29. Денежный рынок: Денежный и банковский мультипликаторы.

Денежный рынок можно определить как совокупность рыночных институтов, обеспечивающих взаимодействие предложения денег и спроса на них.

M^s=C+D, где D – депозиты,С – наличные деньги

Наличность С(банкноты и монеты) создает ЦБ страны.Т.к ЦБ во-1х: расплачи-вается банкнотами при покупке у населения, фирм и гос-ва золота, иностранной валюты и ценных бумаг.Во- 2х: предоставляет гос-ву и коммерческим банкам кредиты банкнотами.

Наличность, покинувшая ЦБ и поступившая в экономику, распределяется в дальнейшем по 2м направлениям:

А.оседает в кассах д/х и фирм

Б.др поступает в коммерческие банки в виде депозитов

Депозит (от лат. «вещь отданная на хранение») , если наличность G создает ЦБ, то депозиты D создаются банками

M^s=C+D H=C+R, где H – базовые деньги, денежная база, котор созд-ся ЦБ

R – резервы.

Процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков получили название эффекта денежного мультипликатора.

M_s 1/rr*D, где 1/rr – норма резервирования

m=1/rr=D/R, M_s – изменение денег за счет мульт-ра

m= M/H=C+D/C+R=(C/D+1)/(C/D+R/D)=(1+с)/1+rr

D-депозиты, m- мультипликатор, R- резервы, M- денежная масса, C/D= c- коэф-т депонирования.

Величина с определяется гл.образом поведением нас-я, решающая в какой пропорции будет нах-ся наличность и депозиты.(норма резервирования ув-ся, с-ум-ся).Денежный мультипликатор(коэф-т самовозрастания денег)- означает возм-ть появления максим-го количества новых денег М^s=H*m.

Т.о. предложение денег прямо зависит от величины ден-ой базы и ден-го мультипликатора. Ден-ый мультипликатор показывает, как изм-ся предложение денег при увеличении ден-ой базы на единицу. Увеличение коэф-та депонирования и нормы резервов уменьшает ден-ый мультипликатор.

ЦБ м-т контролировать предложение денег, прежде всего путем воздействия на ден-ю базу. Изменение ден-ой базы оказывает мультипликативный эффект на предложение денег.

Выделяют 3 главных инструмента денежной политики, с помощью которых ЦБ осущ-ет косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:1.изменение учетной ставки, т.е.ставки, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки, 2. изменение нормы обяз-х резервов, т.е. минимальной доли депозитов, которую ком-е банки д.хранить в виде резервов в ЦБ, 3.операции на открытом рынке: купля или продажа ЦБ гос-х ценных бумаг.

30.Классическая количественная теория денег.

Количественная теория денег сводит сущность денег к одной единственной функции – функции средства обращения. Будучи средством обращения, деньги, по мнению сторонников количественной теории, не могут иметь внутренней стоимости. Их стоимость определяется их количеством. Свое обоснование и развитие количественная теория получила в Англии в тот период, когда свобода торговли стала основным требованием промышл-ого капитала и вообще дальнейшего развития эк-ки страны.

Яркими представителями этой концепции денег являются: Монтескье, Юм, Милль, Риккардо. Осн-е положения этих экономистов сводились к следующему:

• товарные цены определяются не внутренней стоимостью, присущей товарам, а отношением между общим количеством товара и общей массой золота и серебра, имеющегося во всем мире (Монтескье);

• цены товаров и стоимость денег определяется не столько абсолютным колич-ом товара и денег, сколько их количеством, находящимся в обращении (Юм);

• количество денег первично, а стоимость золота зависит от его количества, что стоимость золота понижается вследствие возрастания количества золота (Рикардо);

Итак, сущность количественной теории заключается в утверждении, что стоимость денег, будь то золотые или бумажные деньги, зависит исключительно от количества денег.

31. Банковская система, ее структура. Функции Центрального банка.

Банковская система - одно из высших достижений экономической цивилизации.

В России функционирует двухуровневая банковская система.

1уровень - Центральный (эмиссионный) банк. «Банк банков». Деятельность ЦБ связана с формированием и реализацией денежно-кредитной политики, способствующей развитию и укреплению банковской системы страны, а также стабильности нац.валюты

2уровень кредитной системы представлен коммерческими банками. Коммерческие банки являются самостоятельными ком-ми предприятиями, конечной целью которых является получение прибыли.соответственно их отношения с клиентами носят коммерческий хар-р. Они не подчин-ся в административном порядке ЦБ, а лишь выполняют его указания в пределах норм, определяемых законом. Ком-е банки функционируют на основании лицензий, выдаваемых ЦБ России.

3 уровень: небанковские финансовые институты:пенсионные и инвестиц-е фонды, инвестиционные и военные инвестиц-е банки, страховые, финансовые и инвестиционные компании.

ЦБ выполняет роль главного координирующего регулирующего кредитного уровня банковской сис-мы. Функции ЦБ: 1) эмиссия денег; 2) оказание разнообразных услуг для банков и др. кредитных учреждений; 3) ф-ция финансового агента правительства; 1) ведет счеты правительственных учреждений. 2) аккумулирует налоги и др. поступления 3) осущ-ет платежи по поручению казначейства 4) проводит эмиссию и размещение гос. ценных бумаг. 5) выступает советником правит-ва. 4) хранение централиз-го золотого и валютного запаса 5) проведение мероприятий денежно- кредитной и валютной политики. Денежная или банковская эмиссия - функция обеспечения потребности национальной экономики в наличных деньгах.

Основные задачи ЦБ:

Проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков.

Важными регуляторами макроэкономических пропорций и поведения финансовых посредников являются методы воздействия на банковскую ликвидность (активные средства банка): учетная политика ЦБ, политика открытого рынка и политика минимальных резервов.