10. Проведите факторный анализ рентабельности капитала.

Показатели	Прошл.год	Отчетн.год
Прибыль от реализации, млн. руб.	120	150
Выручка от реализации продукции (за вычетом НДС и других косвенных налогов и платежей из выручки), млн. руб.	1200	1700
Капитал и резервы (собств капитал), млн. руб.	5000	6000
Общ капитал орг-ии (валюта баланса), млн.руб.	10000	13000

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

Рск=ЧП/СК,

где ЧП – чистая прибыль предприятия, тыс. ден. ед.;

Ск – собственный капитал предприятия, тыс. ден. ед.

Рентабельность собственного капитала составляет:

в прошлом году:

Рск0= 120/ 5000 = 0,024;

в отчетном году:

Рск1=150/6000=0,025.

Следовательно, изменение рентабельности собственного капитала составило 0,001 (0,025-0,0,024).

Рассмотрим, как отдельные факторы повлияли на такое изменение.

Факторная модель для оценки факторов, оказывающих влияние на изменение рентабельности собственного капитала, имеет вид:

Рск=ЧП×(1/СК).

Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения чистой прибыли предприятия составило:

ΔРск(ΔЧП)=(ЧП1-ЧП0)×(1/СК0) =(150-120)×(1/5000)=-0,006

Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения величины собственного капитала составило:

ΔРск(ΔСК)=ЧП1×(1/СК1-1/СК0)=

=120×(1/6000-1/5000)= - 0,0036

Общее изменение составляет:

ΔРск=ΔРск(ΔЧП)+ΔРск(ΔСК)=

=-0,006 – 0,0036 = 0,0024

Таким образом, изменение чистой прибыли положительно повлияло на рентабельность собственного капитала, а изменение величины собственного капитала негативно повлияло на рентабельность собственного капитала.

11. Проведите анализ ликвидности промышленной организации.

Показателями ликвидности служат коэфф ликвидности предприятия. Эти коэфф позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них с точки зрения финансового менеджмента являются следующие:

Коэфф общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

К_л1 = Оборотные средства/Краткосрочные обязательства

Следующим в нашем списке идет коэфф срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.

К_л2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства

Наиболее часто применяется коэффициент абсолютной ликвидности, то есть ликвидность предприятия оценивается по показателю денежных средств, которые, как мы знаем, имеют абсолютную ликвидность. Оптимальный уровень данного коэффициента в России считается равным 0,2 — 0,25.

К_л3 = Денежные средства/Краткосрочные обязательства

Важным показателем в изучении, анализе ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами.

ЧОК = Оборотные средства — Краткосрочные обязательства

Показатели		Прошлый год		Отчет год
1.Оборотные активы, млн. руб.: На начало года На конец года		900 1000		1000 1100
2.Краткосроч.обязательства, млн. р: На начало года На конец года		600 700		700 800
3.Капитал и резервы (собственный капитал), млн. руб.: На начало года На конец года		800 850		850 900
4.Долгосроч.е обязательства, млн.р На начало года На конец года		- -		- -
5.Внеоборотные активы, млн. руб.: На начало года На конец года		500 550		550 600
6.Расходы будущих периодов, млн. р На начало года На конец года		5 6		6 7
Коэффт текущей ликвидности (покрытия)	1,49Оборотных средств достаточно для покрытия долгосрочных обязательств. Имеет место рациональное вложение средств и их эффективное использование.		1,42Оборотных средств достаточно для покрытия долгосрочных обязательств. Имеет место рациональное вложение средств и их эффективное использование.
Коэфф критической (быстрой, срочной) ликвидности	0 Существует необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов		0 Существует необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов
Коэфф абсолютной ликвидности	0 Наблюдается снижение платежеспособности предприятия.		0 Наблюдается снижение платежеспособности предприятия.
Чистый оборотный капитал	300		300

12.Определите влияние численности персонала, удельного веса численности рабочих в общей численности персонала, среднего количества дней, отработанных одним рабочим, средней продолжительности рабочего дня на изменение объема производства продукции (работ, услуг). По результатам расчетов сделайте выводы.

Определим влияние численности персонала, удельного веса численности рабочих в общей численности персонала, среднего количества дней, отработанных одним рабочим, средней продолжительности рабочего дня на изменение объема производства продукции (работ, услуг).

Результаты запишем в таблицу:

Показатель	План	Факт	Отклон
Объём производства продукции (работ, услуг), млн. руб.	1200	1400	200
Численность персонала, чел	110	120	10
Численность рабочих, чел	81	85	4
Отраб-но дней всеми рабоч, чел-дней	16200	18100	1900
Отраб-ано часов всеми рабоч,чел-часов В т.ч. одним рабочим, чел-час	127980 670	144619 705	16639 35
Уд вес рабочих в общей числ-ти рабочих в общей численности персонала%	74,0	70,8	-3,2
Средняя продолж-ть рабочего дня, час	7,9	7,98	0,08
Сред кол-во дней отработанных одним рабочим, дней	84,8	88,3	-3,5

Объем производства продукции увеличился на 200 млн. руб. по сравнению с планом, за счет увеличения численности персонала, соответственно отработано больше дней и часов всеми рабочими, средняя продолжительность дня увеличилась на 0,08 часов, а среднее количество дней отработанных одним рабочим уменьшились на 3,5 дня.