групи належать грошові надходження від звичайної операційної, інвестиційної і фінансової діяльності. Звичайна діяльність – це будь-яка основна діяльність підприємства, а також операції, що її забезпечують або виникають внаслідок її проведення. До другої групи належать грошові надходження від надзвичайніх подій у операційній інвестиційній і фінансовій діяльності. Надзвичайна подія – це подія або операція, яка відрізняється від звичайної діяльності підприємства і не очікується, що вона повторюватиметься періодично або в кожному наступному звітньому періоді. До грошових надходжень від надзвичайних операцій належать страхові відшкодування, та покриття витрат від надзвичайних подій тощо;

 

         за масштабами обслуговування господарського процесу виділяють грошові надходження:

        підприємства загалом;

        окремих структурних підрозділів (центрів відповідальності) підприємства;

        від окремих господарських операцій.

 

за методом підрахунку обсягу грошових надходжень виділяють:

        валові грошові надходження – рівні сумі усіх надходжень грошових

коштів за певний період часу;

        чисті грошові надходження – це перевищення суми грошових

надходжень над грошовими видатками за певний період часу.

 

      за неперервністю формування виділяють:

        регулярні грошові надходження – це постійні (з фіксованими

інтервалами) надходження грошових коштів протягом звітнього періоду (грошові надходження від продажу продукції, кредитна лінія, цільове фінансування тощо );

        дискретні грошові надходження – надходження грошових коштів від

виконання разових господарських операцій у звітньому періоді (грошові надходження від продажу зайвого майна, отримання благодійної допомоги тощо).

 Схему класифікації грошових надходжень підприємства подано на рис. 3.1.

 

 У зв’язку з тим, що вартість грошей з часом змінюється, для оцінки різночасових грошових надходжень використовують метод дисконтування, суть якого полягає в тому, що всі грошові надходження за певний період зводять до конкретного моменту часу. Найчастіше визначають теперішню вартість майбутніх грошових надходжень, яку обчислюють за формою:

                             Сo=Sn / (1+kn)ⁿ                    (3.1)

         де      Со – теперішня вартість майбутніх грошових надходжень, грн;

                   Sn – сума грошових надходжень, грн;

                   kn – дисконтна ставка за n-й період;

 n – кількість періодів дисконтування.

         Дискотна ставка (kn) є процентною ставкою, що застосовується до майбутніх платежів з метою врахування ризику та непевності, пов’язаних із факторами часу.