Тема 1.4. Валютная система и международные валютно-кредитные и финансовые организации

1. Мировая валютная система.

2. Валютная система рф.

После изучения этой темы вы сможете:

• Понять причины возникновения и сущность мировой валютной системы;

• Дать характеристику валютной системе России и определить ее место в мировой валютной системе.

1. Мировая валютная система (МВС) постепенно формировалась на протяжении Х1Х-ХХ вв. Валютная система – это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или международными соглашениями. Различают национальную, мировую и международную (региональную) валютные системы.

Мировая валютная система включает в себя ряд элементов, основными из которых являются:

• мировой денежный товар, включающий резервные валюты и международные счетные валютные единицы;

• валютный курс;

• международная ликвидность;

• валютные рынки;

• международные валютно-финансовые организации.

Исторически существовали 4 типа мировых валютных систем.

1. - Парижская мировая валютная система была создана в 1867 г. Парижским соглашением и основана на золотомонетном стандарте, играющем роль стихийного регулятора денежного обращения. Основными принципами Парижской валютной системы являлись:

1. Основой системы являлось золото, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег.

2. Каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым законодательно закреплялись золотые паритеты.

3. Курсы валют складывались на основе золотых паритетов и отклонялись от него в пределах «золотых точек» (максимальны пределы отклонения курса валюты от золотого паритета, определяемые расходами, связанными с перемещениями золота).

2. - Генуэзская мировая валютная система явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конференции 1922 г. и была основана на золотодевизном стандарте. Перевод валюты в золото мог происходить опосредованно через иностранные валюты.

3. - Бреттон-Вудская мировая валютная система была оформлена в результате Бреттон-Вудских соглашений 1944 г.

Принципы новой валютной системы:

• Введен новый механизм золотодевизного стандарта, основанного на золоте и двух резервных валютах – долларе США и фунте стерлингов;

• Были сохранены золотые паритеты, которые фиксировались в МВФ;

• Установлена твердая цена, по которой ведущая валюта (доллар США) могла быть конвертирована в золото (35 долларов за одну тройскую унцию, равную 31,1035 г) иностранными банками и правительственными учреждениями;

• Устанавливались фиксированные валютные курсы с пределами колебаний + 1%;

• Регулирование курсов валют осуществлялось с помощью валютных интервенций, а изменения – посредством девальвации и ревальвации;

• Организационным звеном валютной системы стали международные валютно-кредитные организации МВФ и МБРР.

4 - Ямайская мировая валютная система действует ныне, основы ее были заложены в 1976 г. в результате соглашения между странами - членами МВФ в г. Кингстон (Ямайка).

Основные элементы и принципы Ямайской мировой валютной системы:

• отменен золотодевизный стандарт и юридически завершена демонетизация золота;

• основным средством международных расчетов стала свободно конвертируемая валюта СДР и резервные позиции в МВФ;

• странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса;

• МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов и осуществляет меры по межгосударственному регулированию.

Основными международными валютно-кредитными и финансовыми организациями являются МВФ, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов.