22.Денежный поток, его классификация.

Денежный поток – это объём денежных средств, который получает или оплачивает предприятие. Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в результате совершения различных хозяйственных операций. Вся совокупность хозяйственных операций делится на 3 группы  (классификация денежных потоков): 1 Операционная деятельность (производство реализация); 2. Инвестиционная деятельность. 3. Финансовая деятельность. 1. Поступления от операционной деятельности включают в себя: + денежные средства от реализации продукции + денежные средства от реализации основных средств + полученные авансы + бюджетные средства + кредиты и займы + целевое финансирование Выплаты по операционной деятельности включают: – оплата счётов поставщиков; – оплата труда; – расчёты с бюджетом; – выплата подотчётных сумм 2. Поступления от инвестиционной деятельности включают: + кредиты и займы + бюджетные ассигнования + целевое финансирование + потоки от реализации основных средств + потоки от реализации объектов незавершённого строительства + дивиденды и проценты по финансовым вложениям + безвозмездные поступления + прочие поступления Выплаты по инвестиционной деятельности включают: – приобретение товаров, оплата работ, услуг – выдача авансов подрядчикам – оплата долевого участия в строительстве – приобретение оборудования и транспортных средств – выплата процентов и дивидендов по полученным кредитам и займам – финансовые вложения долгосрочного характера – прочее 3. Поступления от финансовой деятельности включают: + бюджетное или иное целевое финансирование + кредиты и займы + доходы от продажи ценных бумаг + дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям + прочие поступления Выплаты по финансовой деятельности включают: – выдача авансов – краткосрочные финансовые вложения – выплата процентов и дивидендов по краткосрочным кредитам и займам – прочие выплаты

23.Принципы и этапы управления денежным потоком.

1. Принцип информативной достоверности.

Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на единых методических принципахбухгалтерского учета, отсутствует.

2.Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими.

3.Принцип обеспечения эффективности.

Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия - По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

4. Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

 С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками предприятия.

 Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

 Процесс управления денежными потоками предприятия последовательно охватывает следующие основные этапы:

 1. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности. Этот этап управления призван реализовать принцип информативной его достоверности. В процессе осуществления этого этапа управления денежными потоками обеспечивается координация функций и задач служб бухгалтерского учета и финансового менеджмента предприятия.

2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде. Основной целью этого анализа является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов егохозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям ("центрам ответственности").

3. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер в силу неопределенности ряда исходных его предпосылок. Поэтому планирование де нежных потоков осуществляется в форме многовариантных  плановых расчетов этих показателей при различных сценариях развития отдельных факторов (оптимистическом, реалистическом, пессимистическом).

4. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия.

Объектом такого контроля являются выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени, контроль ликвидности денежных потоков и их эффективности.