4.1 Предварительная оценка динамики финансового состояния предприятия

Предварительная оценка динамики финансового состояния хозяйственного субъекта проводится путем анализа сбалансированности темпов изменения прибыли, выручки от реализации продукции и совокупных активов (валюты баланса). Оптимальным является следующее соотношение

Т_Р. П > Т_Р. В > Т_Р. А,

где Т_Р. П – темпы роста чистой прибыли;

Т_Р. В – темпы роста выручки от реализации продукции;

Т_Р. А – темпы роста совокупных активов.

Выполнение этого соотношения означает, что в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным по сравнению с предшествующим периодом: наблюдался рост рентабельности активов и продаж, а также ускорение оборачиваемости активов.

Следующим этапом оценки является сопоставление темпов роста собственного капитала с темпами роста совокупных активов. Превышение темпов роста собственного капитала позволяет сделать вывод об увеличении его удельного веса в валюте баланса, т.е. об укреплении финансовой устойчивости предприятия.

Результаты анализа необходимо оформить в виде таблицы 3.1.

Таблица 4.1 – Оценка темпов роста выручки, прибыли и совокупных активов

Показатель, тыс. грн.	Базисный период	Отчетный период	Темп роста, %
Чистая прибыль	797	-665	спад
Выручка от реализации продукции	37864	32115	84,82
Собственный капитал	41592	40038	96,26
Совокупные активы	43962	44369	100,93

ТР. П > ТР. В > ТР. А

-83,44 > 84,82 < 100,93

В отчетном периоде использование финансовых ресурсов было не таким эффективным как в базисном периоде: наблюдается снижение рентабельности активов и продаж, а также замедление оборачиваемости выручки, более того предприятие убыточно. В отчётном периоде собственный капитал уменьшился.

За счёт убытков уменьшился собственный капитал, что говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

4.2. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия

Прибыль – это конечный результат деятельности предприятия, которое характеризует абсолютную эффективность его работы. Налог на прибыль является одним из источников формирования доходов бюджета.

Сумма прибыли, которая получает предприятие, обусловлена объемом реализации продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат, а также инфляционными процессами.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

4.2.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Оценка финансовых результатов начинается с анализа динамики и структуры доходов и расходов, что дает возможность получить наиболее общее представление о факторах, оказавших влияние на их формирование. Далее необходимо проанализировать динамику показателей прибыли предприятия. Результаты анализа оформляются в виде таблиц 4.2 - 4.4.

Таблица 4.2 – Анализ динамики и структуры доходов предприятия, тыс. грн.

Показатель	Базисный период		Отчетный период		Изменения
	сумма	удельный вес, %	сумма	удельный вес, %	в абсолютных величинах	темп роста, %	в структуре, %
Выручка от реализации продукции	37864	93,69	32115	93,62	-5749	84,82	-0,07
Другие операционные доходы	2451	6,06	2113	6,16	-338	86,21	0,10
Доход от участия в капитале	0	0,00	0	0,00	0	-	0,00
Другие финансовые доходы	0	0,00	0	0,00	0	-	0,00
Другие доходы от обычной деятельности	98	0,24	74	0,22	-24	75,51	-0,03
Всего доходов	40413	100,00	34302	100,00	-6111	84,88	0,00

Наибольший удельный вес как в базисном, так и в отчетном году занимает выручка от реализации продукции, которая составляет соответственно 92,10% и 95,69%. В отчетном году наблюдается снижение общей суммы доходов на -6111 тыс. грн по сравнению с базисным. Выручка от реализации уменьшилась на 5749 тыс. грн – отрицательное влияние. А другие операционные доходы снизились на 338 тыс. грн, другие доходы от обычной деятельности снизились на 24тыс. грн., причинами могло стать сокращение реализации основных средств или других оборотных активов, а так же уменьшение весомости высокорентабельной продукции.

Таблица 4.3 – Анализ динамики и структуры расходов предприятия, тыс. грн.

Показатель	Базисный период		Отчетный период		Изменения
	сумма	удельный вес, %	сумма	удельный вес, %	в абсолютных величинах	темп роста, %	в структуре, %
Налог на добавленную стоимость	6285	15,86	5331	15,25	-954	84,82	-0,62
Акцизный сбор	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Прочие удержания из дохода	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Себестоимость реализованной продукции	26058	65,78	22410	64,09	-3648	86,00	-1,69
Административные расходы	3102	7,83	2905	8,31	-197	93,65	0,48
Расходы на сбыт	1122	2,83	988	2,83	-134	88,06	-0,01
Другие операционные расходы	2109	5,32	2751	7,87	642	130,44	2,54
Финансовые расходы	45	0,11	0	0,00	-45	0,00	-0,11
Потери от участия в капитале	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Прочие расходы	521	1,32	384	1,10	-137	73,70	-0,22
Налог на прибыль	374	0,94	198	0,57	-176	52,94	-0,38
Всего расходов и отчислений	39616	100,00	34967	100,00	-4649	88,26

В отчетном периоде расходы уменьшились на 4649 тыс. грн. по сравнению с базовым периодом, из них наибольший удельный вес имеет себестоимость реализованной продукции. Ее сумма в отчетном периоде снизилась на 3648 тыс. грн. – отрицательное влияние. Выросли другие операционные расходы на 642 тыс. грн., удельный вес в отчётном и базисном периоде занимает 5,32% и 7,87%. Увеличение других операционных расходов связано с сокращением реализации основных средств и других оборотных активов. Налог на прибыль снизился в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом на 176 тыс. грн., причиной стало с одной стороны уменьшение объёма реализации продукции, и более эффективным управлением налоговыми платежами с другой стороны. Уменьшились административные расходы на 197 тыс. грн. - положительное влияние. Это могло быть вызвано сокращением административно-управленческого персонала или снижением оплаты труда. Уменьшился налог на добавленную стоимость на 954 тыс. грн., причиной является уменьшение объёма реализации продукции, соответственно уменьшились расходы на сбыт на 134 тыс. грн.. Финансовые расходы уменьшились на 45 тыс. грн. И прочие расходы уменьшились на 137 тыс. грн. – положительное влияние.

Сумма расходов падает, положительная оценка факта. Но в отчётном периоде у предприятия убыток, предприятие стало меньше производить продукции, т. к. не может реализовать её в полном объёме.

Таблица 4.4 – Анализ динамики финансовых результатов предприятия, тыс грн.

Показатель	Фактически		Отклонение
	базисный период	отчетный период	тыс. грн.	темп роста, %
Валовая прибыль (убыток)	5521	4374	-1147	79,22
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	1639	-157	-1796	спад
Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	1171	-467	-1638	спад
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	797	-665	-1462	спад
Чистая прибыль	797	-665	-1462	спад

Из таблицы видно, что сумма финансовых результатов в отчетном периоде отрицательная. Прибыль от операционной деятельности снизилась на 1796 тыс. грн, что вызвано уменьшением операционных доходов. Прибыли до налогообложения которая так же снизилась на 704 тыс. грн за счет уменьшения финансовых доходов. Прибыль от обычной деятельности равна чистой прибыли, так как не было чрезвычайных доходов и расходов. Чистая прибыль уменьшилась на 1462 тыс. грн – отрицательное явление. Валовая прибыль в отчетном периоде снизилась на 1147 тыс. грн – отрицательная тенденция, это произошло из-за уменьшения выручки от реализации продукции, объема реализации готовой продукции. Факторами, что обусловили снижение валовой прибыли, могли быть снижения себестоимости продукции и уменьшение физического объема реализации, а так же негативные изменения в структуре реализованной продукции(уменьшение весомости высокорентабельных активов).