- •Финансы организаций
- •Тема 1. Сущность финансов организации, их функции и принципы организации
- •1.1. Содержание финансовых отношений организаций, возникающих в процессе хозяйственной деятельности
- •1.2. Функции финансов организаций
- •1.3. Общие принципы организации финансов организаций
- •Тема 2. Финансовые ресурсы организаций и их источники
- •2.1. Понятие финансовых ресурсов, их классификация
- •2.2. Капитал организации: понятие, формы
- •2.3. Источники финансовых ресурсов
- •Тема 3. Характеристика особенности финансов организаций различных опф хозяйствования
- •3.1. Формы предпринимательской деятельности в рф
- •3.2. Организационно –правовые формы хозяйствования
- •3.3. Особенности формирования уставного капитала и распределения прибыли в организациях различных опф хозяйствования
- •Тема 4. Расходы организации, классификация и планирование
- •4.1. Общее понятие, классификация расходов организации
- •Расходы организации
- •1. По экономическому содержанию
- •2. По особенностям отражения в ну
- •3. По особенностям отражения в бу
- •4. По характеру участия в производстве продукции
- •5. По способу включения в расходы на производство продукции
- •7. По степени эластичности к объему производства
- •8. По степени целесообразности понесенных затрат
- •10. По возможности отнесения затрат на конкретные результаты деятельности организации
- •4.2. Расходы на производство и реализацию
- •4.3. Планирование расходов на производство и реализацию продукции, расчет точки безубыточности, пути и резервы снижения затрат
- •4.4. Производственный леверидж
- •Тема 5. Доходы организаций, порядок формирования и использования
- •5.1. Доходы организаций, порядок формирования
- •5.2. Методы определения выручки от реализации продукции (работ, услуг)
- •5.3. Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг). Факторы, влияющие на ее величину
- •Тема 6. Сущность, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование
- •6.1. Сущность, функции и виды прибыли
- •6.2. Формирование, распределение и использование прибыли
- •6.3. Учетная политика организации, ее влияние на финансовые результаты организации
- •6.4. Финансовый леверидж
- •Тема 7. Оборотный капитал организации
- •7.1. Экономическое содержание оборотного капитала, его кругооборот в организации
- •7.2. Состав и структура оборотных активов организации, факторы, влияющие на величину оборотных средств организации
- •7.3. Источники финансирования оборотных средств
- •7.4. Определение потребности в оборотном капитале
- •Тема 8. Основной капитал организации
- •8.1. Экономическое содержание и структура основного, оценка основных средств
- •8.2. Источники финансирования основного капитала. Роль амортизации в воспроизводственном процессе
- •Тема 9. Анализ финансового состояния организации
- •9.1. Понятие финансового состояния и методы его анализа
- •9.2. Анализ финансовой устойчивости организации
- •9.3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
- •9.4. Анализ деловой активности организации
- •9.5. Анализ рентабельности организации
- •9.6. Показатели положения организации на рынке капитала
- •Тема 10. Финансовое планирование в организации
- •10.1. Содержание, цель и задачи финансового планирования в организации
- •10.2. Стратегическое финансовое планирование
- •10.3. Бюджетирование как метод краткосрочного финансового планирования, сферы применения различных типов бюджетов, достоинства и недостатки каждого
- •Список литературы
Тема 10. Финансовое планирование в организации
10.1. Содержание, цель и задачи финансового планирования в организации
В условиях командно-административной экономики на предприятиях существовала жесткая система финансового планирования. Комплексный план социально-экономического развития предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, составлялся На основе контрольных цифр вышестоящих органов. Регламентировались все важнейшие показатели: объем реализации, номенклатура выпускаемых изделий, сумма прибыли, рентабельность, платежи в бюджет. Планы получались громоздкие, трудно применимые для управления. Распределение прибыли осуществлялось через систему нормативов и окончательно регулировалось путем взноса в бюджет свободного остатка.
