2. Денежное обращение и денежный оборот.

Движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций называется денежным обращением. Различают налично-денежное и безналичное обращение. Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег, которое осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других платежных средств.

Налично-денежное обращение - движение денег в наличной форме при выполнении ими двух функций: средства обращения и средства платежа. Между наличным и безналичным денежным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую: наличные деньги при внесении на счет в кредитные учреждения становятся безналичными, при снятии их со счета они опять становятся наличными.

Под денежным оборотом понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени. Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения ВВП и НД.

В структуре денежного оборота различают платежный, безналичный и налично-денежный оборот. Налично-денежный оборот начинается в Центральном банке РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в оборотные кассы, поступая в обращение. Из оборотных касс головных РКЦ (ГРКЦ) или РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам – юридическим или физическим лицам, либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению. Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними. Большая часть наличных денег передается населению в виде денежных доходов (заработной платы, пенсий, пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг.

В странах с развитой рыночной экономикой и нормально функционирующей банковской системой безналичный денежный оборот составляет 90% совокупного денежного оборота. Наличные деньги в России на 1.01. 2008 составили 27,9%, на 1.07.2008 – 26,1% (на1.01.2007 -31%). Причины роста налично-денежного оборота многообразны:

• экономический кризис;

• кризис неплатежей;

• кризис наличности;

• плохая организация системы межбанковских расчетов;

• замедление расчетов;

• сознательное сокращение прибыли и доходов предпринимателей с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы.

3. Закон денежного обращения

Закон денежного обращения был сформулирован К.Марксом. В своем труде «Капитал» К.Маркс дал научное объяснение связи таких экономических показателей как денежная масса, сумма цен на товары и услуги, кредит, взаимных и безналичных платежей, скорости обращения денег.

Закон может быть представлен формулой: КД =СЦТ-К-П-ВП/ С,

где КД - количество денег, необходимых для обращения;

СЦТ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма платежей по обязательствам;

ВП - сумма взаимно погашаемых обязательств;

С - скорость оборота одноименной денежной единицы.

Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения - ограничение денежной массы потребностями товарооборота.

Необходимое экономике количество денег зависит от следующих трех факторов:

1. количество проданных на рынке товаров и услуг;

2. уровня цен товаров и тарифов;

3. скорости обращения денег.

Количество денег в обращении, прежде всего, зависит от количества обращающихся товаров. Чем больше количество обращающихся в стране товаров, тем больше, при прочих равных условиях, требуется денег для обслуживания товарооборота.

Целевые ориентиры прироста денежной массы определяются на контрольный срок, например, на год вперед, но могут корректироваться в течение указанного периода. При установлении целевых ориентиров Банк России руководствуется следующими основными показателями:

• прогнозируемый рост ВНП в реальном выражении;

• расчетная скорость обращения денег в прогнозируемом периоде;

• максимально допустимый уровень роста цен.

Используя экономико-математические модели функций спроса и предложения денег, Банк России дает оценку как оптимально необходимой на данном этапе емкости совокупного денежного оборота, так и потенциального предложения денег. Установление Центральным банком целевых ориентиров прироста денежной массы в обращении определяет размер выпуска наличных денег.

Спрос на деньги – количество денег, которое юридические, физические лица и государство хотели бы иметь в своем распоряжении в настоящий момент.

Предложение денег – количество денег, предлагаемое Центральным банком страны на денежном рынке. Спрос на деньги формируется на основе денежных поступлений и платежей физических и юридических лиц в процессе создания ВВП (НД), а его удовлетворение происходит путем кредитно-денежной эмиссии.

Банк России разрабатывает модель денежного рынка, представленную функциями спроса и предложения денег. Точка равновесия в этой системе представляет собой пересечение функций спроса и предложения. Денежный рынок находится в равновесии, когда предложение денег равно спросу на деньги.

Коэффициент монетизации: отношение М2 к ВВП (характеризует насыщение денежного оборота). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за январь-июнь 2008 г. увеличился с 32,2 до 33,2%.

Для оценки соотношения наличного и безналичного компонентов денежной массы используется коэффициент наличности (К), который определяется делением наличной денежной массы МО на денежные агрегаты М1 или М2. Коэффициент наличности позволяет определить интенсивность воздействия различных факторов на состояние налично-денежного компонента, дает возможность его прогнозирования.

Анализ денежной массы и соответственно ее прогнозирование невозможны без учета скорости обращения денег, поскольку величина денежной массы находится в обратно пропорциональной зависимости от скорости обращения денег. В связи с этим при прочих равных условиях изменение скорости обращения денег равнозначно увеличению или уменьшению количества денег, находящихся в обращении. Скорость обращения денег трудно поддается количественной оценке, поэтому для ее расчета используются косвенные данные.