Роль финансового планирования в этих условиях заключалась в следующем:
определении пропорций распределения финансовых ресурсов между предприятием и бюджетом по заданным сверху критериям;
в обеспечении финансового контроля за первоочередным выполнением обязательств перед бюджетом.
Необходимость планирования в условиях рынка обусловлена объективными причинами: неопределенностью развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах;
координирующей ролью плана, которая приводит деятельность предприятия в определенную систему;
оптимизацией экономических последствий.
Финансовое планирование - широкое понятие, включающее планирование объема реализации и прибыли, составление финансового плана, расчет плановой структуры баланса определение уровня платежеспособности организации на планируемый период. Планирование является важнейшей частью хозяйственной деятельности организации.
Серьезный подход к планированию создает основу для устойчивой и эффективной работы организации. «Планирование деятельности фирмы» как понятие имеет два смысла.
Первый - общеэкономический, с точки зрения общей теории фирмы, ее природы. В этом случае планирование - это механизм, который заменяет цены и рынок, фирма как субъект рыночной системы подчиняется ценовому механизму, закону спроса и предложения. В рамках этой системы главным координатором действий ее участников являются цены, и именно они определяют выгодные для продавцов и покупателей объемы и способы производства и потребления товаров и услуг. Однако во внутренней среде каждой хозяйственной единицы механизм цен вытеснен сознательными и авторитетными действиями руководителей, которые определяют основные направления внутрифирменной деятельности.
Второй смысл - конкретно-управленческий. Здесь планирование является естественной частью менеджмента. Это умение предвидеть цели организации, результаты его деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей.
Обе стороны планирования тесно связаны между собой. Финансовое планирование является важнейшей составляющей процесса планирования деятельности предприятия и должно быть адекватно ему по целям и задачам.
Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы, это обусловило выделение финансового планирования как особого вида планирования. Движение денежных средств обладает относительной самостоятельностью по отношению к материально-вещественным элементам производства; а опосредованное деньгами распределение активно воздействует на общественное воспроизводство.
Целью финансового планирования является обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими по объему и по структуре финансовыми ресурсами (управление источниками средств) и оптимальное их распределение (инвестиционная политика и управление активами).
Для организации значение финансового планирования определяется тем, что оно:
• выработанные стратегические цели превращает в форму конкретных финансовых показателей;
• устанавливает стандарты для организации финансовой информации;
• показывает приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы;
• в части оперативного финансового планирования дает необходимую информацию для разработки и корректировки общефирменной стратегии.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Процесс финансового планирования состоит из нескольких этапов,
1. Анализ финансовых показателей организации за предыдущий период. Расчет показателей производится на базе основных финансовых документов организации - баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении наличности (денежных средств).
2. Долгосрочное финансовое планирование.
3. Оперативное финансовое планирование. Финансовое планирование, как и всякий другой процесс, завершается практическим внедрением планов и контролем за их внедрением.
В организации финансовое планирование способствует выявлению внутренних резервов, соблюдению режима экономии. Это проявляется в том, что оно, во-первых, нацеливает на эффективное использование производственных мощностей, повышение качества продукции; во-вторых, выполнение планов по прибыли и иных финансовых показателей (например, размер амортизационных отчислений на полное обновление основных фондов) возможно при реализации плановых норм затрат труда и материальных ресурсов; в-третьих, объем финансовых ресурсов, определенный планом, не дает возможности организации создавать излишние запасы материальных ресурсов, делать внеплановые капитальные вложения.
Основные задачи финансового планирования в масштабах государства:
• определение источников и объемов денежных ресурсов, необходимых для расширенного воспроизводства, их разделение между производственными и непроизводственными сферами;
• сосредоточение в руках государства централизованного фонда денежных средств, необходимых для успешного исполнения государственных функций;
• обеспечение необходимых пропорций при разделении и использовании денежных ресурсов;
• стимулирование наиболее эффективного использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, снижение себестоимости продукции и выявление внутрипроизводственных резервов.
Выполнение задач реализуется через:
• основной финансовый план государства — государственный бюджет и бюджеты всех уровней;
• кредитный и кассовый план Центрального банка и коммерческих банков;
• балансы и отчеты государственных организации и организаций, а также коллективных владельцев;
• финансовые планы хозяйствующих организаций;
• сметы учреждений, которые финансируются из бюджета.
Формирование финансовых планов и прогнозов базируется на принципе научного обоснования и предметно-целевом подходе. Научное обоснование планирования предусматривает экономическое обоснование финансовых показателей, отображение реальных процессов экономического и социального развития, сбалансированность финансовых ресурсов.
Предметно-целевой подход предусматривает конкретно-целевое назначение финансирования (заработная плата, питание, медикаменты, строительство конкретных объектов или их капитальный ремонт и т. п.).
При финансовом планировании используются специальные методы, среди которых: метод коэффициентов, нормативный и балансовый.
Метод коэффициентов базируется на использовании соответствующих коэффициентов относительно результатов определенного промежутка времени: год, квартал, месяц. Например, индексация заработной платы проводится с применением коэффициентов, которые определяются статистическими органами согласно индексу повышения цен.
Главным недостатком этого метода является то, что он не стимулирует выявление резервов и не способствует внедрению режима экономии средств.
Нормативный метод основан на использовании прогрессивных норм и нормативов, при этом учитываются особенности отраслей производственной и непроизводственной сфер, а также соответствующие изменения в предыдущем периоде.
Этот метод дает возможность объективно оценить потребности отраслей в финансовых ресурсах, создать реальные условия заинтересованности и ответственности в экономном и эффективном использований финансовых ресурсов, В условиях перехода к рыночной экономике именно нормативный метод планирования дает возможность предвидеть стратегические потребности в финансовых ресурсах.
Однако нормативный метод планирования не является панацеей, его эффективность зависит от:
• согласованности методик определения норм и нормативов на всех уровнях в разные годы;
• комплексности планирования по всем разделам, параграфам и статьям бюджетной классификации и по отраслям народного хозяйства;
• своевременного определения норм и нормативов (например, при либерализации цен), обоснования методов их расчета;
• эффективности нормирования и использования норм и нормативов.
Наряду с нормативным методом в условиях перехода к рыночной экономике применяется балансовый метод, который помогает сбалансировать источники ресурсов с запланированными расходами, установить взаимосвязь производственных и финансовых показателей, создать финансовые резервы.
Для наших условий наиболее оптимальным является соединение нормативного и балансового методов. В организациях практически вся система финансового планирования строится по балансовому методу. Каждый финансовый план разрабатывается в виде баланса расходов и доходов. То есть пропорции определяются через сопоставление и увязку потребностей в финансовых ресурсах с источниками их формирования.
Несмотря на предполагаемую самостоятельность отдельных финансовых планов и движений финансовых ресурсов на различных уровнях хозяйствований, все они взаимосвязаны, так как являются обобщениями разных сторон создания, распределения и использования части стоимости суммарного внутреннего продукта.
В государственных организациях функция планирования является традиционной, однако их опыт планирования относится в основном к периоду централизованно управлявшейся экономики. Планирование на них носило вторичный характер, отражало плановую деятельность на центральном и отраслевом уровне, а, следовательно, не предполагало серьезного умения анализировать и предвидеть, определять собственные цели развития.
Современный рынок предъявляет особые требования к организации, которые осваивают опыт внутрифирменного планирования.
В рамках этих двух направлений можно детализировать задачи финансового планирования следующим образом.
Первое направление предполагает детальную оценку:
- объема требуемых финансовых ресурсов;
- условий привлечения (на краткосрочной или долгосрочной основе);
- степени доступности и времени предоставления;
- стоимости обладания данным видом ресурсов;
- риска, ассоциируемого с данным источником средств.
Второе направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера:
- оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, др.);
- целесообразность и эффективность вложений в основные средства, их состав и структура;
- оптимальность оборотных средств;
- эффективность финансовых вложений.
В экономической литературе управление и планирование деятельности предприятия принято делить на две большие категории - стратегическое и тактическое.